6月14日财经关注:本周市场事件回顾

6月14日财经关注:本周市场事件回顾 6月14日财经关注:本周市场事件回顾 2024/06/14 Facebook Youtube Linkedin 一、黄金市场动态 本周黄金市场表现波动较大,主要受美联储利率决策和经济数据的影响。周四,现货黄金价格维持跌势,目前位于2315美元/盎司附近,日内下跌近10美元。 美联储利率决策 美联储在最新的会议中决定连续第七次按兵不动,并表示在抗击通胀上取得了一些进展。然而,美联储官员对年内降息的预测从三次减少到了仅一次。这一决策加剧了市场对美联储紧缩货币政策的预期,给黄金市场带来了压力。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上重申通胀仍然过高,暗示美联储将继续保持紧缩立场。 经济数据的影响 美国5月CPI数据显示通胀有所放缓,核心CPI同比升幅从4月的3.6%降至3.4%,低于市场预期。这一温和的通胀数据为美联储未来可能的利率决策带来潜在转机。与此同时,PPI数据也将在本周晚些时候公布,市场预计5月PPI环比增长0.2%,同比增长2.5%。 技术分析 技术分析显示,黄金价格可能面临进一步的下行压力。RSI保持看跌,金价可能测试2277美元/盎司的支撑位。如果跌破2285美元/盎司,空头将获得控制权。然而,如果金价能够突破2325美元/盎司,可能会吸引新的买家。 二、原油市场动态 原油价格波动 本周原油价格呈现震荡走势,主要受到中东地区紧张局势和美联储利率决策的影响。布伦特原油期货收高0.68美元,结算价报每桶82.60美元,美国原油期货收盘价报78.32美元。 供应与需求 OPEC+联盟表示将从10月起逐步撤走减产措施,但可能会逆转产量政策,油价在过去五个交易日反弹逾5%。美国原油库存大增370万桶,达到4.597亿桶,远超分析师预期,令油价承压。 地缘政治影响 中东局势依然紧张,美国国务卿布林肯表示,哈马斯对美国与以色列停火提案提出了不可行的修改意见,这加剧了市场的不确定性。 三、外汇市场动态 美元与日元 美元在强劲的非农就业数据支撑下表现坚韧,美元指数上涨0.12%,报105.2435。日元在日央行会议前显得相对疲软,美元兑日元上涨0.16%。 期权市场 尽管即将迎来重要的美国CPI数据,期权市场却显得异常平静。隐含波动率的微小变动可能预示着市场的不以为然或是蓄势待发。然而,若CPI数据出乎意料,可能引发汇率的大幅波动,为期权交易者提供机会。 四、政治与经济事件 法国大选 马克龙总统决定解散国民议会并举行闪电大选,这一决定引发了市场的广泛关注。极右翼民粹主义政党“国民联盟”的支持率上升,可能预示着政治格局的重大变化,影响整个欧元区的稳定性。 美国CPI数据 投资者密切关注美国5月CPI数据,作为美联储利率决策的重要参考。市场普遍预期CPI将小幅上涨,但核心CPI的预期涨幅较大,这可能影响美联储的政策走向。 结论 本周的财经市场充满了波动和不确定性。从黄金和原油的价格波动,到美元与日元的汇率变化,以及法国大选和美国CPI数据带来的政治经济影响,投资者需要密切关注市场动态,灵活调整投资策略。在不确定性中把握机遇,合理管理风险,是当前市场环境下的最佳应对策略。 展望 下周市场将继续关注美联储官员的讲话和即将公布的经济数据,这些因素将继续影响黄金、原油和外汇市场的走势。投资者应保持谨慎,及时调整投资组合,以应对市场可能的剧烈波动。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 一、黄金市场动态 本周黄金市场表现波动较大,主要受美联储利率决策和经济数据的影响。周四,现货黄金价格维持跌势,目前位于2315美元/盎司附近,日内下跌近10美元。 美联储利率决策 美联储在最新的会议中决定连续第七次按兵不动,并表示在抗击通胀上取得了一些进展。然而,美联储官员对年内降息的预测从三次减少到了仅一次。这一决策加剧了市场对美联储紧缩货币政策的预期,给黄金市场带来了压力。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上重申通胀仍然过高,暗示美联储将继续保持紧缩立场。 经济数据的影响 美国5月CPI数据显示通胀有所放缓,核心CPI同比升幅从4月的3.6%降至3.4%,低于市场预期。这一温和的通胀数据为美联储未来可能的利率决策带来潜在转机。与此同时,PPI数据也将在本周晚些时候公布,市场预计5月PPI环比增长0.2%,同比增长2.5%。 技术分析 技术分析显示,黄金价格可能面临进一步的下行压力。RSI保持看跌,金价可能测试2277美元/盎司的支撑位。如果跌破2285美元/盎司,空头将获得控制权。然而,如果金价能够突破2325美元/盎司,可能会吸引新的买家。 二、原油市场动态 原油价格波动 本周原油价格呈现震荡走势,主要受到中东地区紧张局势和美联储利率决策的影响。布伦特原油期货收高0.68美元,结算价报每桶82.60美元,美国原油期货收盘价报78.32美元。 供应与需求 OPEC+联盟表示将从10月起逐步撤走减产措施,但可能会逆转产量政策,油价在过去五个交易日反弹逾5%。美国原油库存大增370万桶,达到4.597亿桶,远超分析师预期,令油价承压。 地缘政治影响 中东局势依然紧张,美国国务卿布林肯表示,哈马斯对美国与以色列停火提案提出了不可行的修改意见,这加剧了市场的不确定性。 三、外汇市场动态 […]

6月3日财经关注:黄金与原油市场动态:供需平衡与全球经济政策的影响

6月3日财经关注:黄金与原油市场动态:供需平衡与全球经济政策的影响 6月3日财经关注:黄金与原油市场动态:供需平衡与全球经济政策的影响 2024/06/03 Facebook Youtube Linkedin 黄金市场展现波动性:需求增长与政策预期并行   黄金市场近期的走势突显了其对全球经济数据与货币政策的高度敏感性。在经历了显著的价格波动后,黄金最高触及2364美元/盎司,随后由于美元走强和美国国债收益率的上升,价格有所回落。根据市场分析师的观点,黄金的长期前景依然稳固,主要得益于工业需求的持续增长,尤其是在光伏和电动汽车等领域。   市场的焦点将转向即将发布的美国非农就业报告和ISM制造业PMI数据,这些关键指标将为黄金的进一步走势提供方向指引。未来一周(0603-0607当周),金价可能继续采取保守策略,维持当前水平,预计金价在周初有望出现上涨。投资者应密切关注2345和2360美元/盎司的阻力位,以及2320和2300美元/盎司的支撑区域。   原油市场:OPEC+决策对策市场的长期影响   在原油市场,OPEC+最近的决策将减产延长至2025年,此举旨在缓解全球经济放缓和高利率环境下的市场压力。尽管如此,原油价格仍表现出一定的下跌趋势,布伦特原油价格在近期交易中稍显疲软。   市场观察人士建议,投资者应继续监控美国的原油产量和库存数据,这些数据对全球供应具有重要影响。此外,地缘政治风险和各国政策的变动也是决定原油价格走势的关键因素。   经济数据与央行决策:一周市场前瞻   接下来的一周,全球金融市场将密切关注一系列关键的经济指标和央行政策决策,包括:   -6月3日(周一):制造业PMI数据发布,包括中国财新制造业PMI、英国及欧元区制造业PMI,以及SPGI和ISM制造业PMI。 -6月4日(周二):瑞士CPI发布,美国工厂订单、耐用品订单、JOLTs职位空缺数据。 -6月5日(周三):澳大利亚GDP数据、美国ADP就业数据、加拿大央行利率决议以及服务业PMI数据。 -6月6日(周四):欧洲央行利率决议、美国初请失业金人数变动。 -6月7日(周五):中国贸易帐、欧元区GDP、美国非农报告加拿大就业数据。 这些数据的发布不仅可能影响黄金和原油的即时走势,更将为长期投资策略提供依据。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 黄金市场展现波动性:需求增长与政策预期并行   黄金市场近期的走势突显了其对全球经济数据与货币政策的高度敏感性。在经历了显著的价格波动后,黄金最高触及2364美元/盎司,随后由于美元走强和美国国债收益率的上升,价格有所回落。根据市场分析师的观点,黄金的长期前景依然稳固,主要得益于工业需求的持续增长,尤其是在光伏和电动汽车等领域。   市场的焦点将转向即将发布的美国非农就业报告和ISM制造业PMI数据,这些关键指标将为黄金的进一步走势提供方向指引。未来一周(0603-0607当周),金价可能继续采取保守策略,维持当前水平,预计金价在周初有望出现上涨。投资者应密切关注2345和2360美元/盎司的阻力位,以及2320和2300美元/盎司的支撑区域。   原油市场:OPEC+决策对策市场的长期影响   在原油市场,OPEC+最近的决策将减产延长至2025年,此举旨在缓解全球经济放缓和高利率环境下的市场压力。尽管如此,原油价格仍表现出一定的下跌趋势,布伦特原油价格在近期交易中稍显疲软。   市场观察人士建议,投资者应继续监控美国的原油产量和库存数据,这些数据对全球供应具有重要影响。此外,地缘政治风险和各国政策的变动也是决定原油价格走势的关键因素。   经济数据与央行决策:一周市场前瞻   接下来的一周,全球金融市场将密切关注一系列关键的经济指标和央行政策决策,包括:   -6月3日(周一):制造业PMI数据发布,包括中国财新制造业PMI、英国及欧元区制造业PMI,以及SPGI和ISM制造业PMI。 -6月4日(周二):瑞士CPI发布,美国工厂订单、耐用品订单、JOLTs职位空缺数据。 -6月5日(周三):澳大利亚GDP数据、美国ADP就业数据、加拿大央行利率决议以及服务业PMI数据。 -6月6日(周四):欧洲央行利率决议、美国初请失业金人数变动。 -6月7日(周五):中国贸易帐、欧元区GDP、美国非农报告加拿大就业数据。 这些数据的发布不仅可能影响黄金和原油的即时走势,更将为长期投资策略提供依据。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville […]

