6月30日财经关注:美国经济数据强劲,金价承压

6月30日财经关注:美国经济数据强劲,金价承压

2023/06/30

编辑:Clanquire

6月30日美元指数窄幅震荡,目前交投于103.36附近。美元指数攀升至两周高位103.44,最后收涨0.34%,报103.35,美债10年收益率日内涨幅达到0.52%,报3.873,创近三个半月新高。通常反映利率预期的两年期公债收益率周四盘中一度触及4.892%的3月9日以来最高,盘尾上涨近16个基点,报4.878%。

此前数据显示美国劳动力市场仍根基稳固,这给美联储继续加息提供了可能的支撑,隔夜美联储主席鲍威尔再度发表鹰派讲话,周四在西班牙央行于马德里举行的活动上暗示,美联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息。强化了市场对美联储7月份加息的预期,鲍威尔表示,大多数美联储决策者仍认为今年会再加息两次,他认为通胀在2025年前都不会回到美联储2%的目标。早前于周三,鲍威尔就已在欧洲央行的一次央行行长会议上表示,他认为至少在2025年前,通胀率不会回到美联储2%的目标。此外,亚特兰大联储主席Raphael Bostic早前在周四表示,如果价格增长偏离目标,或者通胀预期开始以困难的方式变化,美联储将不得不加息。参加会议的其他央行行长,包括欧洲央行行长拉加德和英国央行行长贝利,也支持进一步加息,但日本央行行长植田和男除外。

根据CME的FedWatch工具,市场预计美联储在7月会议上加息25个基点的可能性有86.8%,上一交易日为81.8%,并完全排除了今年降息的可能性。

同时美国上周初请失业金人数创20个月以来最大降幅,上周美国初请失业金人数减少2.6万人,经季节性调整后为23.9万人,低于接受调查经济学家预期的26.5万人,且降幅为20个月来最大。此外,美国商务部将第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率修正为2%,预测为1.4%,5月公布的前值为1.3%,都在一定程度上呈现美国经济目前的强韧性,支持美联储在7月继续加息的可能性。

劳动力市场的持续强势正通过提高工资,帮助回击经济衰退的预测。周四的其他数据显示,由于消费者支出强劲,第一季度经济增长速度超过了之前的估计。第二季度似乎保持了这一势头,本月出炉的数据显示,5月就业增长好于预期,零售销售增长,住房开工率激增。劳动力市场吃紧带来的工资上涨刺激了第一季度的消费支出,抵消了企业库存投资速度大幅放缓的拖累。

美国商务部周四公布数据显示,第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率终值为2.0%,上月报告的初值为1.3%。GDP和GDI的平均值,也被称为国内总产值,被认为是衡量经济活动的一个更好的指标,第一季度增长0.1%,前值为下降0.5%。经济学家预计,当政府在今年晚些时候修订数据时,GDI将被向靠近GDP的方向修正。穆迪分析公司的高级经济学家Scott Hoyt说:“虽然经济会因美联储的行动而举步维艰,经济增长缓慢将在不引发衰退的情况下拉低通胀”。

种种乐观数据都在巩固美国经济强韧的迹象,经济和就业市场无视衰退预测的状态,支持了美联储主席鲍威尔有关降低政策收紧力度的空间不大的说法,都似乎在推动美联储在7月继续加息的行动。Quant Insight的分析主管Huw Roberts说:“就目前而言,面对我们所看到的所有政策紧缩行动,经济仍彰显韧性,这表明美联储和其他央行将不得不继续下去。”

美元刷新近两周高点,令金价承压,在一系列强劲美国经济数据推动下,周五现货黄金窄幅震荡,目前交投于1909.40美元/盎司附近,隔夜金价探底回升,金价一度短暂跌破1900美元关键心理位,创近三个月新低至1892.66附近,但随后金价很快收到逢低买盘的支撑,收盘回升至1900关口上方,收报1908.09附近。晚间美国核心PCE数据将远高于2%的目标,这将为美联储进一步加息提供数据支撑,金价短线仍面临进一步下行风险。同时美联储主席鲍威尔发出恢复加息信号,令多头仍有所顾忌。相对而言,多头短期要想逆转近期跌势的难度非常大。

