3月30日财经关注：交易提醒
3月30日财经关注：交易提醒 3月30日财经关注：交易提醒 2023/03/30 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 周四，美元指数窄幅震荡，目前交投于102.62附近，从上周末触及的101.91的近七周低位回升，涨幅约0.18%。 美元兑主要货币大多数在周三上涨，扭转了近期的一些跌势。避险日元遭遇抛售，美元兑日元周三大涨近200点，至132.84附近，在日本财政年度即将结束之际，日元走势动荡。 金价周三下跌，跌幅相当有限，这表明对银行业的担忧挥之不去，周四目前黄金继续高位盘整。现货白银上涨0.5%，报每盎司23.37美元；铂金上涨0.5%，报968.41美元；钯金上涨1.2%，报1436.71美元。 事件原因分析 目前美国主要股指上涨，是市场对银行业压力的担忧有所缓解带来的必然结果。美债收益率转升为跌，是由于债券投资者仍保留对经济前景存在不确定性的看法。因此带动美元上涨约0.3%，暂停了近期的跌势。 另外，据CME美联储观察称，美联储5月维持利率不变的概率为62.4%，加息25个基点至5.00%-5.25%区间的概率为37.6%；到6月降息25个基点的概率为0%，维持利率不变的概率为62%，累计加息25个基点的概率为37.8%，累计加息50个基点的概率为0.2%。 美元兑日元在周三已大涨近200点，至132.84附近，在日本财政年度即将结束之际，日元走势动荡。美元兑日元周四继续大涨了1.55%，录得2月3日以来最大单日涨幅，盘中一度创近一周高点至132.88，收报132.84，,在周五日本财政年度结束前，日元仍然走势震荡。 根据市场分析，周三有相当数量的美元兑日元流动与季度末有关。交易员们目前关注的是真金白银的结果，但随着全球风险情绪持续改善，作为传统避险资产的日元看起来不那么吸引人，因此被逐步抛售。 澳元兑美元周三下跌0.37%，至0.6682美元，此前澳洲公布数据显示2月通胀率放缓至八个月最低，为下周澳洲联储暂停加息增加了理据。 美元兑加元周三表现不佳，盘中一度创近一个月新低至1.3554，收报1.3557，跌幅约0.3%，为连续交易日下跌。加拿大央行周三表示，如果银行系统面临严重压力，已准备好进行干预并提供支持，但现在一点也不担心金融系统的健康。 美油交投于72.96美元/桶附近；油价周三在震荡交投中下滑。美国能源信息署(EIA)周三表示，上周美国原油库存意外下降，因为炼油厂在维修后重新开工，而且另一方面进口量被限制，降至两年来的最低点。尽管库存骤降，但因投资者希望将连续两天上涨的获利收入囊中，且美联储监管局就银行业危机称多方都难辞其咎，担忧情绪增加，限制油价涨幅。 事件影响 目前银行风险得到一定控制，避险情绪降温，美元的跌势得到一定缓解，但由于对市场存在不确定性保留观望，避险情绪乃至避险资产的跌幅有限。 建议投资者关注将于周五公布的一个关键通胀指标：核心个人消费支出PCE物价指数，预计将提供美国联邦储备理事会，即美联储/FED，有关货币紧缩计划的更多线索。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 周四，美元指数窄幅震荡，目前交投于102.62附近，从上周末触及的101.91的近七周低位回升，涨幅约0.18%。 美元兑主要货币大多数在周三上涨，扭转了近期的一些跌势。避险日元遭遇抛售，美元兑日元周三大涨近200点，至132.84附近，在日本财政年度即将结束之际，日元走势动荡。 金价周三下跌，跌幅相当有限，这表明对银行业的担忧挥之不去，周四目前黄金继续高位盘整。现货白银上涨0.5%，报每盎司23.37美元；铂金上涨0.5%，报968.41美元；钯金上涨1.2%，报1436.71美元。 事件原因分析 目前美国主要股指上涨，是市场对银行业压力的担忧有所缓解带来的必然结果。美债收益率转升为跌，是由于债券投资者仍保留对经济前景存在不确定性的看法。因此带动美元上涨约0.3%，暂停了近期的跌势。 另外，据CME美联储观察称，美联储5月维持利率不变的概率为62.4%，加息25个基点至5.00%-5.25%区间的概率为37.6%；到6月降息25个基点的概率为0%，维持利率不变的概率为62%，累计加息25个基点的概率为37.8%，累计加息50个基点的概率为0.2%。 美元兑日元在周三已大涨近200点，至132.84附近，在日本财政年度即将结束之际，日元走势动荡。美元兑日元周四继续大涨了1.55%，录得2月3日以来最大单日涨幅，盘中一度创近一周高点至132.88，收报132.84，,在周五日本财政年度结束前，日元仍然走势震荡。 根据市场分析，周三有相当数量的美元兑日元流动与季度末有关。交易员们目前关注的是真金白银的结果，但随着全球风险情绪持续改善，作为传统避险资产的日元看起来不那么吸引人，因此被逐步抛售。 澳元兑美元周三下跌0.37%，至0.6682美元，此前澳洲公布数据显示2月通胀率放缓至八个月最低，为下周澳洲联储暂停加息增加了理据。 美元兑加元周三表现不佳，盘中一度创近一个月新低至1.3554，收报1.3557，跌幅约0.3%，为连续交易日下跌。加拿大央行周三表示，如果银行系统面临严重压力，已准备好进行干预并提供支持，但现在一点也不担心金融系统的健康。 美油交投于72.96美元/桶附近；油价周三在震荡交投中下滑。美国能源信息署(EIA)周三表示，上周美国原油库存意外下降，因为炼油厂在维修后重新开工，而且另一方面进口量被限制，降至两年来的最低点。尽管库存骤降，但因投资者希望将连续两天上涨的获利收入囊中，且美联储监管局就银行业危机称多方都难辞其咎，担忧情绪增加，限制油价涨幅。 事件影响 目前银行风险得到一定控制，避险情绪降温，美元的跌势得到一定缓解，但由于对市场存在不确定性保留观望，避险情绪乃至避险资产的跌幅有限。 建议投资者关注将于周五公布的一个关键通胀指标：核心个人消费支出PCE物价指数，预计将提供美国联邦储备理事会，即美联储/FED，有关货币紧缩计划的更多线索。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