3月21日财经关注:黄金再创历史新高,美联储年内三次降息预期不变

3月21日财经关注:黄金再创历史新高,美联储年内三次降息预期不变 3月21日财经关注:黄金再创历史新高,美联储年内三次降息预期不变 2024/03/21 Facebook Youtube Linkedin 现货黄金延续隔夜涨势,一度刷新历史高点至2222.65美元/盎司,较美联储利率决议前上涨了逾60美元。   美联储举行了年内第二次货币政策会议,并在北京时间周四凌晨2点发布最新利率决议。与市场预期一致,美联储公开市场委员会全票通过按兵不动的决策,政策利率继续维持在5.25%-5.50%区间、缩表速度也没变。   美联储周三维持利率稳定,但决策者暗示,他们仍预计到2024年底将利率下调75个基点。   美联储主席鲍威尔周三表示,很快会开始放慢缩减资产负债表的步伐,放慢缩表可能让联储最终减持公债的规模超过之前的预期。   从利率决议本身的变化来看,3月决议文本与1月决议唯一的差别,就是将开头的“就业岗位增幅自去年初以来有所放缓,但依然强劲”改成了“就业岗位增幅依然强劲”,仅此删改了几个单词而已。   所以诸如“美联储致力于长期实现最大就业和2%通胀率”、还有“在委员会获取更多信心前,不适合降息”这些话,都已经是投资者们看了许多遍的说词了。   根据刚刚发布的点阵图,美联储19位决策者中,有10位仍预计政策利率将在今年下降至少75个基点,与12月份的预估中值一致。与上次相比,认为2024年将降息四次的委员从4位降至1位,预计降息3次的委员增加3位至9位,9名美联储官员预计将降息2次或更少。FOMC委员们对2024年底联邦基金利率的中位数预期依然维持在4.6%,但对2025和2026年的政策利率中位数预期抬高至3.9%和3.1%。在去年12月的预期中,委员们对2024年底的中位数政策利率预期为4.6%(年内降息3次),对于后续两年的预期则为3.6%和2.9%。   从19名委员“画的点”也不难看出,哪怕对于2024年政策利率的中位数预期依然是4.6%,有多名委员其实是减少年内降息预期的:与去年12月的图相比,预期2024年底政策利率维持在5%以上的委员从3位增加到4位,另外预期年底政策利率低于4.5%(隐含意义是年内降息幅度超过3次)的委员数量从5位减少至1位。足以显示,年初的通胀数据连续超出预期,的确对美国的货币政策制定者产生了影响。   决议声明称,近期经济活动一直在稳步增长。就业增长仍然强劲,失业率很低。通货膨胀在过去一年有所缓解,但仍在上升。   最新公布的经济预期概要(SEP)中,由于就业市场和消费者支出的韧性,美联储将2024年GDP增速中值较去年12月大幅上修0.7个百分点至2.1%,2025年和2026年增速分别上修0.2个和0.1个百分点至2.0%。   美联储仍然高度关注通胀风险。在近期物价指标和中长期通胀预期出现反弹迹象后,2024年核心PCE增速上修0.2个百分点至2.6%,2025年和2026年维持在2.2%和2.0%不变,实现中期通胀目标依然要到2026年。整体PCE调整较小,仅2025年上修0.1个百分点至2.2%。   对于1月和2月通胀数据反弹,鲍威尔认为,数据有些季节性因素,并没有真正改变总体情况,通胀率在一条崎岖不平的道路上逐渐下降达到2%。“我们不会对这两个月的数据反应过度,也不会忽视它们。”   美联储主席表示,继续寻求确认通胀率正在接近央行2%的目标。“ 我们正在寻找能够证实去年低读数的数据。这让我们有了更高的信心,看到的是真正的通胀率持续下降。”   劳动力市场方面,美联储删除了1月声明中关于就业增长“放缓”的措辞。2024年和2026年失业率预期分别下修0.1个百分点至4.0%,2025年维持在4.1%。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 现货黄金延续隔夜涨势,一度刷新历史高点至2222.65美元/盎司,较美联储利率决议前上涨了逾60美元。   美联储举行了年内第二次货币政策会议,并在北京时间周四凌晨2点发布最新利率决议。与市场预期一致,美联储公开市场委员会全票通过按兵不动的决策,政策利率继续维持在5.25%-5.50%区间、缩表速度也没变。   美联储周三维持利率稳定,但决策者暗示,他们仍预计到2024年底将利率下调75个基点。   美联储主席鲍威尔周三表示,很快会开始放慢缩减资产负债表的步伐,放慢缩表可能让联储最终减持公债的规模超过之前的预期。   从利率决议本身的变化来看,3月决议文本与1月决议唯一的差别,就是将开头的“就业岗位增幅自去年初以来有所放缓,但依然强劲”改成了“就业岗位增幅依然强劲”,仅此删改了几个单词而已。   所以诸如“美联储致力于长期实现最大就业和2%通胀率”、还有“在委员会获取更多信心前,不适合降息”这些话,都已经是投资者们看了许多遍的说词了。   根据刚刚发布的点阵图,美联储19位决策者中,有10位仍预计政策利率将在今年下降至少75个基点,与12月份的预估中值一致。与上次相比,认为2024年将降息四次的委员从4位降至1位,预计降息3次的委员增加3位至9位,9名美联储官员预计将降息2次或更少。FOMC委员们对2024年底联邦基金利率的中位数预期依然维持在4.6%,但对2025和2026年的政策利率中位数预期抬高至3.9%和3.1%。在去年12月的预期中,委员们对2024年底的中位数政策利率预期为4.6%(年内降息3次),对于后续两年的预期则为3.6%和2.9%。   从19名委员“画的点”也不难看出,哪怕对于2024年政策利率的中位数预期依然是4.6%,有多名委员其实是减少年内降息预期的:与去年12月的图相比,预期2024年底政策利率维持在5%以上的委员从3位增加到4位,另外预期年底政策利率低于4.5%(隐含意义是年内降息幅度超过3次)的委员数量从5位减少至1位。足以显示,年初的通胀数据连续超出预期,的确对美国的货币政策制定者产生了影响。   决议声明称,近期经济活动一直在稳步增长。就业增长仍然强劲,失业率很低。通货膨胀在过去一年有所缓解,但仍在上升。 […]

