事件的重要性

硅谷银行作为美国的头部区域性银行之一，同时也是标普500指数的成分股之一，突然间的破产，有可能成为标志性的事件，美联储随后的紧急会议也说明，美国不敢轻视事件造成的影响。

事件陈述

上周早些时候，美联储主席鲍威尔在国会的证词被认为是鹰派的，并提振了美元，因为美债的收益率比其他公债收益率更高。美元兑所有主要货币都出现下滑，但兑加元基本持平。

今日银行破产事件发生后，美国联邦基金期货12月合约跃升20个基点，至95.26。美元指数短线累跌30点，目前交投于104.14附近，美元兑日元一度跌幅扩大至1%，随后有所反弹，目前跌0.44%，交投于134.44附近。

事件分析原因和影响

美联储的加息，是非常直接的原因。

由于美联储的加息导致美国的债券市场承受巨大的压力，价格不断下跌，包括美国国债在2022年也出现了大幅度的下跌，正好硅谷银行在前两年大量地买入了美债，从原来持有的40亿美元增加到160亿美元，随后美债的大跌造成硅谷银行的资产组合出现重大亏损。一方面存款减少，另一方面投资失败，最终硅谷银行不得不破产。

硅谷银行在此前的两年，突然间大量增加的存款，其实正是因为美联储超发的货币。而现在硅谷银行的破产，原因则来自美联储的货币紧缩政策。

有了这一个案例，足以活生生地表明，美联储加息对经济的危害，以及对于金融业的重大影响。

目前如何操作建议

此事件直接弱化美联储加息预期，放慢甚至停止加息，美元指数可能还会出现更大幅度的下跌，美联储最终或将停止加息，美股因此而获得大幅反弹的机会，甚至将出现大幅度的贬值。

第二点，利好黄金，推动今日金价突破1870，美元指数下跌，两年期国债收益率创下2008年以来最大两日跌幅，这对金价上涨非常有支撑作用。

技术图形上，周线图上的技术指标涨跌互现，相对强弱指数(RSI)在中线附近持平，MACD和动能给出了看跌迹象。周五非农就业数据公布后，黄金的短期前景大幅改善。金价上涨至20日移动均线上方，也重新夺回了1850美元。下一个强劲的阻力位在1860美元左右。如收于这一水平之上，金价将涨向下一个阻力位1890美元，曾经出现在2月9日的高点。技术指标看涨，但需要在1860美元上方盘整才能得到确认。

目前，美国硅谷银行破产的事件影响还在发酵中，暂时还很难评估。虽然不少专业人士认为，风险不会扩散到整个美国的金融体系，但是由于有2008年的次贷危机的前车之鉴，因为次贷危机发生的根源就是美联储大肆的超发货币之后，却又在泡沫不断放大的同时突然间收缩流动性。