3月28日财经快报：黄金回吐
3月28日财经快报：黄金回吐 3月28日财经快报：黄金回吐 2023/03/28 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 由于银行业风险降低，市场风险情绪缓和，避险降温，此前飞涨的黄金开始回吐涨幅。 VanEck Associates首席执行官Jan VanEck称，黄金市场将开始新一轮为期两年的牛市。银行危机这样的情况是人们持有黄金和贵金属投资者获得回报的原因。他认为，在某个时刻，美联储将开始宽松，那就是黄金真正开始狂欢的时候。 金价本月涨幅超过7%。在测试每盎司2000美元后，由于风险情绪在本周开始时略有改善，金价出现了一些获利回吐。现货黄金小幅反弹，目前交投于1960.80美元/盎司附近，美元的持续走弱，给金价提供支撑。不过，隔夜金价下跌逾1%后，金价短线面临震荡筑顶的风险。但Van Eck认为，未来两年黄金的前景依然十分乐观。 事件原因和分析 美联储上周如期加息25个基点至4.75%-5%区间，这是美联储自去年3月以来连续第九次加息。市场预期美国加息周期接近尾声，并且上周美联储会议暗示今年底之前或开启降息令利率降至4.25%-4.5%，以应对经济放缓。不过，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上释放鹰派言论表示，如有必要，美联储将超预期加息。此前，美国2月CPI同比连续第八个月下滑，创2021年9月以来新低；核心CPI创2021年12月以来最小涨幅，叠加银行系统风险事件，市场预计美联储激进加息策略或有所改变，今年底之前或开启降息以应对经济面临的挑战。但目前来看，美联储如期加息25个基点将联邦基金利率升至4.75%-5%区间，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上释放了鹰派言论，叠加欧洲通胀仍然高企背景下欧央行也或继续采取紧缩政策，因而中短期来看，美欧主要经济体实际利率仍然高企下贵金属期价上行仍面临一定压力。 此前银行体系疲软，支持金价上涨。但在本周一美国区域性银行第一公民银行表示，收购了此前倒闭的硅谷银行的资产，第一公民银行表示，已给予联邦存款保险公司(FDIC)价值高达5亿美元的该行股权增值权，以此收购了硅谷银行的所有贷款和存款。第一公民银行将吸收1100亿美元的资产、560亿美元的存款和720亿美元的贷款，并在加利福尼亚进行扩张。FDIC保留了约900亿美元的证券，等待处置。 此举有效提振银行板块，并让市场对银行业系统性风险的担忧有所缓解。有助于提振市场信心，特别是在脆弱的美国区域性银行中，这些银行的股票周一大幅上涨，更广泛的金融市场压力指标也比较平静。因此第一公民银行股价周一飙升约54%，该行还与监管机构就分担一些潜在损失达成协议。 总结来讲，两年的牛市周期将由美联储结束其紧缩政策以及市场因加息的后果而不堪重负所推动。这种环境的最终结果将是美联储再次降息。之后还需留意美国2月批发库存月率初值和美国3月谘商会消费者信心指数的表现，关注市场情绪的进一步变化。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 由于银行业风险降低，市场风险情绪缓和，避险降温，此前飞涨的黄金开始回吐涨幅。 VanEck Associates首席执行官Jan VanEck称，黄金市场将开始新一轮为期两年的牛市。银行危机这样的情况是人们持有黄金和贵金属投资者获得回报的原因。他认为，在某个时刻，美联储将开始宽松，那就是黄金真正开始狂欢的时候。 金价本月涨幅超过7%。在测试每盎司2000美元后，由于风险情绪在本周开始时略有改善，金价出现了一些获利回吐。现货黄金小幅反弹，目前交投于1960.80美元/盎司附近，美元的持续走弱，给金价提供支撑。不过，隔夜金价下跌逾1%后，金价短线面临震荡筑顶的风险。但Van Eck认为，未来两年黄金的前景依然十分乐观。 事件原因和分析 美联储上周如期加息25个基点至4.75%-5%区间，这是美联储自去年3月以来连续第九次加息。市场预期美国加息周期接近尾声，并且上周美联储会议暗示今年底之前或开启降息令利率降至4.25%-4.5%，以应对经济放缓。不过，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上释放鹰派言论表示，如有必要，美联储将超预期加息。此前，美国2月CPI同比连续第八个月下滑，创2021年9月以来新低；核心CPI创2021年12月以来最小涨幅，叠加银行系统风险事件，市场预计美联储激进加息策略或有所改变，今年底之前或开启降息以应对经济面临的挑战。但目前来看，美联储如期加息25个基点将联邦基金利率升至4.75%-5%区间，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上释放了鹰派言论，叠加欧洲通胀仍然高企背景下欧央行也或继续采取紧缩政策，因而中短期来看，美欧主要经济体实际利率仍然高企下贵金属期价上行仍面临一定压力。 此前银行体系疲软，支持金价上涨。但在本周一美国区域性银行第一公民银行表示，收购了此前倒闭的硅谷银行的资产，第一公民银行表示，已给予联邦存款保险公司(FDIC)价值高达5亿美元的该行股权增值权，以此收购了硅谷银行的所有贷款和存款。第一公民银行将吸收1100亿美元的资产、560亿美元的存款和720亿美元的贷款，并在加利福尼亚进行扩张。FDIC保留了约900亿美元的证券，等待处置。 此举有效提振银行板块，并让市场对银行业系统性风险的担忧有所缓解。有助于提振市场信心，特别是在脆弱的美国区域性银行中，这些银行的股票周一大幅上涨，更广泛的金融市场压力指标也比较平静。因此第一公民银行股价周一飙升约54%，该行还与监管机构就分担一些潜在损失达成协议。 总结来讲，两年的牛市周期将由美联储结束其紧缩政策以及市场因加息的后果而不堪重负所推动。这种环境的最终结果将是美联储再次降息。之后还需留意美国2月批发库存月率初值和美国3月谘商会消费者信心指数的表现，关注市场情绪的进一步变化。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
