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7月26日财经关注：美联储决议来袭

7月26日财经关注：美联储决议来袭 7月26日财经关注：美联储决议来袭 2023/07/26 编辑：Clan Facebook Youtube Linkedin 今晚美联储即将公布最新的利率决议，市场预期将再次加息25个基点。是否有可能再次加息的指引将决定市场的反应。如果美联储暗示加息已经结束，那么美元可能会面临压力，但任何有关需要做更多工作的暗示都可能证明是一个意外，这将支撑美元的复苏。经济学家认为，美联储未来可能采取的行动有三种可能性：9月连续第二次加息，11月加息一次，或者7月之后不再加息。 周二数据显示，美国7月消费者信心指数劲升至两年新高，这进一步降低了美联储释放鸽派信号的可能性，美元指数也守在近两周高位附近，这令金价承压，如果晚间鲍威尔不及预期的鸽派，或将令金价面临一定的下跌风险。但市场仍憧憬美联储接近加息周期尾声，而且地缘局势紧张，仍给金价提供避险支撑。周三现货黄金窄幅震荡，目前交投于1963.42美元/盎司附近。 美银美林分析师Michalis Rousakis表示:“联邦公开市场委员会发出的稳定信息应该会限制前端利率和美元的下行空间。”他解释说，美联储主席鲍威尔不太可能在新闻发布会上排除进一步收紧货币政策的可能性。 道明证券首席美国宏观策略师Oscar Munoz在给客户的报告中称：“虽然我们预计7月将是美联储本周期的最后一次加息，但我们认为美联储不太愿意发出这种转变的信号。”这种观点在许多研究报告中很常见。 据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为0.2%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为99.8%；到9月维持利率不变的概率为0.2%，累计加息25个基点的概率为84.9%，累计加息50个基点的概率为15.0%。 对于美联储本周利率决议后鲍威尔给出的指引，分析师Yohay Elam表示将有三种情况： 鲍威尔将暗示会进一步加息，但不是迫在眉睫。这样的平衡将意味着9月将再次暂停，然后在11月最后一次加息，这种情况概率很高； 将连续加息。回到每次会议都加息的路线将是鹰派的，概率中等； 暂停加息。这种鸽派的可能性很低。虽然鲍威尔可能更愿意在当前水平结束紧缩周期，但委员会中充斥着鹰派。不断下降的通胀和对全球经济增长的担忧使得鲍威尔发出进一步加息门槛已经很高的信号的可能性很小。 PNC金融服务集团首席经济学家Gus Faucher表示：“到9月底美联储再次召开会议时，就业增长放缓和通胀进一步放缓的情况将变得更加明显，因此我认为美联储将采取观望态度。”他说，美国的经济放缓将继续，美联储将推迟进一步加息。 加拿大帝国商业银行(CIBC)的经济学家Avery Shenfeld表示，他认为美联储的加息“可能还没有结束”。他表示：“如果他们看不到劳动力市场紧张局势的缓解，美联储很可能在9月份再次加息。尽管美联储官员自己预计在本周会议后会再次加息，但许多交易员认为他们是在虚张声势:市场已经消化了美联储明年将降息、而不是再次加息的预期。 荷兰国际首席国际经济学家James Knightley和其他荷兰国际经济学家上周在一篇评论文章中写道:“美联储将继续发出进一步加息的信号，但随着信贷周期的转向，我们怀疑它能否坚持下去。” 德意志银行(Deutsche Bank)宏观策略师Henry Allen周一在一篇评论文章中写道:“尽管美联储最终将在某个时候停止加息，但值得记住的是，市场此前曾因没有认真对待美联储更为强硬的信号而陷入困境，之后又开始迎头赶上。” 由于目前对美联储加息预期很高，市场普遍认为加息之后美联储官方讲话更加对未来市场走向更加重要。周四还将出炉美国二季度GDP、美国6月耐用品订单、美国初请失业金人数变动，周五还将出炉美国6月份PCE数据，这也可能会加大投资者的观望情绪，进而影响金价的交投空间，金价本交易日宽幅震荡的可能性也比较大。