3月14日财经关注:美联储降息希望推动金价,地缘政治风险维系避险需求

3月14日财经关注:美联储降息希望推动金价,地缘政治风险维系避险需求 3月14日财经关注:美联储降息希望推动金价,地缘政治风险维系避险需求 2024/03/14 Facebook Youtube Linkedin 尽管美国通胀数据强劲,但投资者仍对美联储6月降息抱有希望,而地缘政治紧张局势升级则维持了金价的避险需求完。受美元疲软提振,金价反弹,收复前一交易日的跌幅。 金价从历史高点 2195 美元/盎司大幅下跌后,在 2170 美元/盎司附近找到暂时支撑。RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“目前黄金多头的情况是双赢的,如果美联储降息,金价将大幅上涨,如果他们不降息,人们对通胀的担忧可能会推高金价。”并补充说,今天黄金的上涨表明逢低买盘。 周二,金价从上周创下的历史高位回落,创下自2月13日以来最严重的单日跌幅,此前有报告显示美国2月份消费者价格大幅上涨,表明通胀存在一定的粘性。高于预期的通胀意味着美联储维持高利率的压力更大,从而令黄金等非收益资产承压。这种贵金属还被用来对冲通货膨胀。美国国债收益率的疲软基调强化了这一点,这使美元多头处于守势,并成为金价的推动力。随着美元指数下跌 0.2%,令海外买家更愿意购入黄金以规避风险。 但根据 CME 集团的 FedWatch 工具,交易员继续押注6 月份降息,定价的可能性约为 65%,而 CPI 数据公布前的可能性为 72%。 Granite Shares 首席执行官Will Rhind表示:“市场已经将俄乌危机及巴以冲突已融入价格,并且已经持续了一段时间。” 他表示,“升级或新的事态发展将进一步支撑金价,这对于关注地缘政治风险方面来说是重要的”。 澳新银行的经济学家表示,“美国通胀数据高于预期后,令金价承压。这导致6月份的市场定价从93%下降至77%。美联储表示,在开始降息之前,需要更多证据证明通胀率将达到2%的目标。宽松的货币政策对于推高金价至关重要。”“过去两天的盘整形成了近期高点2195美元/盎司附近的阻力位。突破这一阻力位可能会使金价交投于2200美元/盎司区间之上。然而,由于相对强弱指数表明超买水平,健康的价格调整即将到来。如果回调开始,价格可能会回落至2100美元/盎司的关键支撑位。” 道明证券的经济学家表示,“2月份CPI好于预期,核心CPI环比上涨0.4%,同比上涨3.8%,总体CPI环比上涨0.4%,同比上涨0.4%,同比上涨3.2%。这意味着美联储可能还没有准备好降息。金价从2020美元/盎司升至近2200美元/盎司的大幅上涨很可能会回吐部分涨幅,因为近期的一些多头延期已被清算或购买势头放缓。如果金价小幅下跌至2025美元/盎司至2100美元/盎司区间,也就不足为奇了。美联储正准备降息,尽管消费物价指数令人失望,但美国货币政策当局可能判断物价压力正在缓解。只要经济数据继续疲软,黄金就有能力达到我们2024年第二季度2250美元/盎司的目标。” LSEG的利率概率应用显示,市场参与者仍然认为美联储6月降息的可能性为65%,尽管这一比例已低于本周稍早的71%。7月降息的可能性约为83%。 市场普遍预期美联储下周会议将维持利率不变,关注焦点将放在美联储的最新经济预测。 Capital.com资深金融市场分析师Kyle Rodda表示:“数据正在推动利率预期逐渐变化,但最终市场最近已经基本认为今年会降息三次。” 他说:“如果下周美联储的立场更加鹰派,可能会将(降息)次数降至两次,并将首次降息时间的预期推迟到9月。” 现在的焦点是美国零售销售、生产者价格指数和每周首次申请失业救济人数,所有这些数据均将于周四公布。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 尽管美国通胀数据强劲,但投资者仍对美联储6月降息抱有希望,而地缘政治紧张局势升级则维持了金价的避险需求完。受美元疲软提振,金价反弹,收复前一交易日的跌幅。   金价从历史高点 2195 美元/盎司大幅下跌后,在 2170 美元/盎司附近找到暂时支撑。RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示:“目前黄金多头的情况是双赢的,如果美联储降息,金价将大幅上涨,如果他们不降息,人们对通胀的担忧可能会推高金价。”并补充说,今天黄金的上涨表明逢低买盘。   周二,金价从上周创下的历史高位回落,创下自2月13日以来最严重的单日跌幅,此前有报告显示美国2月份消费者价格大幅上涨,表明通胀存在一定的粘性。高于预期的通胀意味着美联储维持高利率的压力更大,从而令黄金等非收益资产承压。这种贵金属还被用来对冲通货膨胀。美国国债收益率的疲软基调强化了这一点,这使美元多头处于守势,并成为金价的推动力。随着美元指数下跌 0.2%,令海外买家更愿意购入黄金以规避风险。 […]

3月12日财经关注:CPI前瞻

3月12日财经关注:CPI前瞻 3月12日财经关注:CPI前瞻 2024/03/12 Facebook Youtube Linkedin 市场经过上周美国2月份非农数据的洗礼后,本周继续迎来有恐怖数据之称的美国2月零售销售,同时还将公布美国2月CPI及PPI数据,通胀数据的出场,将为美联储政策的后续走向带来更多的指引,料将为市场带来更多爆炸性的行情。   美国2月份消费者价格通胀(CPI)数据预计环比上涨0.3%至0.4%,同比上涨3.1%不变。预计核心CPI环比将从0.4%降至0.3%,同比从3.9%降至3.7%。   距离美联储3月会议还有不到两周的时间,在释放将开始考虑降息信号后,反通胀趋势的走向成为年内何时迎来政策拐点的依据。   今年1月,美国CPI同比上涨3.1%,环比增速从此前的0.2%加快至0.3%,这一度引发了外界对反通胀趋势的担忧。   上周,鲍威尔指出,美联储最终将开始放松政策,但强调央行仍然依赖数据。美国的通胀可能在上个月只是逐渐减弱,零售销售出现反弹,这有可能导致美联储不急于降低利率。   核心消费者价格指数是一个排除食品和燃料以更好地反映基础通胀情况的指标,预计将从今年年初的0.4%上涨到2月份的0.3%。劳工部将在周二(3月12日)发布其CPI报告。预计这一价格指数将比去年同期上涨3.7%,这将是自2021年4月以来的最小年度上涨。尽管年度数据远低于2022年达到的6.6%的峰值,但最近的进展速度仍很温和。   这与上周美联储主席鲍威尔在国会作证一致,他表示,尽管“今年某个时候”降息可能是合适的,但他和他的同事们还没有准备好。尽管美联储主席表示,美联储对通胀正在小幅走低充满信心,但他们并不急于削减借贷成本。低利率有助于金价上涨,因为它们降低了持有零收益黄金的机会成本。   这是因为美联储希望看到令人信服的迹象表明通胀接近他们的2%目标,这是根据另一个指标——个人消费支出价格指数。除了CPI之外,政府的生产者价格指数将于周四(3月14日)发布,这将有助于制定PCE指数,该指数将在美联储3月19-20日的政策会议之后发布。   在2月份CPI报告发布之际,市场预计6月份降息的可能性约为70%,全年降息3次。   由于处于缄默期,外界将无法从美联储官员口中得到对于通胀数据的最新看法。在下周举行的议息会议上,除了决议声明之外,FOMC也将更新季度经济展望SEP,显示美联储内部对通胀、经济、劳动力市场、利率的最新预测,外界将从中寻找更多政策线索。   在通胀问题之外,经济中几乎没有迹象表明具有压力。最新的就业报告显示,就业增长虽然有所放缓,但仍保持健康增长,这将保持消费者支出的稳定。   预计政府将于周四公布2月零售销售增长0.8%,上个月下降了相同幅度。这样的结果将表明在一个强劲的假日购物季节之后,购物者已经回归。   美国本周的其他数据包括2月工业生产和密歇根大学3月初的消费者信心指数。   与此同时,加拿大的国家资产负债表数据将提供对家庭财务状况的了解,因为高利率对负债累累的抵押贷款持有者施加压力。   彭博经济研究院的观点是:“2月份的消费者物价指数报告不太可能给鲍威尔采取坚定鸽派立场所需的保证。1月份报告中观察到的季节性趋势推动了核心CPI的上涨,预计2月份将持续下去。我们认为,美联储在5月或6月之间首次降息是千钧一发的。”   在其他地方,日本和英国的工资,以及从瑞典到巴西的一连串通胀数据将使投资者忙碌。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 市场经过上周美国2月份非农数据的洗礼后,本周继续迎来有恐怖数据之称的美国2月零售销售,同时还将公布美国2月CPI及PPI数据,通胀数据的出场,将为美联储政策的后续走向带来更多的指引,料将为市场带来更多爆炸性的行情。 美国2月份消费者价格通胀(CPI)数据预计环比上涨0.3%至0.4%,同比上涨3.1%不变。预计核心CPI环比将从0.4%降至0.3%,同比从3.9%降至3.7%。   距离美联储3月会议还有不到两周的时间,在释放将开始考虑降息信号后,反通胀趋势的走向成为年内何时迎来政策拐点的依据。   今年1月,美国CPI同比上涨3.1%,环比增速从此前的0.2%加快至0.3%,这一度引发了外界对反通胀趋势的担忧。   上周,鲍威尔指出,美联储最终将开始放松政策,但强调央行仍然依赖数据。美国的通胀可能在上个月只是逐渐减弱,零售销售出现反弹,这有可能导致美联储不急于降低利率。   核心消费者价格指数是一个排除食品和燃料以更好地反映基础通胀情况的指标,预计将从今年年初的0.4%上涨到2月份的0.3%。劳工部将在周二(3月12日)发布其CPI报告。预计这一价格指数将比去年同期上涨3.7%,这将是自2021年4月以来的最小年度上涨。尽管年度数据远低于2022年达到的6.6%的峰值,但最近的进展速度仍很温和。   这与上周美联储主席鲍威尔在国会作证一致,他表示,尽管“今年某个时候”降息可能是合适的,但他和他的同事们还没有准备好。尽管美联储主席表示,美联储对通胀正在小幅走低充满信心,但他们并不急于削减借贷成本。低利率有助于金价上涨,因为它们降低了持有零收益黄金的机会成本。   这是因为美联储希望看到令人信服的迹象表明通胀接近他们的2%目标,这是根据另一个指标——个人消费支出价格指数。除了CPI之外,政府的生产者价格指数将于周四(3月14日)发布,这将有助于制定PCE指数,该指数将在美联储3月19-20日的政策会议之后发布。 […]

