6月1日财经关注:美联储加息预期

6月1日财经关注:美联储加息预期

2023/06/01

编辑:Clanquire

事件陈述

现货黄金窄幅震荡,目前交投于1964.40美元/盎司附近,守住了前几天的涨幅。隔夜金价延续反弹走势,一度创近一周新高至1967.38美元/盎司,目前来看,短线看涨信号有所增强,金价短线有望延续反弹走势,若能顶破55日均线1988.66附近阻力,则有望启动新一轮涨势。

事件原因及分析

当地时间5月31日,美国国会众议院投票通过债务上限法案。该法案由总统拜登和众议院议长麦卡锡促成,旨在提高美国31.4万亿美元的债务上限并削减联邦支出。众议院规则委员会于30日晚间以7比6的投票批准该法案进入全院辩论。众议院在通过后会将法案送交参议院进行投票,参议院预计将于6月5日前完成投票。而此前,美国财政部曾表示,如果国会不采取行动,美国最早可能在6月5日违约。

美国4月职位空缺意外增加,职位空缺率从3月份的5.9%上升到6.1%。3月数据也被上修至975万个,前值为959万个。表明劳动力市场持续强劲,可能迫使美联储在6月再次加息。此外,劳工部周三发布的职位空缺和劳动力流动调查报告(JOLTS报告)还显示,4月裁员人数显著下降。4月每一个失业者对应1.8个职位空缺,高于3月份的1.7个,而且远远高于1.0-1.2个被认为与没有产生太多通胀的就业市场相一致的范围。包括消费者支出等在内的数据表明,经济在第二季度初重拾增速。尽管自2022年3月以来美联储将指标利率提高了500个基点,但需求仍然保持韧性。一系列强劲的数据削弱了对美联储6月可能暂停进一步加息的预期。

尽管对劳动力的需求强劲,但劳动者越来越没有信心,导致辞职人数减少。被视为衡量劳动力市场信心的辞职率从3月份的2.5%下降到2.4%。ZipRecruiter首席经济学家Julia Pollak认为这表明,尽管报告的职位空缺有所增加,但劳动力市场正在放缓,而且随着更好的选择越来越少,越来越多的工人愿意留住现有工作岗位。该数据公布后,金融市场一度认为美联储在6月13-14日的会议上将政策利率再提高25个基点的可能性约为70%。

尽管数据显示美国职位空缺意外增加且裁员减少,但美联储副主席提名人杰斐逊的相关讲话令市场对美联储6月加息预期大幅回落,杰斐逊周三表示,联储在即将举行的会议上保持指标隔夜利率不变的任何决定,都不应被视为意味着收紧货币政策的行动已经完成。杰斐逊的发言倾向于一些人所说的“鹰派暂停”,即保持利率不变,但为进一步加息留下空间。他称在即将举行的会议上暂停加息,将使(联邦公开市场)委员会在就进一步收紧政策的程度做出决定之前看到更多数据。若在即将召开的会议上做出保持政策利率不变的决定,也不应该被解读为我们已经达到本周期的峰值利率

在杰斐逊做出上述发言后,投资者再次调整了预期,与美联储政策利率挂钩的期货价格暗示,6月加息的改了下降至26.4%。杰斐逊承认,通胀仍然过高,而且从某些标准来看,最近取得进展的速度一直在放慢。信贷条件是美联储官员制定货币政策时的一个关键考量因素,而在一连串备受瞩目的银行倒闭事件之后,银行对贷款的限制程度仍不确定,而随着经济放缓,企业可能开始在偿还贷款方面遇到困难。他预计在2023年的剩余时间里,支出和经济增长仍将相当缓慢,预期不会出现经济衰退,但也指出,政策利率在15个月内提高了5个百分点后,有理由小心行事。尽管杰斐逊的副主席提名仍在参议院等待确认,但他的发言似乎仍出给了一种暗示,而且距离美联储6月13至14日会议前的静默期开始仅剩两天。这一信息一定是事先与主席鲍威尔达成一致,并代表美联储领导层的集体观点,并可能是联储领导层不打算在6月加息的权威信号。

费城联储主席哈克周三表示,就目前而言,他倾向于支持在美联储6月份的下一次会议上跳过一次加息,即便不久后将发布的经济数据可能会改变他的想法。美联储周三公布的一份报告也显示,美国经济活动在最近几周似乎停滞不前,就业增长和通胀都在放缓,近期商业前景看起来比以前略差。

虽然美国债务上限问题可能得到解决让美元保持高位,但事情最后了结可能终将提振投资者的风险胃纳,后续美联储官员的一系列发言打压了美联储6月份加息预期,导致美元指数涨势受阻,美债收益率延续跌势,给金价提供支撑。周三美元指数冲高回落,盘中一度创逾两个月新高至104.70,但尾盘回吐部分涨幅,收报104.1,涨幅约0.15%。

交易员还需要关注美国债务上限问题的发展,周三美国众议院投票通过债务上限法案打压市场的避险情绪,略微偏向利空金价。众议院在通过后会将法案送交参议院进行投票,参议院预计将于6月5日前完成投票。在周五非农数据公布前,多头仍可能有所顾忌。本交易日需要关注美国初请失业金人数变动、美国5月份ADP就业数据和美国5月ISM制造业PMI的表现。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