此外，今晚加拿大央行也将公布7月12日利率决定前的货币政策审议情况，明日欧洲+央行也将公布最新利率决议。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 今晚美联储即将公布最新的利率决议，市场预期将再次加息25个基点。是否有可能再次加息的指引将决定市场的反应。如果美联储暗示加息已经结束，那么美元可能会面临压力，但任何有关需要做更多工作的暗示都可能证明是一个意外，这将支撑美元的复苏。经济学家认为，美联储未来可能采取的行动有三种可能性：9月连续第二次加息，11月加息一次，或者7月之后不再加息。 周二数据显示，美国7月消费者信心指数劲升至两年新高，这进一步降低了美联储释放鸽派信号的可能性，美元指数也守在近两周高位附近，这令金价承压，如果晚间鲍威尔不及预期的鸽派，或将令金价面临一定的下跌风险。但市场仍憧憬美联储接近加息周期尾声，而且地缘局势紧张，仍给金价提供避险支撑。周三现货黄金窄幅震荡，目前交投于1963.42美元/盎司附近。 美银美林分析师Michalis Rousakis表示:“联邦公开市场委员会发出的稳定信息应该会限制前端利率和美元的下行空间。”他解释说，美联储主席鲍威尔不太可能在新闻发布会上排除进一步收紧货币政策的可能性。 道明证券首席美国宏观策略师Oscar Munoz在给客户的报告中称：“虽然我们预计7月将是美联储本周期的最后一次加息，但我们认为美联储不太愿意发出这种转变的信号。”这种观点在许多研究报告中很常见。 据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为0.2%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为99.8%；到9月维持利率不变的概率为0.2%，累计加息25个基点的概率为84.9%，累计加息50个基点的概率为15.0%。 对于美联储本周利率决议后鲍威尔给出的指引，分析师Yohay Elam表示将有三种情况： 鲍威尔将暗示会进一步加息，但不是迫在眉睫。这样的平衡将意味着9月将再次暂停，然后在11月最后一次加息，这种情况概率很高； 将连续加息。回到每次会议都加息的路线将是鹰派的，概率中等； 暂停加息。这种鸽派的可能性很低。虽然鲍威尔可能更愿意在当前水平结束紧缩周期，但委员会中充斥着鹰派。不断下降的通胀和对全球经济增长的担忧使得鲍威尔发出进一步加息门槛已经很高的信号的可能性很小。 PNC金融服务集团首席经济学家Gus Faucher表示：“到9月底美联储再次召开会议时，就业增长放缓和通胀进一步放缓的情况将变得更加明显，因此我认为美联储将采取观望态度。”他说，美国的经济放缓将继续，美联储将推迟进一步加息。 加拿大帝国商业银行(CIBC)的经济学家Avery Shenfeld表示，他认为美联储的加息“可能还没有结束”。他表示：“如果他们看不到劳动力市场紧张局势的缓解，美联储很可能在9月份再次加息。尽管美联储官员自己预计在本周会议后会再次加息，但许多交易员认为他们是在虚张声势:市场已经消化了美联储明年将降息、而不是再次加息的预期。 荷兰国际首席国际经济学家James Knightley和其他荷兰国际经济学家上周在一篇评论文章中写道:“美联储将继续发出进一步加息的信号，但随着信贷周期的转向，我们怀疑它能否坚持下去。” 德意志银行(Deutsche Bank)宏观策略师Henry Allen周一在一篇评论文章中写道:“尽管美联储最终将在某个时候停止加息，但值得记住的是，市场此前曾因没有认真对待美联储更为强硬的信号而陷入困境，之后又开始迎头赶上。” 由于目前对美联储加息预期很高，市场普遍认为加息之后美联储官方讲话更加对未来市场走向更加重要。周四还将出炉美国二季度GDP、美国6月耐用品订单、美国初请失业金人数变动，周五还将出炉美国6月份PCE数据，这也可能会加大投资者的观望情绪，进而影响金价的交投空间，金价本交易日宽幅震荡的可能性也比较大。此外，今晚加拿大央行也将公布7月12日利率决定前的货币政策审议情况，明日欧洲+央行也将公布最新利率决议。 […]

