11月16日财经关注:通胀降温,加息完毕?

11月16日财经关注:通胀降温,加息完毕?

2023/11/16

编辑:Mickey

美国经济数据方面,10月份生产者价格指数(PPI)下降0.5%,不及预期的增长0.1%。年增长率也从2.2%下降至1.3%。此外,核心PPI数据低于预期。这些数据与周二发布的消费者价格指数(CPI)数据一致,表明通胀正在降温。10月份零售销售下降0.1%,而预期会出现0.3%的大幅下滑。

这份报告加上就业和工资增长放缓,使经济学家们得出结论,美联储当前的加息周期已经结束。零售销售额在连续数月大幅增长后出现下滑,表明消费者正在感受到利率上升带来的影响,大多数低收入家庭在用光了疫情期间积累的多余储蓄后,只能依靠信用卡来支付购物费用。

10月份支付给美国生产商的价格意外下跌,降幅为2020年4月以来最大,进一步表明整个经济中的通胀压力正在减弱。反映最终需求PPI指数较上月下降0.5%,这一急剧放缓在很大程度上反映了汽油价格的下跌。政府数据显示,剔除食品和能源后的核心PPI保持不变。与一年前相比,整体PPI上涨1.3%,而核心PPI涨幅为2021年初以来最小。

MarketWatch认为,10月份全美零售商销售额下降0.1%,为七个月来首次下降,但随着美国进入假日购物季,这种下降不太可能持续下去。这导致黄金在数据公布之初小幅上涨后跳水。

由于美国10月份零售销售数据下降速度慢于预期,金价面临一定压力。但美国经济价格压力的缓解削弱了美联储进一步收紧政策的押注,因此对贵金属的更广泛需求仍然乐观。贵金属受益于美国整体通胀缓慢增长,而汽油价格大幅下跌导致通胀放缓。美国10月份疲软通胀报告表明,美联储当前设定的利率足以将通胀率降至2%。

由于疲软的消费者价格指数(CPI)支撑了风险偏好,美元和债券收益率下跌。消费者通胀的缓解增强了投资者对美联储提前降息可能性的信心。

经济焦点强化了周二推动美元走低的证据,尽管周三的影响有所不同,这可能是由于回调所致。目前,风险偏好依然存在,美国债券坚挺,美元依然脆弱,所有这些都可能支撑金价进一步上涨。

High Ridge Futures金属交易总监David Meger表示:“CPI和PPI的结果是积极的,它继续支撑金价,因为通胀将继续回落的预期增加了美联储已经完成加息的预期。”

今天,美国将发布每周初请失业金人数报告、工业生产和费城联储制造业指数。如果这些数据表现积极,可能会削弱对国债的需求,导致收益率上升,这可能会给金价带来压力。

目前,货币市场目前预计美联储12月加息的可能性为100%,而投资者目前正转向对美联储何时开始降息的预期。

道明证券的经济学家表示,“黄金交易员预计美联储将在2023年末/2024年初转向鸽派,再加上官方部门的强劲购买,应该会在2024年将金价持续推高至2100美元/盎司以上。”

虽然黄金被认为是一种通胀对冲工具,但不断上升的利率削弱了无收益黄金的吸引力。

纽约独立金属交易商Tai Wong表示:“随着收益率的支撑,黄金在最初上涨后走低。我认为(黄金)资产的前景将保持乐观,但走势将更加谨慎。”

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

美国经济数据方面,10月份生产者价格指数(PPI)下降0.5%,不及预期的增长0.1%。年增长率也从2.2%下降至1.3%。此外,核心PPI数据低于预期。这些数据与周二发布的消费者价格指数(CPI)数据一致,表明通胀正在降温。10月份零售销售下降0.1%,而预期会出现0.3%的大幅下滑。

这份报告加上就业和工资增长放缓,使经济学家们得出结论,美联储当前的加息周期已经结束。零售销售额在连续数月大幅增长后出现下滑,表明消费者正在感受到利率上升带来的影响,大多数低收入家庭在用光了疫情期间积累的多余储蓄后,只能依靠信用卡来支付购物费用。

10月份支付给美国生产商的价格意外下跌,降幅为2020年4月以来最大,进一步表明整个经济中的通胀压力正在减弱。反映最终需求PPI指数较上月下降0.5%,这一急剧放缓在很大程度上反映了汽油价格的下跌。政府数据显示,剔除食品和能源后的核心PPI保持不变。与一年前相比,整体PPI上涨1.3%,而核心PPI涨幅为2021年初以来最小。

MarketWatch认为,10月份全美零售商销售额下降0.1%,为七个月来首次下降,但随着美国进入假日购物季,这种下降不太可能持续下去。这导致黄金在数据公布之初小幅上涨后跳水。

由于美国10月份零售销售数据下降速度慢于预期,金价面临一定压力。但美国经济价格压力的缓解削弱了美联储进一步收紧政策的押注,因此对贵金属的更广泛需求仍然乐观。贵金属受益于美国整体通胀缓慢增长,而汽油价格大幅下跌导致通胀放缓。美国10月份疲软通胀报告表明,美联储当前设定的利率足以将通胀率降至2%。

由于疲软的消费者价格指数(CPI)支撑了风险偏好,美元和债券收益率下跌。消费者通胀的缓解增强了投资者对美联储提前降息可能性的信心。

经济焦点强化了周二推动美元走低的证据,尽管周三的影响有所不同,这可能是由于回调所致。目前,风险偏好依然存在,美国债券坚挺,美元依然脆弱,所有这些都可能支撑金价进一步上涨。

High Ridge Futures金属交易总监David Meger表示:“CPI和PPI的结果是积极的,它继续支撑金价,因为通胀将继续回落的预期增加了美联储已经完成加息的预期。”

今天,美国将发布每周初请失业金人数报告、工业生产和费城联储制造业指数。如果这些数据表现积极,可能会削弱对国债的需求,导致收益率上升,这可能会给金价带来压力。

目前,货币市场目前预计美联储12月加息的可能性为100%,而投资者目前正转向对美联储何时开始降息的预期。

道明证券的经济学家表示,“黄金交易员预计美联储将在2023年末/2024年初转向鸽派,再加上官方部门的强劲购买,应该会在2024年将金价持续推高至2100美元/盎司以上。”

虽然黄金被认为是一种通胀对冲工具,但不断上升的利率削弱了无收益黄金的吸引力。

纽约独立金属交易商Tai Wong表示:“随着收益率的支撑,黄金在最初上涨后走低。我认为(黄金)资产的前景将保持乐观,但走势将更加谨慎。”

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。