技术面来看,金价短线仍面临进一步下行风险,可能会试探3月15日低点1885.66附近支撑。日线级别总结来看,目前震荡下跌;MACD死叉,KDJ死叉,布林线开口短期均线空头排列,金价在失守100日均线后进一步失守1910附近关键支撑,短线看空信号有所增加,在收复10日均线1925.92前,金价后市偏向延续跌势,初步支撑在1900关口附近,进一步支撑参考3月15日低点1885.66附近位置,如果失守该支撑,则有望看向200日均线1856.49附近,3月16日高点支撑也在该位置附近。由于KDJ已经运行至短线超卖区域,1900是整数心理关口,若能守住该位置,则金价仍有震荡反弹的机会;初步阻力在1910关口,也可以参考5日均线1913.88位置,10日均线目前在1925.92附近,若能收复该位置,则削弱短线看空信号,上周五高点阻力在1937.10附近,21日均线和100日均线阻力在1943.49附近,若能强势收复该位置,则增加后市看涨信号。

High Ridge Futures的金属交易主管David Meger表示:“我们看到金价从2000美元跌至1900美元,这本身就会带来一些逢低买盘。”

整体来看,虽然欧美国家通胀出现放缓迹象,但核心通胀整体依然较高。市场现在正在等待周五公布的美国5月核心PCE数据,此数据被视作通胀指标,可以一定程度上反映个人消费支出,并且进一步反映美国经济情况。市场部分预计核心PCE同比增速仍维持在4.7%不变,这仍远高于美联储2%目标,该预期为美联储进一步加息提供数据支撑,仍偏向利空金价。包括美国6月芝加哥PMI数据,和密歇根消费者信心指数,同样可以反映美国经济情况,经济走强,更能支持美联储去提高利率。此外,建议投资者需要继续关注美联储官员的讲话,相应的关注市场对美国未来加息预期的变化。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

6月30日美元指数窄幅震荡,目前交投于103.36附近。美元指数攀升至两周高位103.44,最后收涨0.34%,报103.35,美债10年收益率日内涨幅达到0.52%,报3.873,创近三个半月新高。通常反映利率预期的两年期公债收益率周四盘中一度触及4.892%的3月9日以来最高,盘尾上涨近16个基点,报4.878%。

此前数据显示美国劳动力市场仍根基稳固,这给美联储继续加息提供了可能的支撑,隔夜美联储主席鲍威尔再度发表鹰派讲话,周四在西班牙央行于马德里举行的活动上暗示,美联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息。强化了市场对美联储7月份加息的预期,鲍威尔表示,大多数美联储决策者仍认为今年会再加息两次,他认为通胀在2025年前都不会回到美联储2%的目标。早前于周三,鲍威尔就已在欧洲央行的一次央行行长会议上表示,他认为至少在2025年前,通胀率不会回到美联储2%的目标。此外,亚特兰大联储主席Raphael Bostic早前在周四表示,如果价格增长偏离目标,或者通胀预期开始以困难的方式变化,美联储将不得不加息。参加会议的其他央行行长,包括欧洲央行行长拉加德和英国央行行长贝利,也支持进一步加息,但日本央行行长植田和男除外。

根据CME的FedWatch工具,市场预计美联储在7月会议上加息25个基点的可能性有86.8%,上一交易日为81.8%,并完全排除了今年降息的可能性。

同时美国上周初请失业金人数创20个月以来最大降幅,上周美国初请失业金人数减少2.6万人,经季节性调整后为23.9万人,低于接受调查经济学家预期的26.5万人,且降幅为20个月来最大。此外,美国商务部将第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率修正为2%,预测为1.4%,5月公布的前值为1.3%,都在一定程度上呈现美国经济目前的强韧性,支持美联储在7月继续加息的可能性。