7月25日财经关注：黄金价格触底反弹，市场等待美联储会议决议

7月25日财经关注：黄金价格触底反弹，市场等待美联储决议 7月25日财经关注：黄金价格触底反弹，市场等待美联储决议 2023/07/25 编辑：Clan Facebook Youtube Linkedin 周二国际金价在触及逾一周低位1953.12美元/盎司后反弹，受益于美元走弱。交易员等待本周三美联储加息并就货币政策前景给出新的线索，进而才能制定有意义的举措。 周一公布的美国7月份标准普尔全球综合PMI数据弱于预期，从53.2降至52，而此前预期值为53.1。与此同时，标准普尔全球制造业PMI从46.3升至49，服务业PMI从54.4降至52.4。除此之外，上周公布的美国住房和通胀数据暗示，美联储可能已接近加息周期的终点，此预期导致美元走弱，市场参与者正密切关注本周三美联储货币政策会议。 根据CME的最新数据，COMEX黄金未平仓合约周一(7月24日)增长约0.78万份，结束两连降；成交量增长约9.03万份合约，维持震荡表现。金价在周一回落之际未平仓合约和成交量齐增，打开金价在短期内继续下跌的大门。一周低点1945美元(7月17日)暂时为短期支撑位。 City Index高级市场分析师马特·辛普森(Matt Simpson)表示：“经过四天的下跌后，我猜(金价)将守在1950美元上方，并力争在技术驱动下回调至1965美元。但我们确实需要从FOMC会议中找寻新的线索，才能制定有意义的举措。” 澳新银行的经济学家分析了黄金前景，认为美国经济衰退的风险在收益率曲线倒挂中显而易见，这增加了投机性多头头寸，可能会提升黄金投资。 根据CME的“联储观察”工具，交易员预计美联储将在本月加息25个基点后保持利率在5.25%-5.5%的范围内，直到2024年降息前。市场猜测美联储即将结束紧缩货币政策，并将从美联储主席鲍威尔的新闻发布会上获得进一步指引。 本周全球主要央行都将宣布最新的利率决议，值得注意的是，美联储、欧洲央行(ECB)和日本央行将在周三至周五的48小时内发布公告。尽管市场已经消化了美联储和欧洲央行加息25个基点的影响，但焦点将集中在美联储主席鲍威尔和欧洲央行行长拉加德关于未来货币政策的声明上。任何更强硬立场的暗示都可能导致利率峰值预期的上升，从而增加持有黄金等无收益金条的机会成本，从而施压于黄金。 此外，黄金的供需动态在决定其价格方面发挥着至关重要的作用。截至7月21日当周，印度的实物黄金需求陷入停滞，而在中国，金条以高溢价出售。这些地区需求变化可能会影响金价，特别是考虑到印度和中国是贵金属的重要消费者。全球最大的黄金ETF持仓量7月21日小幅上涨0.57%。 技术层面上，分析师认为黄金市场情绪显得中性至轻微看跌，因为当前4小时图上，价格仍低于60期移动均线1967.20，表明短期仍有下行压力。技术指标RSI读数为37.70，也表明黄金处在向下移动之中。而日线图上整体来看，黄金市场仍处在盘整状态之中，黄金价格仍处在20日均线上方。下方主要初步支撑位在1940附近，进一步在1925附近。若上述支撑水平失守，将增加黄金看跌倾向。相反若利率会议之后，仍能守护在上述支撑水平之上，则后市将会提升看涨的可能性。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 周二国际金价在触及逾一周低位1953.12美元/盎司后反弹，受益于美元走弱。交易员等待本周三美联储加息并就货币政策前景给出新的线索，进而才能制定有意义的举措。 周一公布的美国7月份标准普尔全球综合PMI数据弱于预期，从53.2降至52，而此前预期值为53.1。与此同时，标准普尔全球制造业PMI从46.3升至49，服务业PMI从54.4降至52.4。除此之外，上周公布的美国住房和通胀数据暗示，美联储可能已接近加息周期的终点，此预期导致美元走弱，市场参与者正密切关注本周三美联储货币政策会议。 