美国劳工部周二的报告显示，1月消费者物价指数(CPI)同比增长3.1%，增幅高于预期的2.9%；CPI环比增长0.3%，增幅高于预期的0.2%；核心CPI同比增3.9%，增幅高于预期的3.7%；核心CPI环比增长0.4%、创八个月最大升幅，高于预期的0.3%，较12月前值0.3%走高。

CPI数据公布后，市场降低对美联储2024年首次降息时间与全年降息幅度的预期，美债收益率大涨。周二，10年期美债收益率上涨14.8个基点，升至4.318%。2年期美债收益率上涨19.2个基点，升至4.662%。

美国1月消费者物价指数(CPI)增幅高于预期，因住房和医疗成本上升，但通胀升温可能不会改变美联储将在今年上半年开始降息的预期。此前，劳工统计局将季节性波动从数据模型中剔除。在计算1月份CPI数据时，采用了新的权重，即住房占比上升，新车和二手车占比下降。这可能在一定程度上解释了为何数据强于预期，经济学家表示，这可能是暂时的。

美国CPI公布后，美国总统拜登表示，通胀的代价日益加重，无法承担等待更长时间。美国白宫发言人Jean-Pierre表示，就评估通胀形势而言，并不在意一个月的CPI数据。美国白宫经济顾问布雷纳德表示，实际薪资上升，有助于抵消通胀升幅，的确需要在杂货铺领域看到物价下跌。

许多分析认为，美国1月份CPI上涨幅度超过预期，凸显抗通胀之路崎岖不平。美国消费者价格在新年年初回升，使通胀持续下降的希望破灭，数据进一步降低了美联储官员很快开始降息的可能性。如果通胀进一步加速，甚至可能会重新引发美联储官员们将恢复加息的讨论。一些政策制定者们表示，他们希望在降息之前看到价格压力得到更广泛的缓解。

有“新美联储通讯社”之称的知名财经记者Nick Timiraos点评称，高盛对美国核心CPI升幅料为0.38%的预期非常接近实际发布值0.39%。预计年初物价涨幅将暂时性地支撑核心CPI，药品、汽车保险、烟草、医疗服务等方面都可能会支持这样的预期。

财经金融博客Zerohedge点评称，美国通胀重新加速，意味着工资增长再次不如物价增速。

上周五，美国CPI“年度大修”没像上一年那样出现意外，第四季度核心CPI修正后年化增幅维持在3.3%不变；12月CPI环比增幅从0.3%下修至0.2%。这一数据一度被认为巩固了市场的看法，即美联储在通胀问题上取得了重大进展，确认2023年晚些时候通胀正在放缓。

CPI公布后，日元汇率大跌引日本最高外汇官员的一连串口头警告。

日本财务省负责国际事务的副大臣神田真人(Masato Kanda)周三对记者说：“日元最近的走势相当迅速。近期的一些快速波动符合基本面，但也有一些明显是投机性的。我认为后者是不可取的。”

神田真人补充称，日本当局一年365天，每天24小时待命，随时准备在需要时采取适当措施。这是他自去年11月以来对日元发表的最强硬言论。

不久后，日本财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki)也发出警告言论。虽然日元一度收复一些失地，但很快就回到接近这些讲话前的水平。铃木俊一声称，正以更强烈的紧迫感密切关注外汇市场。外汇应稳定反映基本面，快速外汇波动是不可取的。

在过去的两年里，日元已经贬值超过23%，跌幅比彭博社追踪的任何主要货币都要多。

Resona Holdings Inc高级策略师Keiichi Iguchi说：“人们越来越担心日本当局的口头干预，市场参与者需要从现在开始评估警告的强度。由于对干预的担忧，投资者将普遍感到紧张。”

周四公布的数据显示，由于国内需求疲软，日本经济意外连续两季萎缩，从而陷入衰退，使日本央行今年退出超宽松政策的计划增添不确定性。

由于日本经济表现意外疲软，使得德国取代日本，成为全球第三大经济体。政府数据显示，日本10-12月国内生产总值(GDP)环比年率为下跌0.4%，逊于市场预测中值的增长1.4%。前一季为下跌3.3%。连续两季萎缩通常被认为是经济衰退的定义。

日本央行原预测工资上涨将支撑消费，为逐步取消大规模货币刺激政策提供合理性。GDP数据疲软可能令外界质疑日本央行的看法。

第四季GDP较前季下滑0.1%，而分析师预测中值为增长0.3%。数据显示，占经济活动一半以上的民间消费下降0.2%，逊于经济学家预测的增长0.1%。资本支出下降0.1%，而市场预测为增长0.3%。数据显示，由于出口较上季增长2.6%，外部需求为GDP贡献了0.2个百分点。