6月13日财经关注:美国CPI数据前瞻

6月13日财经关注:美国CPI数据前瞻

2023/06/13

编辑:Clanquire

美元指数周一盘中一度下跌0.29%至103.24,为5月23日以来新低,不过尾盘收复跌幅,收报103.63,涨幅约0.09%,这令金价周一承压。不过,周二美元指数震荡走弱,目前已经回吐隔夜涨幅,交投于105.55附近;技术面来看,美元指数收到短期均线压制,短线面临进一步下行风险。周二现货黄金窄幅震荡,目前交投于1957.60美元/盎司附近。

临近今晚美国5月CPI数据,市场观望情绪较浓。纽约联储调查显示美国一年通胀预期降至两年来最低水平,市场预计美国5月CPI将走弱,预计将显示物价同比涨幅放缓,从4月的4.9%降至4.1%,环比增幅料为0.2%,低于前一个月的0.4%,料录得近一年半最低增速。此预测偏向支撑美联储暂停加息预期,有望给在短线给金价提供上涨机会。再加上美国10年期国债收益率周二亚市震荡走弱,目前下跌约1%,交投于3.715%附近。市场预计美国通胀增速放缓且本周美联储将暂停加息。鉴于决策者一直认为公众对未来通胀的预期给当前的通胀水平造成重大影响,近期通胀预期下降让美联储在提高利率方面面临的压力有所减轻。

纽约联邦储备银行周一公布的一份报告显示,美国民众的一年通胀预期降至两年来最低水平,但这些家庭表示他们预计未来金融状况将更具挑战。该地区联储在其5月消费者预期调查报告中称,受访者预计一年后的通胀将达到4.1%,4月预期为4.4%。但对价格压力的看法喜忧参半,5月民众预期三年后的通胀水平料为3%,4月预期为2.9%,五年通胀预期为2.7%,4月为2.6%。纽约联储还发现,5月民众对贷款的前景更加悲观。报告显示,“受访者对未来信贷供应的看法略有恶化,”而且“预期一年后信贷状况将收紧的受访者比例增加,预期信贷状况放松的比例下降”调查发现,家庭预计收入将略有增加,也预计未来支出将小幅增加。

同时,预期一年后失业率将上升的受访者减少,预测未来一年将失业的概率降至2022年4月以来最低。失业人数增加减轻了美联储继续加息的压力。因为可提供的工作岗位减少,央行通过提高利率来控制通胀的动力就会减少,从而导致利率预期下降。随着这些预期的软化,它会导致美元相对疲软。不仅最新的初请失业救济人数飙升,而且最新公布的消费者信心指数显示,消费者对当前就业状况的评估在5月份经历了最严重的恶化。总的来说,劳动力市场的最新数据支持美联储的经济软着陆目标。

不过,市场预计本周美联储可能会“鹰派跳过”加息,仍令多头有所顾忌。

Monex USA外汇交易员Helen Given表示尽管美联储更有可能在本月‘跳过’加息,但如果他们选择加息,似乎没有人愿意站在市场的对立面,这使得大多数主要市场的波动性都很低。她称,每个人似乎都在等待美联储主席鲍威尔。周三若加息可能对美元非常有利,这将违背当前的市场预期。

RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示,“即便(美联储)声明偏向鹰派,但如果停止加息,将推动黄金大幅上涨。”

多数华尔街大银行预计,美联储本周将维持利率不变,同时因就业市场强劲和通胀上升而保持鹰派立场。几位经济学家表示,本次会议将在“跳过”和“加息”之间摇摆不定,多数银行预计美联储将让市场为7月份加息做好准备。货币市场目前预计本月暂停加息的可能性超过70%,而降息预期被推迟到明年。

根据路孚特的FedWatch工具,货币市场倾向于美联储将暂停,但大多数人预计在7月会议上将加息。根据CME的Fedwatch工具,市场预计美联储维持利率不变的可能性为76%,7月份加息的可能性为71%。

市场预计美联储将维持联邦基金利率不变。主席鲍威尔可能会暗示这是一次鹰派跳过,而不是无限期暂停,并暗示他倾向于在7月会议上再次加息。这将是自去年3月开始激进收紧政策以来首次不宣布加息。

黄金可能对美国即将公布的CPI报告表现出敏感性。如果美联储发表强硬立场,哪怕暂停加息,黄金也可能会走弱;意外加息可能会引发大规模抛售。尽管市场预计美联储本周将暂停加息,但加拿大央行和澳洲联储上周意外加息,暗示全球抗通胀斗争尚未结束,让投资者感到不安。从技术面来讲,日线图显示,金价若跌破5月30日低点1932美元,新的下跌空间将被打开,下方支撑看向1926美元,它是自1983美元开启的下行c浪的38.2%斐波那契回档位。反之,若金价从1939美元启动上涨走势,小时图上看,金价可能升破61.8%目标位1971美元,并进一步上摸76.4%目标位1979美元。但金价须升破1985美元颈线位才能确认开启涨势。

后续投资者还需要关注将于周三晚间出炉的生产者物价指数(PPI)数据,以观察市场对美联储加息预期的变化,以及将于周四凌晨公布的美联储利率决议。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