2月26日财经关注:本周数据前瞻,欧美日澳纽均有重要事件

2月26日财经关注:本周数据前瞻,欧美日澳纽均有重要事件 2月26日财经关注:本周数据前瞻,欧美日澳纽均有重要事件 2024/02/26 Facebook Youtube Linkedin 美联储并未急于放宽政策,市场逐渐意识到在夏季之前降息的可能性甚微。然而,股市依然保持上涨势头,仅凭今年利率即将下降的事实便足以激发市场乐观情绪。 对于美元而言,任何进一步的拖延都可能对其年初以来的上升趋势产生关键影响,因此,本周发布的数据将成为3月FOMC会议之前的最后一个数据依据。具体而言,所有人都将关注1月份个人收入和支出报告,包括核心PCE价格指数,这是美联储首选的通胀指标。 在CPI和PPI数据意外上升之后,另一个高通胀数据可能会对6月降息乃至产生质疑。然而,周四公布的1月份PCE通胀数据可能不会改变降息的可能性。 预计核心PCE价格指数年率将从2.9%略微降至2.8%,但月率加速至0.4%可能会使投资者保持警惕。在出现混合的PCE价格数据情况下,市场反应可能取决于个人收入和支出数据的强劲程度。个人消费在去年12月意外上涨0.7%,预计1月份已降至0.3%,可能缓解对美国经济过热的担忧。 本周美国议程中通胀和消费支出并非唯一关注的数据,还有一系列其他数据即将发布。周一将公布1月份的建筑许可和新屋销售数据。周二将公布耐用品订单和消费者信心指数,而周三将公布第四季度GDP增长估值,预计二读将保持不变。周四将发布芝加哥PMI和待售住宅销售数据。周五以ISM制造业PMI结束本周,该指标预计在2月份保持不变,达到49.1,表明行业持续收缩。 如数据呈现总体健康画面,美元可能恢复上涨,但任何涨幅可能受到额外催化剂的限制。 另一方面,加拿大将于周四公布第四季度GDP数据。尽管第三季度加拿大经济出现收缩,但预计在2023年最后三个月实现反弹。若GDP数据表现强劲,有望为加元带来久违的提振,使其在过去10天里未能与其他货币同步反弹对美元的汇率。 通胀问题持续成为日本关注的焦点,鉴于日本央行考虑逐步取消负利率政策。预计日本全国消费者价格指数(CPI)自去年12月的2.6%将降至今年1月的1.9%。剔除生鲜食品的核心CPI预计将同比下降1.9%,低于去年12月的2.3%。若预测成真,这将是核心CPI自2022年3月以来首次低于日本央行2%的目标。 当前,交易员认为日本央行在3月前取消负利率的可能性仅为29%,然而到4月,这一可能性将上升至78%。一份通胀报告若表现较预期疲软,或将巩固有关经济过于疲软不宜加息的观点,从而削弱日元。反之,若通胀报告高于预期,将可能激发日元走强,因为市场对日本央行结束负利率的预期日益升温。 欧洲央行的下一次政策会议定于3月7日召开,外界普遍关注决策者是否会迅速宣布降息。欧元区相较于美国的通胀压力较小,这主要得益于经济疲软。1月份,总体通胀年率降至2.8%,出乎意料地未能回升至3.0%。2月份的初步估算将于本周五发布,倘若再次下降,市场可能会将其视为决策者为夏季降息奠定基础的信号。 然而,决策者可能在基础通胀率进一步下滑之前,不愿提前承诺降息。1月份,扣除食品和能源的核心通胀指标为3.6%,同时排除烟草和酒精价格的指标略低于3.3%,但仍距离2%的目标有一定距离。 尽管美联储降息的预期被推迟,欧元近期兑美元仍呈现一定程度的反弹。然而,若通胀数据较为疲软,这些收益可能面临反转风险,因为这将提高欧洲央行在美联储之前降息的可能性。 多数央行纷纷暗示即将转向宽松政策之际,新西兰联储已率先采取鹰派立场。在近期评论中,行长阿德里安·奥尔似乎暗示,在进一步收紧货币政策的情况下,通胀可能难以回归1-3%的目标区间,风险不容忽视。 尽管新西兰近几个季度的经济增长放缓,劳动力市场热度稍降,但商业信心仍呈上升趋势。本周四即将公布的最新ANZ商业展望调查或可证实此点。更为关键的是,消费者物价指数(CPI)持续高企,达到4.7%,引发了对价格持续压力的担忧。 因此,市场对5月加息的预期迅速上升,概率几乎达到60%。而本周三的2月决策,市场给出的概率为30%。然而可以预见的是,即便新西兰联储在2024年调整货币政策,降息的可能性亦相当有限。 在新西兰联储上季度预测中,该机构预计利率在2025年第一季度之前不会开始下降。若周三发布的季度货币政策报告进一步推迟这些预测,新西兰元有望延续近期令人瞩目的涨势。 另一个可能在降息方面落后于其他央行的央行是澳洲联储。然而,澳大利亚的通胀率现在开始更快地下降。去年12月,通胀年率跌至3.4%。1月份的数据将于周三公布,预计将显示略微上涨,这将给澳洲联储更多理由保持鹰派立场。 停滞的通缩将对澳元产生积极影响,澳元最近突破了其熊市通道。但澳大利亚国内经济数据存在下行风险。第四季度资本支出预估将于周四公布。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 美联储并未急于放宽政策,市场逐渐意识到在夏季之前降息的可能性甚微。然而,股市依然保持上涨势头,仅凭今年利率即将下降的事实便足以激发市场乐观情绪。 对于美元而言,任何进一步的拖延都可能对其年初以来的上升趋势产生关键影响,因此,本周发布的数据将成为3月FOMC会议之前的最后一个数据依据。具体而言,所有人都将关注1月份个人收入和支出报告,包括核心PCE价格指数,这是美联储首选的通胀指标。 在CPI和PPI数据意外上升之后,另一个高通胀数据可能会对6月降息乃至产生质疑。然而,周四公布的1月份PCE通胀数据可能不会改变降息的可能性。 预计核心PCE价格指数年率将从2.9%略微降至2.8%,但月率加速至0.4%可能会使投资者保持警惕。在出现混合的PCE价格数据情况下,市场反应可能取决于个人收入和支出数据的强劲程度。个人消费在去年12月意外上涨0.7%,预计1月份已降至0.3%,可能缓解对美国经济过热的担忧。 本周美国议程中通胀和消费支出并非唯一关注的数据,还有一系列其他数据即将发布。周一将公布1月份的建筑许可和新屋销售数据。周二将公布耐用品订单和消费者信心指数,而周三将公布第四季度GDP增长估值,预计二读将保持不变。周四将发布芝加哥PMI和待售住宅销售数据。周五以ISM制造业PMI结束本周,该指标预计在2月份保持不变,达到49.1,表明行业持续收缩。 如数据呈现总体健康画面,美元可能恢复上涨,但任何涨幅可能受到额外催化剂的限制。 另一方面,加拿大将于周四公布第四季度GDP数据。尽管第三季度加拿大经济出现收缩,但预计在2023年最后三个月实现反弹。若GDP数据表现强劲,有望为加元带来久违的提振,使其在过去10天里未能与其他货币同步反弹对美元的汇率。 通胀问题持续成为日本关注的焦点,鉴于日本央行考虑逐步取消负利率政策。预计日本全国消费者价格指数(CPI)自去年12月的2.6%将降至今年1月的1.9%。剔除生鲜食品的核心CPI预计将同比下降1.9%,低于去年12月的2.3%。若预测成真,这将是核心CPI自2022年3月以来首次低于日本央行2%的目标。 当前,交易员认为日本央行在3月前取消负利率的可能性仅为29%,然而到4月,这一可能性将上升至78%。一份通胀报告若表现较预期疲软,或将巩固有关经济过于疲软不宜加息的观点,从而削弱日元。反之,若通胀报告高于预期,将可能激发日元走强,因为市场对日本央行结束负利率的预期日益升温。 欧洲央行的下一次政策会议定于3月7日召开,外界普遍关注决策者是否会迅速宣布降息。欧元区相较于美国的通胀压力较小,这主要得益于经济疲软。1月份,总体通胀年率降至2.8%,出乎意料地未能回升至3.0%。2月份的初步估算将于本周五发布,倘若再次下降,市场可能会将其视为决策者为夏季降息奠定基础的信号。 然而,决策者可能在基础通胀率进一步下滑之前,不愿提前承诺降息。1月份,扣除食品和能源的核心通胀指标为3.6%,同时排除烟草和酒精价格的指标略低于3.3%,但仍距离2%的目标有一定距离。 尽管美联储降息的预期被推迟,欧元近期兑美元仍呈现一定程度的反弹。然而,若通胀数据较为疲软,这些收益可能面临反转风险,因为这将提高欧洲央行在美联储之前降息的可能性。 多数央行纷纷暗示即将转向宽松政策之际,新西兰联储已率先采取鹰派立场。在近期评论中,行长阿德里安·奥尔似乎暗示,在进一步收紧货币政策的情况下,通胀可能难以回归1-3%的目标区间,风险不容忽视。 尽管新西兰近几个季度的经济增长放缓,劳动力市场热度稍降,但商业信心仍呈上升趋势。本周四即将公布的最新ANZ商业展望调查或可证实此点。更为关键的是,消费者物价指数(CPI)持续高企,达到4.7%,引发了对价格持续压力的担忧。 因此,市场对5月加息的预期迅速上升,概率几乎达到60%。而本周三的2月决策,市场给出的概率为30%。然而可以预见的是,即便新西兰联储在2024年调整货币政策,降息的可能性亦相当有限。 在新西兰联储上季度预测中,该机构预计利率在2025年第一季度之前不会开始下降。若周三发布的季度货币政策报告进一步推迟这些预测,新西兰元有望延续近期令人瞩目的涨势。 另一个可能在降息方面落后于其他央行的央行是澳洲联储。然而,澳大利亚的通胀率现在开始更快地下降。去年12月,通胀年率跌至3.4%。1月份的数据将于周三公布,预计将显示略微上涨,这将给澳洲联储更多理由保持鹰派立场。 停滞的通缩将对澳元产生积极影响,澳元最近突破了其熊市通道。但澳大利亚国内经济数据存在下行风险。第四季度资本支出预估将于周四公布。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