3月23日财经关注：美联储加息决议
3月23日财经关注：美联储加息决议 3月23日财经关注：美联储加息决议 2023/03/23 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 今日凌晨5点(北京时间凌晨2点)，美联储发布3月加息决议，此次会议上宣布将继续加息25个基点，至4.75-5.00%，和市场预期一致。同时美联储下调了长期利率预期和经济增速预期，暗示今年还会有一次加息。美联储偏鸽派加息的政策声明使市场猜测美联储在暗示其激进的货币缩紧政策已经进入尾声。 美联储会议后，美元指数走弱，短线回落超20个点，周三尾盘下跌0.66%，最低跌至102.03，是2月3日（近七周）以来的新低。短线金价受到支持拉升约20美元。 事件原因 一方面是银行业，美联储与其他主要央行一起，为金融系统提供了流动性，此前美国几家小型银行倒闭和瑞士信贷暴雷，造成了巨大的市场波动，尤其影响银行股和债券。市场对欧美银行业系统性风险的弥漫是否得到控制始终设疑，造成信贷环境趋于紧张。若此时美联储选择继续鹰派加息，那么可能有更多银行无法应对快速上涨的利率。 并且美联储主席鲍威尔在宣布加息的会议之后的新闻会上继续表态美联储对美国银行系统的信心，他声称美国银行有强大的资金和流动性并且美联储将密切关注银行系统保持系统安全稳健，此举部分消除投资者的担忧情绪。 另一方面是金融业，根据美联储经济预期中的图表显示，Federal Open Market Committee(FOMC)中多数认为实际GDP增长面临较高的不确定性，风险倾向下行。美联储经济预期中的图表显示，FOMC中多数认为失业率面临较高的不确定性，风险倾向上行。美联储经济预期中的图表显示，FOMC中多数认为PCE通胀、核心PCE通胀面临较高的不确定性，风险倾向上行。 事件分析及影响 此举不仅是美联储对本月银行业危机的回应，也顺应了市场预期，但美联储给出了对未来一年利率相对鸽派的前景，致使美元走低，目前交投于102.03附近，美债收益率下降。 非美货币普遍受影响上涨，欧元上涨0.84%，最高创1.0911，为2月3日以来的新高。美元兑日元周三下跌0.85%，回吐了周二的全部涨幅，回落到131.36位置。英镑兑美元周三上涨0.46%，尾盘收报1.2261。澳元兑美元冲高回落，盘中一度涨超1.38%，创两周新高0.6758，尾盘回落至0.6683，涨幅收窄至0.27%。欧美银行业的担忧情绪回升，拖累欧美及澳洲股市表现。 美元走弱提振国际金价再度攀升，在加息公布后黄金一度升至1975位置附近，截止本日，本月黄金升幅已超7%，有望创下2022年11月11日当周以来最大走涨幅，最高点距离2020年3月新冠大流行仅一步之遥。通胀风险和全球经济稳定都可能推动黄金的进一步避险需求，因为在金融不稳定时期，黄金通常被当作一种安全的价值储存，并从较低的利率中获益，因为它不产生利息。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 今日凌晨5点(北京时间凌晨2点)，美联储发布3月加息决议，此次会议上宣布将继续加息25个基点，至4.75-5.00%，和市场预期一致。同时美联储下调了长期利率预期和经济增速预期，暗示今年还会有一次加息。美联储偏鸽派加息的政策声明使市场猜测美联储在暗示其激进的货币缩紧政策已经进入尾声。 美联储会议后，美元指数走弱，短线回落超20个点，周三尾盘下跌0.66%，最低跌至102.03，是2月3日（近七周）以来的新低。短线金价受到支持拉升约20美元。 事件原因 一方面是银行业，美联储与其他主要央行一起，为金融系统提供了流动性，此前美国几家小型银行倒闭和瑞士信贷暴雷，造成了巨大的市场波动，尤其影响银行股和债券。市场对欧美银行业系统性风险的弥漫是否得到控制始终设疑，造成信贷环境趋于紧张。若此时美联储选择继续鹰派加息，那么可能有更多银行无法应对快速上涨的利率。 并且美联储主席鲍威尔在宣布加息的会议之后的新闻会上继续表态美联储对美国银行系统的信心，他声称美国银行有强大的资金和流动性并且美联储将密切关注银行系统保持系统安全稳健，此举部分消除投资者的担忧情绪。 另一方面是金融业，根据美联储经济预期中的图表显示，Federal Open Market Committee(FOMC)中多数认为实际GDP增长面临较高的不确定性，风险倾向下行。美联储经济预期中的图表显示，FOMC中多数认为失业率面临较高的不确定性，风险倾向上行。美联储经济预期中的图表显示，FOMC中多数认为PCE通胀、核心PCE通胀面临较高的不确定性，风险倾向上行。 事件分析及影响 此举不仅是美联储对本月银行业危机的回应，也顺应了市场预期，但美联储给出了对未来一年利率相对鸽派的前景，致使美元走低，目前交投于102.03附近，美债收益率下降。 非美货币普遍受影响上涨，欧元上涨0.84%，最高创1.0911，为2月3日以来的新高。美元兑日元周三下跌0.85%，回吐了周二的全部涨幅，回落到131.36位置。英镑兑美元周三上涨0.46%，尾盘收报1.2261。澳元兑美元冲高回落，盘中一度涨超1.38%，创两周新高0.6758，尾盘回落至0.6683，涨幅收窄至0.27%。欧美银行业的担忧情绪回升，拖累欧美及澳洲股市表现。 美元走弱提振国际金价再度攀升，在加息公布后黄金一度升至1975位置附近，截止本日，本月黄金升幅已超7%，有望创下2022年11月11日当周以来最大走涨幅，最高点距离2020年3月新冠大流行仅一步之遥。通胀风险和全球经济稳定都可能推动黄金的进一步避险需求，因为在金融不稳定时期，黄金通常被当作一种安全的价值储存，并从较低的利率中获益，因为它不产生利息。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