根据CME的最新数据，COMEX黄金未平仓合约周一(7月24日)增长约0.78万份，结束两连降；成交量增长约9.03万份合约，维持震荡表现。金价在周一回落之际未平仓合约和成交量齐增，打开金价在短期内继续下跌的大门。一周低点1945美元(7月17日)暂时为短期支撑位。 City Index高级市场分析师马特·辛普森(Matt Simpson)表示：“经过四天的下跌后，我猜(金价)将守在1950美元上方，并力争在技术驱动下回调至1965美元。但我们确实需要从FOMC会议中找寻新的线索，才能制定有意义的举措。” 澳新银行的经济学家分析了黄金前景，认为美国经济衰退的风险在收益率曲线倒挂中显而易见，这增加了投机性多头头寸，可能会提升黄金投资。 根据CME的“联储观察”工具，交易员预计美联储将在本月加息25个基点后保持利率在5.25%-5.5%的范围内，直到2024年降息前。市场猜测美联储即将结束紧缩货币政策，并将从美联储主席鲍威尔的新闻发布会上获得进一步指引。 本周全球主要央行都将宣布最新的利率决议，值得注意的是，美联储、欧洲央行(ECB)和日本央行将在周三至周五的48小时内发布公告。尽管市场已经消化了美联储和欧洲央行加息25个基点的影响，但焦点将集中在美联储主席鲍威尔和欧洲央行行长拉加德关于未来货币政策的声明上。任何更强硬立场的暗示都可能导致利率峰值预期的上升，从而增加持有黄金等无收益金条的机会成本，从而施压于黄金。 此外，黄金的供需动态在决定其价格方面发挥着至关重要的作用。截至7月21日当周，印度的实物黄金需求陷入停滞，而在中国，金条以高溢价出售。这些地区需求变化可能会影响金价，特别是考虑到印度和中国是贵金属的重要消费者。全球最大的黄金ETF持仓量7月21日小幅上涨0.57%。 技术层面上，分析师认为黄金市场情绪显得中性至轻微看跌，因为当前4小时图上，价格仍低于60期移动均线1967.20，表明短期仍有下行压力。技术指标RSI读数为37.70，也表明黄金处在向下移动之中。而日线图上整体来看，黄金市场仍处在盘整状态之中，黄金价格仍处在20日均线上方。下方主要初步支撑位在1940附近，进一步在1925附近。若上述支撑水平失守，将增加黄金看跌倾向。相反若利率会议之后，仍能守护在上述支撑水平之上，则后市将会提升看涨的可能性。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。

7月24日财经关注：超级数据周来袭，日内关注PMI数据

7月24日财经关注：超级数据周来袭，日内关注PMI数据 7月24日财经关注：超级数据周来袭，日内关注PMI数据 2023/07/24 编辑：Clan Facebook Youtube Linkedin 上周五金价下跌，为日线连续三个交易日下跌，因美国就业数据表现良好，打压了市场对美联储接近加息尾声的预期，也打压了美联储本周释放鸽派论调的可能性，美元指数持续反弹至逾一周高位。周一美元指数窄幅震荡震荡，目前交投于101.08附近，距离上周五创下的逾一周高点不远，对金价压制明显，目前金价正考验100日均线支撑，若失守该关键位置，将增加金价大幅下跌的风险。周一现货黄金窄幅震荡，目前交投于1961.20美元/盎司附近。 本周将迎来一个经济数据超级周，国家央行方面，本周将迎来美联储利率决议、欧洲央行利率决议和日本央行利率决议。市场预计美联储和欧洲央行均将加息25个基点。投资者需将重点关注美联储主席鲍威尔在周三利率决议公布后的发言，以寻找美联储未来或下半年内是否可能继续加息的线索。联邦基金利率期货交易员预计今年将再加息33个基点，预计利率将在11月达到5.41%的峰值。 Moya表示，鲍威尔最有可能“保留选择空间–有两份通胀报告将在本周会议之后发布，他们没有理由承诺9月的行动”。DWS美国经济学家Christian Scherrmann称：“我们可能会看到本轮周期中的最后一次加息，但任何鸽派转变似乎都很遥远。” 有关美联储在7月25-26日会议后可能采取的货币政策路径，过去一周出炉的经济数据向市场发出了的相互矛盾的信号。