3月14日财经关注:美联储降息希望推动金价,地缘政治风险维系避险需求

3月14日财经关注:美联储降息希望推动金价,地缘政治风险维系避险需求

2024/03/14

        

尽管美国通胀数据强劲,但投资者仍对美联储6月降息抱有希望,而地缘政治紧张局势升级则维持了金价的避险需求完。受美元疲软提振,金价反弹,收复前一交易日的跌幅。

金价从历史高点 2195 美元/盎司大幅下跌后,在 2170 美元/盎司附近找到暂时支撑。RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“目前黄金多头的情况是双赢的,如果美联储降息,金价将大幅上涨,如果他们不降息,人们对通胀的担忧可能会推高金价。”并补充说,今天黄金的上涨表明逢低买盘。

周二,金价从上周创下的历史高位回落,创下自2月13日以来最严重的单日跌幅,此前有报告显示美国2月份消费者价格大幅上涨,表明通胀存在一定的粘性。高于预期的通胀意味着美联储维持高利率的压力更大,从而令黄金等非收益资产承压。这种贵金属还被用来对冲通货膨胀。美国国债收益率的疲软基调强化了这一点,这使美元多头处于守势,并成为金价的推动力。随着美元指数下跌 0.2%,令海外买家更愿意购入黄金以规避风险。

但根据 CME 集团的 FedWatch 工具,交易员继续押注6 月份降息,定价的可能性约为 65%,而 CPI 数据公布前的可能性为 72%。

Granite Shares 首席执行官Will Rhind表示:“市场已经将俄乌危机及巴以冲突已融入价格,并且已经持续了一段时间。” 他表示,“升级或新的事态发展将进一步支撑金价,这对于关注地缘政治风险方面来说是重要的”。

澳新银行的经济学家表示,“美国通胀数据高于预期后,令金价承压。这导致6月份的市场定价从93%下降至77%。美联储表示,在开始降息之前,需要更多证据证明通胀率将达到2%的目标。宽松的货币政策对于推高金价至关重要。”“过去两天的盘整形成了近期高点2195美元/盎司附近的阻力位。突破这一阻力位可能会使金价交投于2200美元/盎司区间之上。然而,由于相对强弱指数表明超买水平,健康的价格调整即将到来。如果回调开始,价格可能会回落至2100美元/盎司的关键支撑位。”

道明证券的经济学家表示,“2月份CPI好于预期,核心CPI环比上涨0.4%,同比上涨3.8%,总体CPI环比上涨0.4%,同比上涨0.4%,同比上涨3.2%。这意味着美联储可能还没有准备好降息。金价从2020美元/盎司升至近2200美元/盎司的大幅上涨很可能会回吐部分涨幅,因为近期的一些多头延期已被清算或购买势头放缓。如果金价小幅下跌至2025美元/盎司至2100美元/盎司区间,也就不足为奇了。美联储正准备降息,尽管消费物价指数令人失望,但美国货币政策当局可能判断物价压力正在缓解。只要经济数据继续疲软,黄金就有能力达到我们2024年第二季度2250美元/盎司的目标。”

LSEG的利率概率应用显示,市场参与者仍然认为美联储6月降息的可能性为65%,尽管这一比例已低于本周稍早的71%。7月降息的可能性约为83%。

市场普遍预期美联储下周会议将维持利率不变,关注焦点将放在美联储的最新经济预测。

Capital.com资深金融市场分析师Kyle Rodda表示:“数据正在推动利率预期逐渐变化,但最终市场最近已经基本认为今年会降息三次。”

他说:“如果下周美联储的立场更加鹰派,可能会将(降息)次数降至两次,并将首次降息时间的预期推迟到9月。”

现在的焦点是美国零售销售、生产者价格指数和每周首次申请失业救济人数,所有这些数据均将于周四公布。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

尽管美国通胀数据强劲,但投资者仍对美联储6月降息抱有希望,而地缘政治紧张局势升级则维持了金价的避险需求完。受美元疲软提振,金价反弹,收复前一交易日的跌幅。

 

金价从历史高点 2195 美元/盎司大幅下跌后,在 2170 美元/盎司附近找到暂时支撑。RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“目前黄金多头的情况是双赢的,如果美联储降息,金价将大幅上涨,如果他们不降息,人们对通胀的担忧可能会推高金价。”并补充说,今天黄金的上涨表明逢低买盘。

 

周二,金价从上周创下的历史高位回落,创下自2月13日以来最严重的单日跌幅,此前有报告显示美国2月份消费者价格大幅上涨,表明通胀存在一定的粘性。高于预期的通胀意味着美联储维持高利率的压力更大,从而令黄金等非收益资产承压。这种贵金属还被用来对冲通货膨胀。美国国债收益率的疲软基调强化了这一点,这使美元多头处于守势,并成为金价的推动力。随着美元指数下跌 0.2%,令海外买家更愿意购入黄金以规避风险。

 

但根据 CME 集团的 FedWatch 工具,交易员继续押注6 月份降息,定价的可能性约为 65%,而 CPI 数据公布前的可能性为 72%。

 

Granite Shares 首席执行官Will Rhind表示:“市场已经将俄乌危机及巴以冲突已融入价格,并且已经持续了一段时间。” 他表示,“升级或新的事态发展将进一步支撑金价,这对于关注地缘政治风险方面来说是重要的”。

 

澳新银行的经济学家表示,“美国通胀数据高于预期后,令金价承压。这导致6月份的市场定价从93%下降至77%。美联储表示,在开始降息之前,需要更多证据证明通胀率将达到2%的目标。宽松的货币政策对于推高金价至关重要。”“过去两天的盘整形成了近期高点2195美元/盎司附近的阻力位。突破这一阻力位可能会使金价交投于2200美元/盎司区间之上。然而,由于相对强弱指数表明超买水平,健康的价格调整即将到来。如果回调开始,价格可能会回落至2100美元/盎司的关键支撑位。”

 

道明证券的经济学家表示,“2月份CPI好于预期,核心CPI环比上涨0.4%,同比上涨3.8%,总体CPI环比上涨0.4%,同比上涨0.4%,同比上涨3.2%。这意味着美联储可能还没有准备好降息。金价从2020美元/盎司升至近2200美元/盎司的大幅上涨很可能会回吐部分涨幅,因为近期的一些多头延期已被清算或购买势头放缓。如果金价小幅下跌至2025美元/盎司至2100美元/盎司区间,也就不足为奇了。美联储正准备降息,尽管消费物价指数令人失望,但美国货币政策当局可能判断物价压力正在缓解。只要经济数据继续疲软,黄金就有能力达到我们2024年第二季度2250美元/盎司的目标。”

 

LSEG的利率概率应用显示,市场参与者仍然认为美联储6月降息的可能性为65%,尽管这一比例已低于本周稍早的71%。7月降息的可能性约为83%。

 

市场普遍预期美联储下周会议将维持利率不变,关注焦点将放在美联储的最新经济预测。

 

Capital.com资深金融市场分析师Kyle Rodda表示:“数据正在推动利率预期逐渐变化,但最终市场最近已经基本认为今年会降息三次。”

 

他说:“如果下周美联储的立场更加鹰派,可能会将(降息)次数降至两次,并将首次降息时间的预期推迟到9月。”

 

现在的焦点是美国零售销售、生产者价格指数和每周首次申请失业救济人数,所有这些数据均将于周四公布。

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