3月21日财经快报：黄金2000关口
3月21日财经快报：黄金2000关口 3月21日财经快报：黄金2000关口 2023/03/21 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 周一夜金价冲高回落，鉴于欧美银行业的动荡，金价一度创近一年新高至2009.70附近，离新冠大流行期间创下的纪录高位仅咫尺之遥。 但随着市场消化瑞银低价收购陷入困境的竞争对手瑞士信贷的消息和美联储等六大央行的联合行动的消息，市场避险情绪回落。同时美国股市和美债收益率因各国央行支撑金融业信心的努力而反弹，金价回吐涨幅，在震荡交投中从一年高位回落，收报至1977附近，跌幅超1.6%。 事件原因分析及影响 本周三美联储将公布关键政策决议，分析师对将做出何种决策的看法不一，但对暂停加息的押注有所增加，因为不断加剧的金融市场动荡将迫使美联储最早在本周结束长达一年的激进紧缩周期。美联储很有可能会维持利率不变，因为他们不想给已经成为全球银行业危机的局面增加更多压力，此时若决议再加息25个基点，可能会让更多银行陷入危机。如果发生这种情况，金价或将大幅上涨。鸽派的美联储可能刺激黄金上涨，中性或鹰派的美联储可能令黄金下跌。 同时欧美银行业也有所举措，以平息投资者对出现更大银行危机的一些紧张情绪，市场避险情绪小幅回落，导致金价回吐部分涨幅，但市场担心全球银行业的风险可能引发经济衰退，投资者仍寻找避险资产以保护自己免受2008年金融危机以来最大的全球银行业危机的影响，避险情绪回落受阻，限制了金价短线下行空间。 黄金最重要的驱动因素是全球化的日益转变，随着美元作为储备货币的地位开始减弱，世界正迅速走向多极化体系。尽管分析师们表示，金价今年即将创下历史新高，一旦金价有效突破2000关口，2000将成为新的支撑，但市场似乎出现超买。 目前避险情绪仍未完全消退，金价短线下行空间仍受到限制，投资者一方面关注欧美银行业的进一步消息，一方面在等待本周美联储利率决议。 后续需要继续关注2070的阻力位，是2022年3月以来的最高点。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 周一夜金价冲高回落，鉴于欧美银行业的动荡，金价一度创近一年新高至2009.70附近，离新冠大流行期间创下的纪录高位仅咫尺之遥。 但随着市场消化瑞银低价收购陷入困境的竞争对手瑞士信贷的消息和美联储等六大央行的联合行动的消息，市场避险情绪回落。同时美国股市和美债收益率因各国央行支撑金融业信心的努力而反弹，金价回吐涨幅，在震荡交投中从一年高位回落，收报至1977附近，跌幅超1.6%。 事件原因分析及影响 本周三美联储将公布关键政策决议，分析师对将做出何种决策的看法不一，但对暂停加息的押注有所增加，因为不断加剧的金融市场动荡将迫使美联储最早在本周结束长达一年的激进紧缩周期。美联储很有可能会维持利率不变，因为他们不想给已经成为全球银行业危机的局面增加更多压力，此时若决议再加息25个基点，可能会让更多银行陷入危机。如果发生这种情况，金价或将大幅上涨。鸽派的美联储可能刺激黄金上涨，中性或鹰派的美联储可能令黄金下跌。 同时欧美银行业也有所举措，以平息投资者对出现更大银行危机的一些紧张情绪，市场避险情绪小幅回落，导致金价回吐部分涨幅，但市场担心全球银行业的风险可能引发经济衰退，投资者仍寻找避险资产以保护自己免受2008年金融危机以来最大的全球银行业危机的影响，避险情绪回落受阻，限制了金价短线下行空间。 黄金最重要的驱动因素是全球化的日益转变，随着美元作为储备货币的地位开始减弱，世界正迅速走向多极化体系。尽管分析师们表示，金价今年即将创下历史新高，一旦金价有效突破2000关口，2000将成为新的支撑，但市场似乎出现超买。 目前避险情绪仍未完全消退，金价短线下行空间仍受到限制，投资者一方面关注欧美银行业的进一步消息，一方面在等待本周美联储利率决议。 后续需要继续关注2070的阻力位，是2022年3月以来的最高点。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
3月20日财经快报：聚焦本周美联储加息