两年和十年期国债收益率差尾盘报负100.9个基点，这段收益率曲线出现倒置，这是预示经济将陷入衰退的一个关键信号。其他数据反映了更为负面的经济状况，例如全美不动产协会(NAR)周四公布的数据显示，6月成屋销售环比下降，而房价却升至有记录以来第二高。但之前美国劳工部公布的数据显示，截至7月15日当周，初请失业金人数为22.8万人，较前一周有所下降，且为5月中旬以来的最低水平。6月生产者物价基本持平，且生产者通胀率为近三年来最低。7月12日公布的通胀数据显示，美国消费者通胀也回落。 在美联储会议前，市场将关注标普全球的美国制造业和服务业采购经理人指数(PMI)初值，这是两项针对制造业和服务业状况的调查。 对于黄金而言，市场多数分析师仍看涨黄金后市。TheGoldForecast.com创始人Gary Wagner表示，“过去一周美元走强，让黄金很难找到任何牵引力。此外，6月26日(周三)的联邦公开市场委员会会议几乎肯定会宣布加息0.25%。美元持续走强加上加息，将不会对黄金有利。” 而RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis说，“通常情况下，我们会在利率决定公布前看到黄金市场走软，我们正看到金属在利率决定前处于疲软的环境中……我认为在可预见的未来，利率将保持一定的强势。此外，黄金也很难突破每盎司2000美元的水平，在相当长的一段时间内，我们一直被困在1900至2000美元区间的中段。” Stoneex市场策略师James Stanley表示，他预计金价将在未来一周美联储会议前反弹，然后一切都将不复存在。他表示金价守住1950美元上方的令人印象深刻的能力，可能导致金价在美联储加息前再度试探2000美元/盎司。“总体CPI已有所放缓，但核心通胀仍然相当棘手，我认为他们不应该轻易接近，因为偏离这一目标的风险可能很大。因此，我认为在联邦公开市场委员会(FOMC)做出利率决定后，未来一周中期有可能出现逆转。” Walsh Trading商业对冲联席主管Sean Lusk表示，他仍看好黄金，因在供应问题主导大宗商品市场之际，美联储无法控制通胀压力。不过，他补充说，短期内与美联储对抗并不划算。“是的，如果美联储在升息后维持鹰派立场，金价下未来一周可能下跌50美元，”他表示。“但他们对通胀无能为力。由于供应问题，很多商品的价格只能上涨。各种各样的商品都存在短缺。正因为如此，我认为应该继续逢低买入黄金。” 本周重要数据方面，将迎来美国二季度GDP数据、美国6月耐用品订单数据、美国6月份PCE数据，投资者需要提前做好风险规避安排。今日投资者需关注欧美国家7月份PMI数据，关注市场预期以及黄金价格的变动。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 上周五金价下跌，为日线连续三个交易日下跌，因美国就业数据表现良好，打压了市场对美联储接近加息尾声的预期，也打压了美联储本周释放鸽派论调的可能性，美元指数持续反弹至逾一周高位。周一美元指数窄幅震荡震荡，目前交投于101.08附近，距离上周五创下的逾一周高点不远，对金价压制明显，目前金价正考验100日均线支撑，若失守该关键位置，将增加金价大幅下跌的风险。周一现货黄金窄幅震荡，目前交投于1961.20美元/盎司附近。 本周将迎来一个经济数据超级周，国家央行方面，本周将迎来美联储利率决议、欧洲央行利率决议和日本央行利率决议。市场预计美联储和欧洲央行均将加息25个基点。投资者需将重点关注美联储主席鲍威尔在周三利率决议公布后的发言，以寻找美联储未来或下半年内是否可能继续加息的线索。联邦基金利率期货交易员预计今年将再加息33个基点，预计利率将在11月达到5.41%的峰值。 Moya表示，鲍威尔最有可能“保留选择空间–有两份通胀报告将在本周会议之后发布，他们没有理由承诺9月的行动”。DWS美国经济学家Christian Scherrmann称：“我们可能会看到本轮周期中的最后一次加息，但任何鸽派转变似乎都很遥远。” 