2月22日财经关注:美联储纪要抑制降息希望,抵消中东冲突避险需求

2月22日财经关注:美联储纪要抑制降息希望,抵消中东冲突避险需求 2月22日财经关注:美联储纪要抑制降息希望,抵消中东冲突避险需求 2024/02/22 Facebook Youtube Linkedin 周三,美联储公布1月份会议纪要。美联储1月会议纪要显示,美联储工作人员继续认为围绕基线预测的不确定性有所增加,但注意到这种不确定性在过去一年中已大大减少。围绕通胀预测的风险被视为略微偏向上行;尽管在2023年的大部分时间里,通货膨胀率接近预期,但工作人员认为,在降通胀方面取得进一步进展可能需要比预期更长的时间。 “美联储传声筒”Nick Timiraos指出,在上个月的政策会议上,只有两位官员强调了将利率维持在过高水平太久的风险,更多的美联储官员表示,他们担心的是过早降息和物价压力根深蒂固,而不是将利率维持在过高水平太久的风险。美联储会议纪要指出,“大多数与会者都注意到过快放松政策立场的风险。”只有两名官员指出了“在太长时间内维持过度限制立场”的风险。 由此可知,在联邦公开市场委员会会议纪要中,美联储愿意在更长时间内维持较高利率的迹象可能会进一步增强对黄金的积极吸引力。 尽管大多数美联储政策制定者表示,零售销售和就业数据等有弹性的经济指标为更多讨论降息问题赢得了时间,因为这可能会再次加剧物价压力,但芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比警告称,长期高利率可能会影响经济。美联储的双重使命是实现充分就业和将通胀率保持在2%左右。古尔斯比和其他美联储政策制定者表示,尽管1月份通胀加速,但通胀仍有望达到央行2%的目标。 CME“美联储观察”最新数据显示,美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为93.5%,降息25个基点的概率为6.5%。到5月维持利率不变的概率为72.9%,累计降息25个基点的概率为25.6%,累计降息50个基点的概率为1.4%。 过去六个月,金价上涨超过3%。澳新银行的经济学家分析了黄金的前景。他们表示,“黄金近期的价格盘整可能会持续到第一季度末。然而,我们预计到年底价格将升至2200美元/盎司。即将到来的选举和预期的降息将支持黄金投资。” 由于美联储宽松周期开始的预期继续被推迟,黄金市场陷入困境;然而,一位市场策略师表示,央行等待的时间越长,政策错误的风险就越大,这最终可能对贵金属有利。WisdomTree大宗商品和宏观经济研究主管Nitesh Shah在接受Kitco News采访时表示,尽管金价自今年年初以来一直在挣扎,但市场的相对强势仍然给他留下了深刻的印象。他补充说,随着以美联储为首的各国央行发出今年最终降息的信号,预计投资者的兴趣将重返市场。他表示:“今年,随着利率下降,债券将变得更加昂贵,而那时人们对黄金的兴趣应该会回归。” 以色列军队20日密集轰炸加沙地带中部和南部多个地区,造成至少51人死亡。以军当天空袭加沙地带中部努赛赖特难民营和代尔拜拉赫多处住宅,造成至少29人死亡、数十人受伤。以军继续轰炸加沙地带南部城市汗尤尼斯,一个大家族十多人在空袭中丧生,目前已造成20人死亡。此外,加沙地带南部城市拉法一辆汽车当天遭到以军袭击,至少2人死亡。加沙卫生部宣布,迄今为止已有29,313人在战争中死亡。 与伊朗结盟的胡塞武装继续袭击红海和曼德海峡的航道,自上周五以来,至少又有四艘船只遭到无人机和导弹袭击。 由于中东紧张局势加剧,黄金的近期前景看涨。伊朗支持的胡塞武装对红海商船的持续袭击加剧了地缘政治紧张局势。在地缘政治不确定时期,避险资产往往会吸引更多的外资流入。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 周三,美联储公布1月份会议纪要。美联储1月会议纪要显示,美联储工作人员继续认为围绕基线预测的不确定性有所增加,但注意到这种不确定性在过去一年中已大大减少。围绕通胀预测的风险被视为略微偏向上行;尽管在2023年的大部分时间里,通货膨胀率接近预期,但工作人员认为,在降通胀方面取得进一步进展可能需要比预期更长的时间。 “美联储传声筒”Nick Timiraos指出,在上个月的政策会议上,只有两位官员强调了将利率维持在过高水平太久的风险,更多的美联储官员表示,他们担心的是过早降息和物价压力根深蒂固,而不是将利率维持在过高水平太久的风险。美联储会议纪要指出,“大多数与会者都注意到过快放松政策立场的风险。”只有两名官员指出了“在太长时间内维持过度限制立场”的风险。 由此可知,在联邦公开市场委员会会议纪要中,美联储愿意在更长时间内维持较高利率的迹象可能会进一步增强对黄金的积极吸引力。 尽管大多数美联储政策制定者表示,零售销售和就业数据等有弹性的经济指标为更多讨论降息问题赢得了时间,因为这可能会再次加剧物价压力,但芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比警告称,长期高利率可能会影响经济。美联储的双重使命是实现充分就业和将通胀率保持在2%左右。古尔斯比和其他美联储政策制定者表示,尽管1月份通胀加速,但通胀仍有望达到央行2%的目标。 CME“美联储观察”最新数据显示,美联储3月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为93.5%,降息25个基点的概率为6.5%。到5月维持利率不变的概率为72.9%,累计降息25个基点的概率为25.6%,累计降息50个基点的概率为1.4%。 过去六个月,金价上涨超过3%。澳新银行的经济学家分析了黄金的前景。他们表示,“黄金近期的价格盘整可能会持续到第一季度末。然而,我们预计到年底价格将升至2200美元/盎司。即将到来的选举和预期的降息将支持黄金投资。” 由于美联储宽松周期开始的预期继续被推迟,黄金市场陷入困境;然而,一位市场策略师表示,央行等待的时间越长,政策错误的风险就越大,这最终可能对贵金属有利。WisdomTree大宗商品和宏观经济研究主管Nitesh Shah在接受Kitco News采访时表示,尽管金价自今年年初以来一直在挣扎,但市场的相对强势仍然给他留下了深刻的印象。他补充说,随着以美联储为首的各国央行发出今年最终降息的信号,预计投资者的兴趣将重返市场。他表示:“今年,随着利率下降,债券将变得更加昂贵,而那时人们对黄金的兴趣应该会回归。” 以色列军队20日密集轰炸加沙地带中部和南部多个地区,造成至少51人死亡。以军当天空袭加沙地带中部努赛赖特难民营和代尔拜拉赫多处住宅,造成至少29人死亡、数十人受伤。以军继续轰炸加沙地带南部城市汗尤尼斯,一个大家族十多人在空袭中丧生,目前已造成20人死亡。此外,加沙地带南部城市拉法一辆汽车当天遭到以军袭击,至少2人死亡。加沙卫生部宣布,迄今为止已有29,313人在战争中死亡。 与伊朗结盟的胡塞武装继续袭击红海和曼德海峡的航道,自上周五以来,至少又有四艘船只遭到无人机和导弹袭击。 由于中东紧张局势加剧,黄金的近期前景看涨。伊朗支持的胡塞武装对红海商船的持续袭击加剧了地缘政治紧张局势。在地缘政治不确定时期,避险资产往往会吸引更多的外资流入。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。