3月20日财经快报：聚焦本周美联储加息 3月20日财经快报：聚焦本周美联储加息 2023/03/20 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 由于上周银行业风险带来的避险情绪，现货黄金价格一路强势上涨，上周五涨幅超2.8%，创近一年最高收盘价，至本周已经上涨约5.6%，创2020年3月以来最大周线涨幅，当前交投于1970位置附近。 同时，美联储等六大央行联合行动，以常设美元互换额度来增强流动性，令市场担忧情绪有所降温，金价展开回调。美联储本周决议将是市场关注的焦点，会议上将宣布美联储将暂停加息或继续加息，此消息公布后将会决定今后的市场走向。 事件原因分析 由于美国银行倒闭揭露出银行面对过去利率大幅提高的脆弱性，投资者担忧将出现更多的银行失信倒闭事件，美国债券收益率暴跌叠加瑞士信贷股价暴跌加剧了市场的动荡，市场押注本周美联储将暂停加息的预期，多种因素推动金价上涨。 美联储官员正在权衡本周是继续提高利率以冷却通胀，还是在最近银行倒闭引发的市场动荡中暂停加息。在硅谷银行破产及其带来的后果之前，美联储政策制定者曾准备加息多达50个基点。而考虑到目前金融市场的波动，许多美联储观察人士预计，美联储将重复欧洲央行本周的做法，按市场预期加息再暂停加息，不再发布鹰派的前瞻指引。即预测美联储将小幅加息25个基点，在周二开始的为期两天的会议结束后，美联储将完全暂停加息。总而言之，美联储采取更激进的紧缩政策的可能性越来越小。 回顾上周突发的美国硅谷银行和签名银行因系统性风险相继破产倒闭，以及瑞士信贷风暴事件，在金融市场引发了动荡和不安。而瑞士信贷的问题已经得到解决，瑞士银行在周末宣布收购瑞士信贷，这项交易预计将在2023年底完成。对此，美国联邦储蓄保险公司前主席谢拉·拜尔在接受美国媒体采访时称，美国银行系统目前正处于贝尔斯登时刻，如果政府不继续出手相助，美国银行恐将会出现多米诺骨牌式的崩溃。 贝尔斯登时刻源于2008年3月，在次贷危机的背景下，为缓解美国第五大投资银行贝尔斯登的流动性短缺问题，美联储批准摩根大通收购贝尔斯登，并为收购提供特别融资援助。不过，美联储低估了贝尔斯登事件的影响，认为次贷危机最坏的时刻可能早已过去，导致局势愈发失控。同年9月，美国政府拒绝出手拯救另一家投资银行雷曼兄弟，此举引发市场信心崩溃，进而次贷危机演变为金融海啸。外界将这两大事件分别称为贝尔斯登时刻和雷曼时刻。 事件影响 新一轮全球避险交易提振了对传统避险资产的需求，推动避险资金流向贵金属并提振金价。投资者采取了谨慎态度，质疑全球银行业的风险危机是否得到控制。目前对金价持观望态度，金价或突破2000高价或重回1960或1935水平左右的支撑位，短线交易需注意一定幅度的回踩风险 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 由于上周银行业风险带来的避险情绪，现货黄金价格一路强势上涨，上周五涨幅超2.8%，创近一年最高收盘价，至本周已经上涨约5.6%，创2020年3月以来最大周线涨幅，当前交投于1970位置附近。 同时，美联储等六大央行联合行动，以常设美元互换额度来增强流动性，令市场担忧情绪有所降温，金价展开回调。美联储本周决议将是市场关注的焦点，会议上将宣布美联储将暂停加息或继续加息，此消息公布后将会决定今后的市场走向。 事件原因分析 由于美国银行倒闭揭露出银行面对过去利率大幅提高的脆弱性，投资者担忧将出现更多的银行失信倒闭事件，美国债券收益率暴跌叠加瑞士信贷股价暴跌加剧了市场的动荡，市场押注本周美联储将暂停加息的预期，多种因素推动金价上涨。 美联储官员正在权衡本周是继续提高利率以冷却通胀，还是在最近银行倒闭引发的市场动荡中暂停加息。在硅谷银行破产及其带来的后果之前，美联储政策制定者曾准备加息多达50个基点。而考虑到目前金融市场的波动，许多美联储观察人士预计，美联储将重复欧洲央行本周的做法，按市场预期加息再暂停加息，不再发布鹰派的前瞻指引。即预测美联储将小幅加息25个基点，在周二开始的为期两天的会议结束后，美联储将完全暂停加息。总而言之，美联储采取更激进的紧缩政策的可能性越来越小。 回顾上周突发的美国硅谷银行和签名银行因系统性风险相继破产倒闭，以及瑞士信贷风暴事件，在金融市场引发了动荡和不安。而瑞士信贷的问题已经得到解决，瑞士银行在周末宣布收购瑞士信贷，这项交易预计将在2023年底完成。对此，美国联邦储蓄保险公司前主席谢拉·拜尔在接受美国媒体采访时称，美国银行系统目前正处于贝尔斯登时刻，如果政府不继续出手相助，美国银行恐将会出现多米诺骨牌式的崩溃。 贝尔斯登时刻源于2008年3月，在次贷危机的背景下，为缓解美国第五大投资银行贝尔斯登的流动性短缺问题，美联储批准摩根大通收购贝尔斯登，并为收购提供特别融资援助。不过，美联储低估了贝尔斯登事件的影响，认为次贷危机最坏的时刻可能早已过去，导致局势愈发失控。同年9月，美国政府拒绝出手拯救另一家投资银行雷曼兄弟，此举引发市场信心崩溃，进而次贷危机演变为金融海啸。外界将这两大事件分别称为贝尔斯登时刻和雷曼时刻。 事件影响 新一轮全球避险交易提振了对传统避险资产的需求，推动避险资金流向贵金属并提振金价。投资者采取了谨慎态度，质疑全球银行业的风险危机是否得到控制。目前对金价持观望态度，金价或突破2000高价或重回1960或1935水平左右的支撑位，短线交易需注意一定幅度的回踩风险。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
3月17日财经快报：欧洲加息
3月17日财经快报：欧洲加息 3月17日财经快报：欧洲加息 2023/03/17 编辑：Miko Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 当地时间3月16日周四，欧央行公布最新货币政策决议，宣布加息50个基点，符合预期，主要再融资操作利率（MROR）、边际贷款便利利率（MLFR）以及存款便利利率（DFR）分别上调至3.5%，3.75%和3.00%。 在欧元区通胀仍远高于2%的目标水平以及核心持续攀升的背景下，欧央行继续大幅加息，欧央行自去年7月以来至今的6次利率决议上，分别加息50个基点、75个基点、75个基点、50个基点，50个点基点，50个基点，累计加息350个基点。 事件影响 在数据公布后，美元指数先涨后跌，欧元兑美元收复利率决议公布后的全部失地。但在拉加德讲话期间，美元再度有所回升。欧元/美元短线下挫40点后反弹，德国2年期和10年期国债收益率变化不大。 