有关美联储在7月25-26日会议后可能采取的货币政策路径，过去一周出炉的经济数据向市场发出了的相互矛盾的信号。两年和十年期国债收益率差尾盘报负100.9个基点，这段收益率曲线出现倒置，这是预示经济将陷入衰退的一个关键信号。其他数据反映了更为负面的经济状况，例如全美不动产协会(NAR)周四公布的数据显示，6月成屋销售环比下降，而房价却升至有记录以来第二高。但之前美国劳工部公布的数据显示，截至7月15日当周，初请失业金人数为22.8万人，较前一周有所下降，且为5月中旬以来的最低水平。6月生产者物价基本持平，且生产者通胀率为近三年来最低。7月12日公布的通胀数据显示，美国消费者通胀也回落。 在美联储会议前，市场将关注标普全球的美国制造业和服务业采购经理人指数(PMI)初值，这是两项针对制造业和服务业状况的调查。 对于黄金而言，市场多数分析师仍看涨黄金后市。TheGoldForecast.com创始人Gary Wagner表示，“过去一周美元走强，让黄金很难找到任何牵引力。此外，6月26日(周三)的联邦公开市场委员会会议几乎肯定会宣布加息0.25%。美元持续走强加上加息，将不会对黄金有利。” 而RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis说，“通常情况下，我们会在利率决定公布前看到黄金市场走软，我们正看到金属在利率决定前处于疲软的环境中……我认为在可预见的未来，利率将保持一定的强势。此外，黄金也很难突破每盎司2000美元的水平，在相当长的一段时间内，我们一直被困在1900至2000美元区间的中段。” Stoneex市场策略师James Stanley表示，他预计金价将在未来一周美联储会议前反弹，然后一切都将不复存在。他表示金价守住1950美元上方的令人印象深刻的能力，可能导致金价在美联储加息前再度试探2000美元/盎司。“总体CPI已有所放缓，但核心通胀仍然相当棘手，我认为他们不应该轻易接近，因为偏离这一目标的风险可能很大。因此，我认为在联邦公开市场委员会(FOMC)做出利率决定后，未来一周中期有可能出现逆转。” Walsh Trading商业对冲联席主管Sean Lusk表示，他仍看好黄金，因在供应问题主导大宗商品市场之际，美联储无法控制通胀压力。不过，他补充说，短期内与美联储对抗并不划算。“是的，如果美联储在升息后维持鹰派立场，金价下未来一周可能下跌50美元，”他表示。“但他们对通胀无能为力。由于供应问题，很多商品的价格只能上涨。各种各样的商品都存在短缺。正因为如此，我认为应该继续逢低买入黄金。” 本周重要数据方面，将迎来美国二季度GDP数据、美国6月耐用品订单数据、美国6月份PCE数据，投资者需要提前做好风险规避安排。今日投资者需关注欧美国家7月份PMI数据，关注市场预期以及黄金价格的变动。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。

7月21日财经关注：初请失业金提振美元

7月21日财经关注：初请失业金数据提振美元 7月21日财经关注：初请失业金数据提振美元 2023/07/21 编辑：Clan Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 隔夜美国初请失业金人数低于市场预期，对美联储进一步加息的押注有所增加，提振美元，美元和美债收益率均涨至一周高位，令金价远离近两个月高点附近的多重阻力位。周五现货黄金窄幅震荡，目前交投于1972.88美元/盎司附近。 事件原因及分析 美国劳工部周四公布初请失业金人数连续第二周下降，引发对今年经济能够避免衰退的谨慎乐观情绪。最近公布的数据显示6月通胀有所缓解。劳动力市场的强劲表现也支持了薪资上涨，帮助消费支出继续稳步增长。截至7月15日当周，经季节性调整后初请州失业金的人数减少9000人，为22.8万人，为5月中旬以来的最低水平。经济学家此前预测上周初请人数为24.2万人。