事件陈述

现货黄金窄幅震荡,目前交投于1964.40美元/盎司附近,守住了前几天的涨幅。隔夜金价延续反弹走势,一度创近一周新高至1967.38美元/盎司,目前来看,短线看涨信号有所增强,金价短线有望延续反弹走势,若能顶破55日均线1988.66附近阻力,则有望启动新一轮涨势。

事件原因及分析

当地时间5月31日,美国国会众议院投票通过债务上限法案。该法案由总统拜登和众议院议长麦卡锡促成,旨在提高美国31.4万亿美元的债务上限并削减联邦支出。众议院规则委员会于30日晚间以7比6的投票批准该法案进入全院辩论。众议院在通过后会将法案送交参议院进行投票,参议院预计将于6月5日前完成投票。而此前,美国财政部曾表示,如果国会不采取行动,美国最早可能在6月5日违约。

美国4月职位空缺意外增加,职位空缺率从3月份的5.9%上升到6.1%。3月数据也被上修至975万个,前值为959万个。表明劳动力市场持续强劲,可能迫使美联储在6月再次加息。此外,劳工部周三发布的职位空缺和劳动力流动调查报告(JOLTS报告)还显示,4月裁员人数显著下降。4月每一个失业者对应1.8个职位空缺,高于3月份的1.7个,而且远远高于1.0-1.2个被认为与没有产生太多通胀的就业市场相一致的范围。包括消费者支出等在内的数据表明,经济在第二季度初重拾增速。尽管自2022年3月以来美联储将指标利率提高了500个基点,但需求仍然保持韧性。一系列强劲的数据削弱了对美联储6月可能暂停进一步加息的预期。

尽管对劳动力的需求强劲,但劳动者越来越没有信心,导致辞职人数减少。被视为衡量劳动力市场信心的辞职率从3月份的2.5%下降到2.4%。ZipRecruiter首席经济学家Julia Pollak认为这表明,尽管报告的职位空缺有所增加,但劳动力市场正在放缓,而且随着更好的选择越来越少,越来越多的工人愿意留住现有工作岗位。该数据公布后,金融市场一度认为美联储在6月13-14日的会议上将政策利率再提高25个基点的可能性约为70%。

尽管数据显示美国职位空缺意外增加且裁员减少,但美联储副主席提名人杰斐逊的相关讲话令市场对美联储6月加息预期大幅回落,杰斐逊周三表示,联储在即将举行的会议上保持指标隔夜利率不变的任何决定,都不应被视为意味着收紧货币政策的行动已经完成。杰斐逊的发言倾向于一些人所说的“鹰派暂停”,即保持利率不变,但为进一步加息留下空间。他称在即将举行的会议上暂停加息,将使(联邦公开市场)委员会在就进一步收紧政策的程度做出决定之前看到更多数据。若在即将召开的会议上做出保持政策利率不变的决定,也不应该被解读为我们已经达到本周期的峰值利率

在杰斐逊做出上述发言后,投资者再次调整了预期,与美联储政策利率挂钩的期货价格暗示,6月加息的改了下降至26.4%。杰斐逊承认,通胀仍然过高,而且从某些标准来看,最近取得进展的速度一直在放慢。信贷条件是美联储官员制定货币政策时的一个关键考量因素,而在一连串备受瞩目的银行倒闭事件之后,银行对贷款的限制程度仍不确定,而随着经济放缓,企业可能开始在偿还贷款方面遇到困难。他预计在2023年的剩余时间里,支出和经济增长仍将相当缓慢,预期不会出现经济衰退,但也指出,政策利率在15个月内提高了5个百分点后,有理由小心行事。尽管杰斐逊的副主席提名仍在参议院等待确认,但他的发言似乎仍出给了一种暗示,而且距离美联储6月13至14日会议前的静默期开始仅剩两天。这一信息一定是事先与主席鲍威尔达成一致,并代表美联储领导层的集体观点,并可能是联储领导层不打算在6月加息的权威信号。

费城联储主席哈克周三表示,就目前而言,他倾向于支持在美联储6月份的下一次会议上跳过一次加息,即便不久后将发布的经济数据可能会改变他的想法。美联储周三公布的一份报告也显示,美国经济活动在最近几周似乎停滞不前,就业增长和通胀都在放缓,近期商业前景看起来比以前略差。

虽然美国债务上限问题可能得到解决让美元保持高位,但事情最后了结可能终将提振投资者的风险胃纳,后续美联储官员的一系列发言打压了美联储6月份加息预期,导致美元指数涨势受阻,美债收益率延续跌势,给金价提供支撑。周三美元指数冲高回落,盘中一度创逾两个月新高至104.70,但尾盘回吐部分涨幅,收报104.1,涨幅约0.15%。

交易员还需要关注美国债务上限问题的发展,周三美国众议院投票通过债务上限法案打压市场的避险情绪,略微偏向利空金价。众议院在通过后会将法案送交参议院进行投票,参议院预计将于6月5日前完成投票。在周五非农数据公布前,多头仍可能有所顾忌。本交易日需要关注美国初请失业金人数变动、美国5月份ADP就业数据和美国5月ISM制造业PMI的表现。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。