2月19日财经关注:上周美元强势表现,本周关注欧美PMI及美联储

2月19日财经关注:上周美元强势表现,本周关注欧美PMI及美联储 2月19日财经关注:上周美元强势表现,本周关注欧美PMI及美联储 2024/02/19 Facebook Youtube Linkedin 上周五(2月16日),全球最大的债券市场延续了今年的抛售潮,由于市场猜测美联储不会急于降息,美国股市也从创纪录水平下跌。 另一份表明通胀的报告显示出比预期“更加粘性”的迹象,这打压了华尔街的情绪,生产者价格指数因服务成本大幅上涨而上涨。当美联储遇到所谓的实现其目标的艰难“最后一英里”时,交易员几乎没有动力去抬高市场。 Independent Advisor Alliance分析师表示:“过去的一周是疯狂的一周,虽然我们理解市场在看到太热或太冷数据时的下意识行为,但我们认为还需要发布几次数据才能建立新趋势(如果这种模式持续下去)或表明本周的数据只是大趋势路上的一个坎。” 美国市场将于周一因总统日休市。 对于BMO资本市场分析师Ian Lyngen来说,PPI是一个“令人不安的数据”,它强化了核心消费者价格指数所定下的基调。 Bellwether Wealth分析师Clark Bellin表示,这是另一个数据点,表明美联储“几乎没有理由”在短期内降息。 最新数据促使交易员大幅缩减了曾经激进的降息押注,以至于他们的预期现在已经接近美联储自己的预测。截至12月最后一次季度更新时,政策制定者的预测中值是今年总计降息75个基点。 美联储主席鲍威尔和他的同事一直表示,在决定开始放松政策之前,他们处于观望状态。两名对2024年政策进行投票的官员表示,如果通胀继续恶化,他们对今年三次降息持开放态度。 旧金山联储主席玛丽·戴利上周五表示,这是一个“合理的基线”预期,亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克表示,如果通胀数据好转,他“肯定”会看到3次降息,而不是他目前偏好的2次降息。 Global X分析师Ken Tjonasam表示:“这份生产者价格指数 (PPI) 数据进一步凸显,让通胀回到美联储2%的目标并非易事。最后一英里是最艰难的。对于鲍威尔主席和美联储来说,这意味着重新调整他们对经济形势的看法。放松降息的说法刚刚遇到了障碍。” 美国前财政部长Lawrence Summers表示,最新数据中明显的持续通胀压力表明,美联储下一步政策举措有可能是加息,而不是降低利率。 Lawrence Summers与David Westin共同表示,“下一步行动很有可能是上调利率,而不是下调利率,这一可能性可能是15%,美联储必须非常小心。” 周五的另一项数据显示,随着美国人对经济和通胀前景更加乐观,2月份美国消费者信心连续第3个月改善。与此同时,今年年初新屋建设量出现了自疫情爆发以来的最大跌幅。 美元在通胀粘性意外上升后大放异彩,本周等待最新的美联储会议纪要。 在欧洲,商业调查对于欧元和英镑至关重要。加拿大和澳大利亚的数据发布也被提上议程。 这对美元来说是有利的一周,在数据显示美国通胀并未像投资者希望的那样迅速降温后,美元走高。此后,交易员被迫降低美联储即将降息的押注。 稳健的经济增长、紧张的劳动力市场和持续高企的通胀是美联储很难降息的因素。市场终于得到了这个消息。首次降息的时间已推迟至6月,而市场目前预计2024年降息总数将少于四次,低于此前预期的六次。 随着降息的影响被消化,美元开始再次闪耀,今年,截至目前美元指数已上涨3%。值得注意的是,股市一片欣欣向荣,对于被视为避险资产的美元来说, 积极的风险情绪通常是坏消息。 这使得美元近期的反弹更加令人印象深刻。储备货币已开始根据其强劲的经济基本面进行调整,这一过程可能还有继续下去的空间,因为市场仍在消化今年的四次降息,而美联储只发出了三次降息的信号。 最新一次美联储会议纪要将于周三(2月21日)公布,这将是难题的下一个部分。投资者将寻找有关首次降息的潜在时机的任何线索。自本次会议以来,多位美联储官员发言,其中大多数官员都宣扬对利率保持耐心,并警告鉴于美国经济的强劲势头,不要过早降息。如果会议纪要呼应类似的基调,美元可能会获得更多动力。 欧洲方面,欧元区和英国将于周四发布最新一轮PMI商业调查。一段时间以来,这两个经济体都受到增长停滞的困扰,英国甚至在去年年底陷入了技术性衰退。 投资者将仔细分析这些商业调查,以获取有关情况是在改善还是恶化的信号,以便深入了解这些央行可能以多快的速度降息。由于英国通胀仍然非常高,市场认为英国央行将是本周期最后降息的央行之一。 这一概念帮助支撑了英镑,英镑目前是今年表现第二好的主要货币,仅次于美元。全球市场的乐观基调也发挥了作用,因为由于英国的双赤字,英镑与股市表现高度相关。 当然,这是一种双向的动态。如果股市出现调整或英国数据继续恶化,英镑将很容易遭受抛售,尤其是在大选前酝酿政治不确定性的情况下。 至于欧元区,尽管勉强躲过了衰退,但前景同样严峻。新业务订单连续七个月下降,这对未来增长来说是个坏消息。如果即将到来的调查显示这种趋势持续下去,欧元可能会再次受到打击,因为交易员对欧洲央行将在4月份降息 更加有信心。 最新一次欧洲央行会议纪要也将于周四发布,尽管这一发布通常不会对市场产生重大影响。 谈到与大宗商品相关的货币,周二将公布加拿大1月份的通胀数据。近几个月通胀大幅降温,去你12月份核心CPI降至2.6%,导致加拿大央行放弃紧缩政策。 通胀再次降温可能会增加春季降息的可能性,使加元承压。周四还将公布12月份全国零售销售数据。 最后,澳洲联储最新会议纪要将于周二公布,周三将公布第四季度工资增长数据。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 上周五(2月16日),全球最大的债券市场延续了今年的抛售潮,由于市场猜测美联储不会急于降息,美国股市也从创纪录水平下跌。 另一份表明通胀的报告显示出比预期“更加粘性”的迹象,这打压了华尔街的情绪,生产者价格指数因服务成本大幅上涨而上涨。当美联储遇到所谓的实现其目标的艰难“最后一英里”时,交易员几乎没有动力去抬高市场。 […]