失业金报告显示，截至7月8日当周，衡量招聘情况的续请失业金人数增加3.3万人，达到175.4 万人。从历史上看，目前续请失业金人数处于较低水平，这表明一些下岗人员迅速找到工作 牛津经济研究院首席美国经济学家Michael Pearce表示：“大部分疲软都出现在少数基于信心的指标上，经济衰退的信号并不像看上去那么强烈。” “警示经济衰退将要来临的阴云已经散去，企业裁员人数也有所回落，”FWDBONDS首席经济学家Christopher Rupkey称，“如果真出现经济衰退，那也是一场没有太多工作岗位流失的衰退。据我们所知，在经济史上还没有出现过这样的衰退，所以短期内一定不会陷入衰退。” 该数据显示目前美国的劳动力市场乃至美国经济仍具有强韧的特性，足够支持美国在未来进一步加息。市场对美联储的进一步加息的押注增加，美联储在普遍预期的下周加息25个基点后继续加息的概率提高，提振美元和美债收益率。美元指数最高触及100.97，为7月12日以来新高，收报100.83。数据公布后，10年期国债收益率急升，盘中一度创7月12日以来新高至3.876%，盘尾报3.846%，较周三收盘时上涨10.4个基点。对利率敏感的两年期国债收益率也受数据推动上涨，盘尾报4.825%，比周三收盘时上涨7.1个基点。 虽然劳动力市场保持韧性，但房地产行业和制造业仍在挣扎。全美不动产协会(NAR)发布的报告显示，经季节性因素调整后6月成屋销售下降3.3%，年率为416万户，为1月以来的最低水平。市场上房屋供应常年短缺，加之抵押贷款利率处于高位，正在给销售造成拖累。由于供应紧张，房价环比再次攀升。美国住宅贷款抵押机构房贷美(Freddie Mac)的数据显示，30年期固定抵押贷款的平均利率目前略低于7%，这可能将首次购房者挤出市场。大多数房主的抵押贷款利率低于5%，这意味着他们没有卖房的动力。上月的销售量是2009年次贷危机以来的最低6月销售量。 市场认为美联储在普遍预期的下周加息25个基点后继续加息的概率提高。经济学家对于欧洲央行是否加息仍存在分歧。英国6月物价同比涨幅放缓至7.9%的逾一年最小，这可能会减轻英国央行继续大幅加息的压力。 “市场一直在寻找美国裁员的迹象，但根本没有出现，”ForexLive首席货币分析师Adam Button称。“最新的初请失业金人数再次凸显出，美国劳动力市场非常强劲，美联储仍有更多工作要做。” High Ridge Futures金属交易主管David Meger说：“收益率和美元实际上已经略有反弹，因此我们看到给黄金带来了轻微的反向效应。而且，短期来看，2000美元区域对黄金市场来说是一个挑战。” 另一方面，俄方在退出协议后，每晚都向乌克兰两个最大港口城市，敖德萨和尼古拉耶夫发射导弹。俄罗斯连续第三晚空袭乌克兰港口，并对驶往乌克兰的船只发出威胁，基辅也作出了同样回应。本周四的袭击似乎最为严重，俄罗斯军方发出了迄今为止最明确的威胁，宣布将从周四上午开始把所有前往乌克兰的船只视为可能载有军事物资，并将这些船只的船旗国视为乌克兰一方的参与方。目前黑海局势升级，俄方宣布黑海部分海域不安全，令全球谷物市场动荡。据报道，至少有27名平民在港口空袭中受伤，空袭导致建筑物起火。英国驻联合国代表团表示，联合国安理会将于周五开会，讨论俄罗斯退出黑海谷物出口协议将导致的“人道主义后果”。 同时，印度莫迪政府周四下令禁止一种出口量最大的大米类别的出口，此举将使该国大米出口减少约一半，从而引发了对全球粮食价格进一步上涨的担忧。大米出口商协会主席B.V. Krishna Rao告诉记者，“印度将给全球大米市场造成的干扰将远远超过乌克兰因俄罗斯入侵而对小麦市场造成的干扰”。 尽管对美联储在7月会议后暂停加息的预期仍在，俄乌地缘局势紧张，全球粮食危机担忧升温，仍给金价提供支撑。但技术面短线看空信号有所增加，投资者需要警惕金价的短线见顶风险。投资者将重点关注美联储主席鲍威尔在下周三利率决定公布后的发言，以寻找是否可能在9月再次加息的新线索。