在日线图上，欧元/美元昨天暴跌至重大支撑区域后今日小幅反弹，不过欧央行利率决议未能大幅提振欧元，从走势形态来看，欧元/美元短期更倾向于看跌或横盘整理，如果跌破该重大支撑区域，将打开后市进一步滑向50%斐波那契回调水平位（1,0385）的空间。 在欧洲央行公布利率决议后，美国短期利率期货交易员增加了对美联储加息的押注，市场预期英国央行下周维持利率不变的可能性为50%。 欧元短期利率远期互换合约（€STR forward swaps）定价，欧洲央行将在8月达到利率峰值3%左右。利率峰值水平与货币政策决定宣布前没有变化，但达到利率峰值的时间已提前三个月。此外市场定价欧洲央行将在明年3月前降息15个基点。 在拉加德讲话期间，市场完全定价欧洲央行将在7月前加息25个基点。 欧洲央行表示，预计通胀将在长时间内维持在过高水平，对今年的通胀预期有所下降，其预计2023年通胀率为5.3％，低于此前预测的6.3％。拉加德也强调，预计通胀将会在非常长的时间内保持在高位 另外，欧洲央行将2023年欧元区的GDP增长预期从0.5%上调至1%。欧洲央行的工作人员预计，在强劲的劳动力市场、信心的改善和实际收入的复苏的支撑下，欧洲经济增长将进一步加速。 国际态度&未来预测 如何才能在重磅利率决议之前做好准备将风险降至最低同时又能牢牢把握市场剧烈震荡下带来的财富之机呢？ 不过，欧洲央行在声明中也明确表示，此次评估是在银行业动荡之前完成的，这些意味着欧洲央行对通胀和经济增长的基准评估存在额外的不确定性。 对于近期的银行业“风暴”，欧洲央行称准备就价格稳定和金融稳定做出反应，并表示，在最近金融市场紧张局势出现之前，欧洲央行工作人员早在3月初就完成了新的宏观经济预测。 因为受到银行业的冲击，欧洲央行并在声明中没有暗示未来的利率走势，其表示，政策利率的决定将取决于欧洲央行根据即将发布的经济和金融数据、潜在通胀动态以及货币政策传导力度对通胀前景的评估。欧洲央行表示： “欧元区银行业具有韧性，管理委员会正在密切关注当前的市场紧张局势，并随时准备在必要时做出回应，以维护欧元区的价格稳定和金融稳定。” 荷兰国际集团伦敦高级利率策略师Antoine Bouvet对此表示： “欧洲央行如期加息50个基点，这是强烈的抗通胀信号，但政策声明中也不时提及紧张的市场局势（银行业危机）。这意味着欧洲央行将在依赖数据作出利率决定的同时，也随时准备提供流动性。总的来说，这份政策声明符合预期。” SAP & Taulia营运资本管理主管Thomas Mehlkopf表示： “欧洲央行决定加息并不令人意外，而且这是否会是我们在2023年看到的最后一次加息也值得怀疑。” 拉加德表示，这次经济预期没有考虑到最近的金融紧张局势，无法确定未来的利率路径，但相较于2008年，银行业目前的状况要好得多，欧洲央行抗击通胀的决心不会减弱，欧洲央行在抗击通胀和金融稳定之间不存在权衡，会随时准备在必要时提供新工具。 欧洲央行副行长金多斯也表示，欧元区银行的流动性状况稳健，且具有高质量的流动性缓冲，欧元流动性问题得到完美解决。 每日分析 事件陈述 当地时间3月16日周四，欧央行公布最新货币政策决议，宣布加息50个基点，符合预期，主要再融资操作利率（MROR）、边际贷款便利利率（MLFR）以及存款便利利率（DFR）分别上调至3.5%，3.75%和3.00%。 在欧元区通胀仍远高于2%的目标水平以及核心持续攀升的背景下，欧央行继续大幅加息，欧央行自去年7月以来至今的6次利率决议上，分别加息50个基点、75个基点、75个基点、50个基点，50个点基点，50个基点，累计加息350个基点。 事件影响 在数据公布后，美元指数先涨后跌，欧元兑美元收复利率决议公布后的全部失地。但在拉加德讲话期间，美元再度有所回升。欧元/美元短线下挫40点后反弹，德国2年期和10年期国债收益率变化不大。 在日线图上，欧元/美元昨天暴跌至重大支撑区域后今日小幅反弹，不过欧央行利率决议未能大幅提振欧元，从走势形态来看，欧元/美元短期更倾向于看跌或横盘整理，如果跌破该重大支撑区域，将打开后市进一步滑向50%斐波那契回调水平位（1,0385）的空间。 在欧洲央行公布利率决议后，美国短期利率期货交易员增加了对美联储加息的押注，市场预期英国央行下周维持利率不变的可能性为50%。 欧元短期利率远期互换合约（€STR forward swaps）定价，欧洲央行将在8月达到利率峰值3%左右。利率峰值水平与货币政策决定宣布前没有变化，但达到利率峰值的时间已提前三个月。此外市场定价欧洲央行将在明年3月前降息15个基点。 在拉加德讲话期间，市场完全定价欧洲央行将在7月前加息25个基点。 欧洲央行表示，预计通胀将在长时间内维持在过高水平，对今年的通胀预期有所下降，其预计2023年通胀率为5.3％，低于此前预测的6.3％。拉加德也强调，预计通胀将会在非常长的时间内保持在高位 另外，欧洲央行将2023年欧元区的GDP增长预期从0.5%上调至1%。欧洲央行的工作人员预计，在强劲的劳动力市场、信心的改善和实际收入的复苏的支撑下，欧洲经济增长将进一步加速。 国际态度&未来预测 如何才能在重磅利率决议之前做好准备将风险降至最低同时又能牢牢把握市场剧烈震荡下带来的财富之机呢？ 不过，欧洲央行在声明中也明确表示，此次评估是在银行业动荡之前完成的，这些意味着欧洲央行对通胀和经济增长的基准评估存在额外的不确定性。 对于近期的银行业“风暴”，欧洲央行称准备就价格稳定和金融稳定做出反应，并表示，在最近金融市场紧张局势出现之前，欧洲央行工作人员早在3月初就完成了新的宏观经济预测。 因为受到银行业的冲击，欧洲央行并在声明中没有暗示未来的利率走势，其表示，政策利率的决定将取决于欧洲央行根据即将发布的经济和金融数据、潜在通胀动态以及货币政策传导力度对通胀前景的评估。欧洲央行表示： […]
3月16日财经关注：瑞信风暴