劳动力市场的持续强势正通过提高工资,帮助回击经济衰退的预测。周四的其他数据显示,由于消费者支出强劲,第一季度经济增长速度超过了之前的估计。第二季度似乎保持了这一势头,本月出炉的数据显示,5月就业增长好于预期,零售销售增长,住房开工率激增。劳动力市场吃紧带来的工资上涨刺激了第一季度的消费支出,抵消了企业库存投资速度大幅放缓的拖累。

美国商务部周四公布数据显示,第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率终值为2.0%,上月报告的初值为1.3%。GDP和GDI的平均值,也被称为国内总产值,被认为是衡量经济活动的一个更好的指标,第一季度增长0.1%,前值为下降0.5%。经济学家预计,当政府在今年晚些时候修订数据时,GDI将被向靠近GDP的方向修正。穆迪分析公司的高级经济学家Scott Hoyt说:“虽然经济会因美联储的行动而举步维艰,经济增长缓慢将在不引发衰退的情况下拉低通胀”。

种种乐观数据都在巩固美国经济强韧的迹象,经济和就业市场无视衰退预测的状态,支持了美联储主席鲍威尔有关降低政策收紧力度的空间不大的说法,都似乎在推动美联储在7月继续加息的行动。Quant Insight的分析主管Huw Roberts说:“就目前而言,面对我们所看到的所有政策紧缩行动,经济仍彰显韧性,这表明美联储和其他央行将不得不继续下去。”

美元刷新近两周高点,令金价承压,在一系列强劲美国经济数据推动下,周五现货黄金窄幅震荡,目前交投于1909.40美元/盎司附近,隔夜金价探底回升,金价一度短暂跌破1900美元关键心理位,创近三个月新低至1892.66附近,但随后金价很快收到逢低买盘的支撑,收盘回升至1900关口上方,收报1908.09附近。晚间美国核心PCE数据将远高于2%的目标,这将为美联储进一步加息提供数据支撑,金价短线仍面临进一步下行风险。同时美联储主席鲍威尔发出恢复加息信号,令多头仍有所顾忌。相对而言,多头短期要想逆转近期跌势的难度非常大。

技术面来看,金价短线仍面临进一步下行风险,可能会试探3月15日低点1885.66附近支撑。日线级别总结来看,目前震荡下跌;MACD死叉,KDJ死叉,布林线开口短期均线空头排列,金价在失守100日均线后进一步失守1910附近关键支撑,短线看空信号有所增加,在收复10日均线1925.92前,金价后市偏向延续跌势,初步支撑在1900关口附近,进一步支撑参考3月15日低点1885.66附近位置,如果失守该支撑,则有望看向200日均线1856.49附近,3月16日高点支撑也在该位置附近。由于KDJ已经运行至短线超卖区域,1900是整数心理关口,若能守住该位置,则金价仍有震荡反弹的机会;初步阻力在1910关口,也可以参考5日均线1913.88位置,10日均线目前在1925.92附近,若能收复该位置,则削弱短线看空信号,上周五高点阻力在1937.10附近,21日均线和100日均线阻力在1943.49附近,若能强势收复该位置,则增加后市看涨信号。

High Ridge Futures的金属交易主管David Meger表示:“我们看到金价从2000美元跌至1900美元,这本身就会带来一些逢低买盘。”

整体来看,虽然欧美国家通胀出现放缓迹象,但核心通胀整体依然较高。市场现在正在等待周五公布的美国5月核心PCE数据,此数据被视作通胀指标,可以一定程度上反映个人消费支出,并且进一步反映美国经济情况。市场部分预计核心PCE同比增速仍维持在4.7%不变,这仍远高于美联储2%目标,该预期为美联储进一步加息提供数据支撑,仍偏向利空金价。包括美国6月芝加哥PMI数据,和密歇根消费者信心指数,同样可以反映美国经济情况,经济走强,更能支持美联储去提高利率。此外,建议投资者需要继续关注美联储官员的讲话,相应的关注市场对美国未来加息预期的变化。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。