2月15日财经关注:CPI表现强势,日元持续疲软

2月15日财经关注:CPI强势表现,日元持续疲软 2月15日财经关注:CPI强势表现,日元持续疲软 2024/02/15 Facebook Youtube Linkedin 美国劳工部周二的报告显示,1月消费者物价指数(CPI)同比增长3.1%,增幅高于预期的2.9%;CPI环比增长0.3%,增幅高于预期的0.2%;核心CPI同比增3.9%,增幅高于预期的3.7%;核心CPI环比增长0.4%、创八个月最大升幅,高于预期的0.3%,较12月前值0.3%走高。 CPI数据公布后,市场降低对美联储2024年首次降息时间与全年降息幅度的预期,美债收益率大涨。周二,10年期美债收益率上涨14.8个基点,升至4.318%。2年期美债收益率上涨19.2个基点,升至4.662%。 美国1月消费者物价指数(CPI)增幅高于预期,因住房和医疗成本上升,但通胀升温可能不会改变美联储将在今年上半年开始降息的预期。此前,劳工统计局将季节性波动从数据模型中剔除。在计算1月份CPI数据时,采用了新的权重,即住房占比上升,新车和二手车占比下降。这可能在一定程度上解释了为何数据强于预期,经济学家表示,这可能是暂时的。 美国CPI公布后,美国总统拜登表示,通胀的代价日益加重,无法承担等待更长时间。美国白宫发言人Jean-Pierre表示,就评估通胀形势而言,并不在意一个月的CPI数据。美国白宫经济顾问布雷纳德表示,实际薪资上升,有助于抵消通胀升幅,的确需要在杂货铺领域看到物价下跌。 许多分析认为,美国1月份CPI上涨幅度超过预期,凸显抗通胀之路崎岖不平。美国消费者价格在新年年初回升,使通胀持续下降的希望破灭,数据进一步降低了美联储官员很快开始降息的可能性。如果通胀进一步加速,甚至可能会重新引发美联储官员们将恢复加息的讨论。一些政策制定者们表示,他们希望在降息之前看到价格压力得到更广泛的缓解。 有“新美联储通讯社”之称的知名财经记者Nick Timiraos点评称,高盛对美国核心CPI升幅料为0.38%的预期非常接近实际发布值0.39%。预计年初物价涨幅将暂时性地支撑核心CPI,药品、汽车保险、烟草、医疗服务等方面都可能会支持这样的预期。 财经金融博客Zerohedge点评称,美国通胀重新加速,意味着工资增长再次不如物价增速。 上周五,美国CPI“年度大修”没像上一年那样出现意外,第四季度核心CPI修正后年化增幅维持在3.3%不变;12月CPI环比增幅从0.3%下修至0.2%。这一数据一度被认为巩固了市场的看法,即美联储在通胀问题上取得了重大进展,确认2023年晚些时候通胀正在放缓。 CPI公布后,日元汇率大跌引日本最高外汇官员的一连串口头警告。 日本财务省负责国际事务的副大臣神田真人(Masato Kanda)周三对记者说:“日元最近的走势相当迅速。近期的一些快速波动符合基本面,但也有一些明显是投机性的。我认为后者是不可取的。” 神田真人补充称,日本当局一年365天,每天24小时待命,随时准备在需要时采取适当措施。这是他自去年11月以来对日元发表的最强硬言论。 不久后,日本财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki)也发出警告言论。虽然日元一度收复一些失地,但很快就回到接近这些讲话前的水平。铃木俊一声称,正以更强烈的紧迫感密切关注外汇市场。外汇应稳定反映基本面,快速外汇波动是不可取的。 在过去的两年里,日元已经贬值超过23%,跌幅比彭博社追踪的任何主要货币都要多。 Resona Holdings Inc高级策略师Keiichi Iguchi说:“人们越来越担心日本当局的口头干预,市场参与者需要从现在开始评估警告的强度。由于对干预的担忧,投资者将普遍感到紧张。” 周四公布的数据显示,由于国内需求疲软,日本经济意外连续两季萎缩,从而陷入衰退,使日本央行今年退出超宽松政策的计划增添不确定性。 由于日本经济表现意外疲软,使得德国取代日本,成为全球第三大经济体。政府数据显示,日本10-12月国内生产总值(GDP)环比年率为下跌0.4%,逊于市场预测中值的增长1.4%。前一季为下跌3.3%。连续两季萎缩通常被认为是经济衰退的定义。 日本央行原预测工资上涨将支撑消费,为逐步取消大规模货币刺激政策提供合理性。GDP数据疲软可能令外界质疑日本央行的看法。 第四季GDP较前季下滑0.1%,而分析师预测中值为增长0.3%。数据显示,占经济活动一半以上的民间消费下降0.2%,逊于经济学家预测的增长0.1%。资本支出下降0.1%,而市场预测为增长0.3%。数据显示,由于出口较上季增长2.6%,外部需求为GDP贡献了0.2个百分点。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 美国劳工部周二的报告显示,1月消费者物价指数(CPI)同比增长3.1%,增幅高于预期的2.9%;CPI环比增长0.3%,增幅高于预期的0.2%;核心CPI同比增3.9%,增幅高于预期的3.7%;核心CPI环比增长0.4%、创八个月最大升幅,高于预期的0.3%,较12月前值0.3%走高。 CPI数据公布后,市场降低对美联储2024年首次降息时间与全年降息幅度的预期,美债收益率大涨。周二,10年期美债收益率上涨14.8个基点,升至4.318%。2年期美债收益率上涨19.2个基点,升至4.662%。 美国1月消费者物价指数(CPI)增幅高于预期,因住房和医疗成本上升,但通胀升温可能不会改变美联储将在今年上半年开始降息的预期。此前,劳工统计局将季节性波动从数据模型中剔除。在计算1月份CPI数据时,采用了新的权重,即住房占比上升,新车和二手车占比下降。这可能在一定程度上解释了为何数据强于预期,经济学家表示,这可能是暂时的。 美国CPI公布后,美国总统拜登表示,通胀的代价日益加重,无法承担等待更长时间。美国白宫发言人Jean-Pierre表示,就评估通胀形势而言,并不在意一个月的CPI数据。美国白宫经济顾问布雷纳德表示,实际薪资上升,有助于抵消通胀升幅,的确需要在杂货铺领域看到物价下跌。 许多分析认为,美国1月份CPI上涨幅度超过预期,凸显抗通胀之路崎岖不平。美国消费者价格在新年年初回升,使通胀持续下降的希望破灭,数据进一步降低了美联储官员很快开始降息的可能性。如果通胀进一步加速,甚至可能会重新引发美联储官员们将恢复加息的讨论。一些政策制定者们表示,他们希望在降息之前看到价格压力得到更广泛的缓解。 有“新美联储通讯社”之称的知名财经记者Nick Timiraos点评称,高盛对美国核心CPI升幅料为0.38%的预期非常接近实际发布值0.39%。预计年初物价涨幅将暂时性地支撑核心CPI,药品、汽车保险、烟草、医疗服务等方面都可能会支持这样的预期。 财经金融博客Zerohedge点评称,美国通胀重新加速,意味着工资增长再次不如物价增速。 上周五,美国CPI“年度大修”没像上一年那样出现意外,第四季度核心CPI修正后年化增幅维持在3.3%不变;12月CPI环比增幅从0.3%下修至0.2%。这一数据一度被认为巩固了市场的看法,即美联储在通胀问题上取得了重大进展,确认2023年晚些时候通胀正在放缓。 CPI公布后,日元汇率大跌引日本最高外汇官员的一连串口头警告。 日本财务省负责国际事务的副大臣神田真人(Masato Kanda)周三对记者说:“日元最近的走势相当迅速。近期的一些快速波动符合基本面,但也有一些明显是投机性的。我认为后者是不可取的。” 神田真人补充称,日本当局一年365天,每天24小时待命,随时准备在需要时采取适当措施。这是他自去年11月以来对日元发表的最强硬言论。 不久后,日本财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki)也发出警告言论。虽然日元一度收复一些失地,但很快就回到接近这些讲话前的水平。铃木俊一声称,正以更强烈的紧迫感密切关注外汇市场。外汇应稳定反映基本面,快速外汇波动是不可取的。 在过去的两年里,日元已经贬值超过23%,跌幅比彭博社追踪的任何主要货币都要多。 Resona Holdings Inc高级策略师Keiichi Iguchi说:“人们越来越担心日本当局的口头干预,市场参与者需要从现在开始评估警告的强度。由于对干预的担忧,投资者将普遍感到紧张。” 周四公布的数据显示,由于国内需求疲软,日本经济意外连续两季萎缩,从而陷入衰退,使日本央行今年退出超宽松政策的计划增添不确定性。 […]