美元指数周一盘中一度下跌0.29%至103.24,为5月23日以来新低,不过尾盘收复跌幅,收报103.63,涨幅约0.09%,这令金价周一承压。不过,周二美元指数震荡走弱,目前已经回吐隔夜涨幅,交投于105.55附近;技术面来看,美元指数收到短期均线压制,短线面临进一步下行风险。周二现货黄金窄幅震荡,目前交投于1957.60美元/盎司附近。

临近今晚美国5月CPI数据,市场观望情绪较浓。纽约联储调查显示美国一年通胀预期降至两年来最低水平,市场预计美国5月CPI将走弱,预计将显示物价同比涨幅放缓,从4月的4.9%降至4.1%,环比增幅料为0.2%,低于前一个月的0.4%,料录得近一年半最低增速。此预测偏向支撑美联储暂停加息预期,有望给在短线给金价提供上涨机会。再加上美国10年期国债收益率周二亚市震荡走弱,目前下跌约1%,交投于3.715%附近。市场预计美国通胀增速放缓且本周美联储将暂停加息。鉴于决策者一直认为公众对未来通胀的预期给当前的通胀水平造成重大影响,近期通胀预期下降让美联储在提高利率方面面临的压力有所减轻。

纽约联邦储备银行周一公布的一份报告显示,美国民众的一年通胀预期降至两年来最低水平,但这些家庭表示他们预计未来金融状况将更具挑战。该地区联储在其5月消费者预期调查报告中称,受访者预计一年后的通胀将达到4.1%,4月预期为4.4%。但对价格压力的看法喜忧参半,5月民众预期三年后的通胀水平料为3%,4月预期为2.9%,五年通胀预期为2.7%,4月为2.6%。纽约联储还发现,5月民众对贷款的前景更加悲观。报告显示,“受访者对未来信贷供应的看法略有恶化,”而且“预期一年后信贷状况将收紧的受访者比例增加,预期信贷状况放松的比例下降”调查发现,家庭预计收入将略有增加,也预计未来支出将小幅增加。

同时,预期一年后失业率将上升的受访者减少,预测未来一年将失业的概率降至2022年4月以来最低。失业人数增加减轻了美联储继续加息的压力。因为可提供的工作岗位减少,央行通过提高利率来控制通胀的动力就会减少,从而导致利率预期下降。随着这些预期的软化,它会导致美元相对疲软。不仅最新的初请失业救济人数飙升,而且最新公布的消费者信心指数显示,消费者对当前就业状况的评估在5月份经历了最严重的恶化。总的来说,劳动力市场的最新数据支持美联储的经济软着陆目标。

不过,市场预计本周美联储可能会“鹰派跳过”加息,仍令多头有所顾忌。

Monex USA外汇交易员Helen Given表示尽管美联储更有可能在本月‘跳过’加息,但如果他们选择加息,似乎没有人愿意站在市场的对立面,这使得大多数主要市场的波动性都很低。她称,每个人似乎都在等待美联储主席鲍威尔。周三若加息可能对美元非常有利,这将违背当前的市场预期。

RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示,“即便(美联储)声明偏向鹰派,但如果停止加息,将推动黄金大幅上涨。”

多数华尔街大银行预计,美联储本周将维持利率不变,同时因就业市场强劲和通胀上升而保持鹰派立场。几位经济学家表示,本次会议将在“跳过”和“加息”之间摇摆不定,多数银行预计美联储将让市场为7月份加息做好准备。货币市场目前预计本月暂停加息的可能性超过70%,而降息预期被推迟到明年。

根据路孚特的FedWatch工具,货币市场倾向于美联储将暂停,但大多数人预计在7月会议上将加息。根据CME的Fedwatch工具,市场预计美联储维持利率不变的可能性为76%,7月份加息的可能性为71%。

市场预计美联储将维持联邦基金利率不变。主席鲍威尔可能会暗示这是一次鹰派跳过,而不是无限期暂停,并暗示他倾向于在7月会议上再次加息。这将是自去年3月开始激进收紧政策以来首次不宣布加息。

黄金可能对美国即将公布的CPI报告表现出敏感性。如果美联储发表强硬立场,哪怕暂停加息,黄金也可能会走弱;意外加息可能会引发大规模抛售。尽管市场预计美联储本周将暂停加息,但加拿大央行和澳洲联储上周意外加息,暗示全球抗通胀斗争尚未结束,让投资者感到不安。从技术面来讲,日线图显示,金价若跌破5月30日低点1932美元,新的下跌空间将被打开,下方支撑看向1926美元,它是自1983美元开启的下行c浪的38.2%斐波那契回档位。反之,若金价从1939美元启动上涨走势,小时图上看,金价可能升破61.8%目标位1971美元,并进一步上摸76.4%目标位1979美元。但金价须升破1985美元颈线位才能确认开启涨势。

后续投资者还需要关注将于周三晚间出炉的生产者物价指数(PPI)数据,以观察市场对美联储加息预期的变化,以及将于周四凌晨公布的美联储利率决议。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。