3月16日财经关注：瑞信风暴 3月16日财经关注：瑞信风暴 2023/03/16 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 本周三瑞士的信贷信贷违约掉期（CDS）价格创2008年金融危机以来的新高，瑞信集团股价盘中一度跌至1.55法郎，跌幅超24%，同时创下历史新低位和最大跌幅。有消息称政府可能干预，对瑞信进行救助。 事件重要性 瑞士信贷是仅次于瑞银集团的瑞士第二大银行，全球第八大投资银行，国际金融市场的主要参与者，业务遍布北美、欧洲和亚洲，资产余额5800亿美元，约是硅谷银行规模的两倍。 瑞信70%的资产负债表在国外，而瑞士境内则占瑞士国内贷款的13%和国内存款的14%了。瑞士银行业资产占瑞士GDP的500%，约是美国银行业资产的5倍，因此，瑞士信贷的问题足以令金融业为主的瑞士经济蒙上阴影，带来更严重的客户和资金流失的问题。 原因解析 原因之一是继美国硅谷银行上周宣布破产之后，投资者开始担忧银行金融机构无法解决和应对过去一年利率急剧上涨带来的负面影响。 而瑞士信贷一直以来都是在欧洲银行业问题最多的一家银行，出现了多次丑闻和财务损失，投资者合理担忧该银行存在违约风险。 同时，瑞士信贷的最大股东沙特国家银行的董事长周三表态将不会对该行追加后续投资，避免触发监管规则。 尽管，瑞信在过去一年更新了管理决策层，积极挽回和稳定在投资人群中的声誉，瑞信集团董事长周三发言称该银行目前资本和资产负债表良好，安抚了投资者的担忧情绪；且该银行所要求的瑞士央行和瑞士监管机构Finma在周三声明中称瑞信满足流动性要求。但是周二在该银行的财务报告中发现了巨大缺陷，加剧了投资者对该银行是否有能力摆脱困境的担忧。 影响 瑞士信贷的问题或将引发欧洲乃至全球市场的“雷曼时刻”，过去雷曼兄弟的倒闭事件，可能会再度在瑞信集团上重演，大型银行在证券和其他资产上各种未实现的损失是未知的，债券市场未来的崩盘将引发一场大风暴。 反映出市场对银行危机的担忧情绪不仅限于美国地区，已然波及到大西洋对岸的欧洲地区。其他欧洲大行也遭受重创，其中法国两大国际银行，法国兴业银行和法国巴黎银行股价下跌超过10%，德国德意志银行股价跌超8%。 金融市场风险导致货币环境也有所收紧，银行业风险顾虑重挫了货币多头情绪，推升避险黄金，再加上央行加息预期降温，美债和欧债收益率下跌，持有黄金的机会成本下降，多种因素给金价提供支撑。 现货黄金交投于1914位置附近，以英镑计价的金价创下纪录高位，以欧元计价的黄金也升向去年创下的纪录高位。上涨动能继续提供多头机会，后续继续关注欧洲银行业和市场避险情绪的变化。 每日分析 事件陈述 本周三瑞士信贷的信贷违约掉期（CDS）价格创2008年金融危机以来的新高，瑞信集团股价盘中一度跌至1.55法郎，跌幅超24%，同时创下历史新低位和最大跌幅。有消息称政府可能干预，对瑞信进行救助。 事件重要性 瑞士信贷是仅次于瑞银集团的瑞士第二大银行，全球第八大投资银行，国际金融市场的主要参与者，业务遍布北美、欧洲和亚洲，资产余额5800亿美元，约是硅谷银行规模的两倍。 瑞信70%的资产负债表在国外，而瑞士境内则占瑞士国内贷款的13%和国内存款的14%了。瑞士银行业资产占瑞士GDP的500%，约是美国银行业资产的5倍，因此，瑞士信贷的问题足以令金融业为主的瑞士经济蒙上阴影，带来更严重的客户和资金流失的问题。 原因解析 原因之一是继美国硅谷银行上周宣布破产之后，投资者开始担忧银行金融机构无法解决和应对过去一年利率急剧上涨带来的负面影响。 而瑞士信贷一直以来都是在欧洲银行业问题最多的一家银行，出现了多次丑闻和财务损失，投资者合理担忧该银行存在违约风险。 同时，瑞士信贷的最大股东沙特国家银行的董事长周三表态将不会对该行追加后续投资，避免触发监管规则。 尽管，瑞信在过去一年更新了管理决策层，积极挽回和稳定在投资人群中的声誉，瑞信集团董事长周三发言称该银行目前资本和资产负债表良好，安抚了投资者的担忧情绪；且该银行所要求的瑞士央行和瑞士监管机构Finma在周三声明中称瑞信满足流动性要求。但是周二在该银行的财务报告中发现了巨大缺陷，加剧了投资者对该银行是否有能力摆脱困境的担忧。 影响 瑞士信贷的问题或将引发欧洲乃至全球市场的“雷曼时刻”，过去雷曼兄弟的倒闭事件，可能会再度在瑞信集团上重演，大型银行在证券和其他资产上各种未实现的损失是未知的，债券市场未来的崩盘将引发一场大风暴。 反映出市场对银行危机的担忧情绪不仅限于美国地区，已然波及到大西洋对岸的欧洲地区。其他欧洲大行也遭受重创，其中法国两大国际银行，法国兴业银行和法国巴黎银行股价下跌超过10%，德国德意志银行股价跌超8%。 金融市场风险导致货币环境也有所收紧，银行业风险顾虑重挫了货币多头情绪，推升避险黄金，再加上央行加息预期降温，美债和欧债收益率下跌，持有黄金的机会成本下降，多种因素给金价提供支撑。 现货黄金交投于1914位置附近，以英镑计价的金价创下纪录高位，以欧元计价的黄金也升向去年创下的纪录高位。上涨动能继续提供多头机会，后续继续关注欧洲银行业和市场避险情绪的变化。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
3月14日前瞻：现货黄金与CPI