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 隔夜美国初请失业金人数低于市场预期，对美联储进一步加息的押注有所增加，提振美元，美元和美债收益率均涨至一周高位，令金价远离近两个月高点附近的多重阻力位。周五现货黄金窄幅震荡，目前交投于1972.88美元/盎司附近。 事件原因及分析 美国劳工部周四公布初请失业金人数连续第二周下降，引发对今年经济能够避免衰退的谨慎乐观情绪。最近公布的数据显示6月通胀有所缓解。劳动力市场的强劲表现也支持了薪资上涨，帮助消费支出继续稳步增长。截至7月15日当周，经季节性调整后初请州失业金的人数减少9000人，为22.8万人，为5月中旬以来的最低水平。经济学家此前预测上周初请人数为24.2万人。失业金报告显示，截至7月8日当周，衡量招聘情况的续请失业金人数增加3.3万人，达到175.4 万人。从历史上看，目前续请失业金人数处于较低水平，这表明一些下岗人员迅速找到工作 牛津经济研究院首席美国经济学家Michael Pearce表示：“大部分疲软都出现在少数基于信心的指标上，经济衰退的信号并不像看上去那么强烈。” “警示经济衰退将要来临的阴云已经散去，企业裁员人数也有所回落，”FWDBONDS首席经济学家Christopher Rupkey称，“如果真出现经济衰退，那也是一场没有太多工作岗位流失的衰退。据我们所知，在经济史上还没有出现过这样的衰退，所以短期内一定不会陷入衰退。” 该数据显示目前美国的劳动力市场乃至美国经济仍具有强韧的特性，足够支持美国在未来进一步加息。市场对美联储的进一步加息的押注增加，美联储在普遍预期的下周加息25个基点后继续加息的概率提高，提振美元和美债收益率。美元指数最高触及100.97，为7月12日以来新高，收报100.83。数据公布后，10年期国债收益率急升，盘中一度创7月12日以来新高至3.876%，盘尾报3.846%，较周三收盘时上涨10.4个基点。对利率敏感的两年期国债收益率也受数据推动上涨，盘尾报4.825%，比周三收盘时上涨7.1个基点。 虽然劳动力市场保持韧性，但房地产行业和制造业仍在挣扎。全美不动产协会(NAR)发布的报告显示，经季节性因素调整后6月成屋销售下降3.3%，年率为416万户，为1月以来的最低水平。市场上房屋供应常年短缺，加之抵押贷款利率处于高位，正在给销售造成拖累。由于供应紧张，房价环比再次攀升。美国住宅贷款抵押机构房贷美(Freddie Mac)的数据显示，30年期固定抵押贷款的平均利率目前略低于7%，这可能将首次购房者挤出市场。大多数房主的抵押贷款利率低于5%，这意味着他们没有卖房的动力。上月的销售量是2009年次贷危机以来的最低6月销售量。 市场认为美联储在普遍预期的下周加息25个基点后继续加息的概率提高。经济学家对于欧洲央行是否加息仍存在分歧。英国6月物价同比涨幅放缓至7.9%的逾一年最小，这可能会减轻英国央行继续大幅加息的压力。 “市场一直在寻找美国裁员的迹象，但根本没有出现，”ForexLive首席货币分析师Adam Button称。“最新的初请失业金人数再次凸显出，美国劳动力市场非常强劲，美联储仍有更多工作要做。” High Ridge Futures金属交易主管David Meger说：“收益率和美元实际上已经略有反弹，因此我们看到给黄金带来了轻微的反向效应。而且，短期来看，2000美元区域对黄金市场来说是一个挑战。” 另一方面，俄方在退出协议后，每晚都向乌克兰两个最大港口城市，敖德萨和尼古拉耶夫发射导弹。俄罗斯连续第三晚空袭乌克兰港口，并对驶往乌克兰的船只发出威胁，基辅也作出了同样回应。本周四的袭击似乎最为严重，俄罗斯军方发出了迄今为止最明确的威胁，宣布将从周四上午开始把所有前往乌克兰的船只视为可能载有军事物资，并将这些船只的船旗国视为乌克兰一方的参与方。目前黑海局势升级，俄方宣布黑海部分海域不安全，令全球谷物市场动荡。据报道，至少有27名平民在港口空袭中受伤，空袭导致建筑物起火。英国驻联合国代表团表示，联合国安理会将于周五开会，讨论俄罗斯退出黑海谷物出口协议将导致的“人道主义后果”。 […]