2月6日财经关注:非农表现乐观,金价创一周新低

2月6日财经关注:非农表现乐观,金价创一周新低 2月6日财经关注:非农表现乐观,金价创一周新低 2024/02/06 Facebook Youtube Linkedin 由于乐观的美国1 月份非农就业数据 (NFP),黄金价格在周一继续面临抛售。 Kitco Metals的高级分析师吉姆·维科夫(Jim Wyckoff)表示:“我们正在看到周五强劲的就业报告产生的后果,推动国债收益率和美元指数走高,这种情况今天仍在继续,并对黄金构成了压力。” 但由于市场中的地缘政治不确定性可能迅速激发一些避险需求,黄金应该会保持在2000美元/盎司以上的水平。 美元指数上涨0.5%,交投接近三个月以来的最高水平,使黄金对其他货币持有者更昂贵,而标准10年期美国国债收益率攀升至一周多来的高点。 周一最新发布的数据显示,因新订单增加且就业反弹,但供应商似乎落后,导致投入价格指数升至11个月高位。美国供应管理协会(ISM)非制造业PMI从12月的50.5升至上月的53.4。除了1月份井喷式的就业增长外,该报告还表明,第四季度以来的经济增长势头延续到了新的一年。 同时,美国1月Markit服务业PMI终值 52.5。标准普尔首席商业经济学家克里斯·威廉姆森表示,美国服务业今年开局良好,产出和需求增长加速,而价格压力明显降温。经济增长加快的关键驱动力是金融服务业,与降息预期相关的金融环境宽松刺激了1月份的活动增加。家庭也受益于宽松的金融环境,推动面向消费者的服务重新增长。 上周五的数据显示,1月份美国非农就业人数增加35.3万人,为一年来最大涨幅。强劲的劳动力需求和美国雇主为留住或雇用工人而提供的更高工资表明需求前景光明。这也表明通胀环境持续存在,因此利率必须保持较高水平以防止进一步升级。这一爆发式的就业增长和大幅的工资涨幅打破了下月美联储降息的预期。交易员还降低了对美联储在4月30日至5月1日会议结束时降息的预期。 明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡里周一表示,美国经济的韧性和可能更高的中性利率意味着央行可以在决定降息之前花时间。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在一次采访中表示,由于强劲的经济允许美联储有时间建立信心,认为通胀将进一步下降,央行在决定何时降息时可以“谨慎”行事。 前一阶段,金价攀升至 1 月初以来的最高水平2060美元/盎司以上,但在强劲的美国劳动力市场报告之后大幅回调。道明证券的经济学家分析了黄金的前景。他们表示,“黄金价格可能会下跌至2005美元/盎司至2014美元/盎司的支撑位美国1月份就业报告好于预期,就业增长几乎是共识的两倍,工资也大幅上涨。这使得金价从之前的2060美元/盎司左右跌至 2030美元/盎司。我们怀疑,由于强劲的数据,黄金将面临更大的抛售压力。 如果金价下跌至 2005~2014美元/盎司支撑位,这并不令人意外。尽管如此,我们仍然预计美联储将在5 月份降息(对于市场而言,这将打消3月份早些时候降息的希望),并且随着央行和亚洲实物购买的强劲,价格应该会反弹走高。因此,我们仍然对下一季度2200美元/盎司的预测感到满意。” 瑞银预测,由于预期美联储将开始降息,预计黄金和白银将在2024年进一步攀升。“我们预计金价将因美联储宽松政策而走高。此外,这也伴随着美元走软,“该投资银行的贵金属策略师Joni Teves表示,他预计到今年年底,该金属将达到每盎司2,200美元。 Teves表示:“我们确实认为,在存在大量宏观不确定性和地缘政治风险的环境下,投资者将开始增加对黄金的配置。”这位策略师表示,与黄金相比,白银并不是地缘政治和安全避风港,这在一定程度上解释了为什么白银在过去几年的表现落后于黄金。但当美联储放松政策时,情况可能会对它有利。“在美联储放松政策的情况下,我们认为白银可以表现得很好。它的表现往往优于黄金的走势,“特维斯说。“白银的表现一直远低于黄金。因此,还有很多事情要做,我认为此举可能会非常戏剧化,“她补充道。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。 每日分析 由于乐观的美国1 月份非农就业数据 (NFP),黄金价格在周一继续面临抛售。 Kitco Metals的高级分析师吉姆·维科夫(Jim Wyckoff)表示:“我们正在看到周五强劲的就业报告产生的后果,推动国债收益率和美元指数走高,这种情况今天仍在继续,并对黄金构成了压力。” 但由于市场中的地缘政治不确定性可能迅速激发一些避险需求,黄金应该会保持在2000美元/盎司以上的水平。 美元指数上涨0.5%,交投接近三个月以来的最高水平,使黄金对其他货币持有者更昂贵,而标准10年期美国国债收益率攀升至一周多来的高点。 周一最新发布的数据显示,因新订单增加且就业反弹,但供应商似乎落后,导致投入价格指数升至11个月高位。美国供应管理协会(ISM)非制造业PMI从12月的50.5升至上月的53.4。除了1月份井喷式的就业增长外,该报告还表明,第四季度以来的经济增长势头延续到了新的一年。 同时,美国1月Markit服务业PMI终值 52.5。标准普尔首席商业经济学家克里斯·威廉姆森表示,美国服务业今年开局良好,产出和需求增长加速,而价格压力明显降温。经济增长加快的关键驱动力是金融服务业,与降息预期相关的金融环境宽松刺激了1月份的活动增加。家庭也受益于宽松的金融环境,推动面向消费者的服务重新增长。 上周五的数据显示,1月份美国非农就业人数增加35.3万人,为一年来最大涨幅。强劲的劳动力需求和美国雇主为留住或雇用工人而提供的更高工资表明需求前景光明。这也表明通胀环境持续存在,因此利率必须保持较高水平以防止进一步升级。这一爆发式的就业增长和大幅的工资涨幅打破了下月美联储降息的预期。交易员还降低了对美联储在4月30日至5月1日会议结束时降息的预期。 明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡里周一表示,美国经济的韧性和可能更高的中性利率意味着央行可以在决定降息之前花时间。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在一次采访中表示,由于强劲的经济允许美联储有时间建立信心,认为通胀将进一步下降,央行在决定何时降息时可以“谨慎”行事。 前一阶段,金价攀升至 1 月初以来的最高水平2060美元/盎司以上,但在强劲的美国劳动力市场报告之后大幅回调。道明证券的经济学家分析了黄金的前景。他们表示,“黄金价格可能会下跌至2005美元/盎司至2014美元/盎司的支撑位美国1月份就业报告好于预期,就业增长几乎是共识的两倍,工资也大幅上涨。这使得金价从之前的2060美元/盎司左右跌至 2030美元/盎司。我们怀疑,由于强劲的数据,黄金将面临更大的抛售压力。 如果金价下跌至 2005~2014美元/盎司支撑位,这并不令人意外。尽管如此,我们仍然预计美联储将在5 月份降息(对于市场而言,这将打消3月份早些时候降息的希望),并且随着央行和亚洲实物购买的强劲,价格应该会反弹走高。因此,我们仍然对下一季度2200美元/盎司的预测感到满意。” 瑞银预测,由于预期美联储将开始降息,预计黄金和白银将在2024年进一步攀升。“我们预计金价将因美联储宽松政策而走高。此外,这也伴随着美元走软,“该投资银行的贵金属策略师Joni Teves表示,他预计到今年年底,该金属将达到每盎司2,200美元。 […]