3月14日前瞻：现货黄金与CPI 3月14日前瞻：现货黄金与CPI 2023/03/14 编辑：Clanquire 校对：Rich Facebook Youtube Linkedin 金价汇报 今日金价与我司昨日预期一致，现货黄金价格飞涨，单日升幅约2.46%左右，最高升创至1914.59左右的高位，是2月3日以来的新高。现价交投于1902位置附近。 原因分析和影响 这是由于硅谷银行事件发酵带来的不确定性，再加上大跌的美债收益率，提振市场避险情绪，黄金作为避险商品吸引大部分投资者涌入，金价因此上涨。 同时硅谷银行事件引发了市场押注美联储将放缓加息步伐的预期，目前的预测从加息50个基点转偏向25个基点，多种消息面偏向利好金价。 目前黄金的升幅有所限制，日内回落1902位置附近。后续黄金走势需要关注即将公布的美国CPI数据，若数据符合或高于预期，美元可能反弹，金价下跌。但随着美国银行业爆发危机，金融风险上升，美联储加息预期降温，更多预计黄金将继续上涨势头。 今日将公布的重要数据与大事件： 英国1月失业率-按ILO标准 （北京时间15：00 悉尼时间16：00） 南非1月黄金产量年率 （北京时间17：30 悉尼时间20：30） 美国2月CPI年率未季调 （北京时间20：30 悉尼时间23：30） 美国2月核心CPI年率未季调 （北京时间20：30 悉尼时间23：30） OPEC月度原油市场报告 每日分析 金价汇报 今日金价与我司昨日预期一致，现货黄金价格飞涨，单日升幅约2.46%左右，最高升创至1914.59左右的高位，是2月3日以来的新高。现价交投于1902位置附近。 原因分析和影响 这是由于硅谷银行事件发酵带来的不确定性，再加上大跌的美债收益率，提振市场避险情绪，黄金作为避险商品吸引大部分投资者涌入，金价因此上涨。 同时硅谷银行事件引发了市场押注美联储将放缓加息步伐的预期，目前的预测从加息50个基点转偏向25个基点，多种消息面偏向利好金价。 目前黄金的升幅有所限制，日内回落1902位置附近。后续黄金走势需要关注即将公布的美国CPI数据，若数据符合或高于预期，美元可能反弹，金价下跌。但随着美国银行业爆发危机，金融风险上升，美联储加息预期降温，更多预计黄金将继续上涨势头。 今日将公布的重要数据与大事件： 英国1月失业率-按ILO标准 （北京时间15：00 悉尼时间16：00） 南非1月黄金产量年率 （北京时间17：30 悉尼时间20：30） 美国2月CPI年率未季调 […]
3月13日财经关注：硅谷银行事件
财经关注：硅谷银行事件 财经关注：硅谷银行事件 2023/03/13 编辑：Clanquire 校对：Rich Facebook Youtube Linkedin 事件的重要性 硅谷银行作为美国的头部区域性银行之一，同时也是标普500指数的成分股之一，突然间的破产，有可能成为标志性的事件，美联储随后的紧急会议也说明，美国不敢轻视事件造成的影响。 事件陈述 上周早些时候，美联储主席鲍威尔在国会的证词被认为是鹰派的，并提振了美元，因为美债的收益率比其他公债收益率更高。美元兑所有主要货币都出现下滑，但兑加元基本持平。 今日银行破产事件发生后，美国联邦基金期货12月合约跃升20个基点，至95.26。美元指数短线累跌30点，目前交投于104.14附近，美元兑日元一度跌幅扩大至1%，随后有所反弹，目前跌0.44%，交投于134.44附近。 事件分析原因和影响 美联储的加息，是非常直接的原因。 由于美联储的加息导致美国的债券市场承受巨大的压力，价格不断下跌，包括美国国债在2022年也出现了大幅度的下跌，正好硅谷银行在前两年大量地买入了美债，从原来持有的40亿美元增加到160亿美元，随后美债的大跌造成硅谷银行的资产组合出现重大亏损。一方面存款减少，另一方面投资失败，最终硅谷银行不得不破产。 硅谷银行在此前的两年，突然间大量增加的存款，其实正是因为美联储超发的货币。而现在硅谷银行的破产，原因则来自美联储的货币紧缩政策。 有了这一个案例，足以活生生地表明，美联储加息对经济的危害，以及对于金融业的重大影响。 目前如何操作建议 此事件直接弱化美联储加息预期，放慢甚至停止加息，美元指数可能还会出现更大幅度的下跌，美联储最终或将停止加息，美股因此而获得大幅反弹的机会，甚至将出现大幅度的贬值。 第二点，利好黄金，推动今日金价突破1870，美元指数下跌，两年期国债收益率创下2008年以来最大两日跌幅，这对金价上涨非常有支撑作用。 技术图形上，周线图上的技术指标涨跌互现，相对强弱指数(RSI)在中线附近持平，MACD和动能给出了看跌迹象。周五非农就业数据公布后，黄金的短期前景大幅改善。金价上涨至20日移动均线上方，也重新夺回了1850美元。下一个强劲的阻力位在1860美元左右。如收于这一水平之上，金价将涨向下一个阻力位1890美元，曾经出现在2月9日的高点。技术指标看涨，但需要在1860美元上方盘整才能得到确认。 目前，美国硅谷银行破产的事件影响还在发酵中，暂时还很难评估。虽然不少专业人士认为，风险不会扩散到整个美国的金融体系，但是由于有2008年的次贷危机的前车之鉴，因为次贷危机发生的根源就是美联储大肆的超发货币之后，却又在泡沫不断放大的同时突然间收缩流动性。 每日分析 事件的重要性 硅谷银行作为美国的头部区域性银行之一，同时也是标普500指数的成分股之一，突然间的破产，有可能成为标志性的事件，美联储随后的紧急会议也说明，美国不敢轻视事件造成的影响。 事件陈述 上周早些时候，美联储主席鲍威尔在国会的证词被认为是鹰派的，并提振了美元，因为美债的收益率比其他公债收益率更高。美元兑所有主要货币都出现下滑，但兑加元基本持平。 今日银行破产事件发生后，美国联邦基金期货12月合约跃升20个基点，至95.26。美元指数短线累跌30点，目前交投于104.14附近，美元兑日元一度跌幅扩大至1%，随后有所反弹，目前跌0.44%，交投于134.44附近。 事件分析原因和影响 美联储的加息，是非常直接的原因。 由于美联储的加息导致美国的债券市场承受巨大的压力，价格不断下跌，包括美国国债在2022年也出现了大幅度的下跌，正好硅谷银行在前两年大量地买入了美债，从原来持有的40亿美元增加到160亿美元，随后美债的大跌造成硅谷银行的资产组合出现重大亏损。一方面存款减少，另一方面投资失败，最终硅谷银行不得不破产。 硅谷银行在此前的两年，突然间大量增加的存款，其实正是因为美联储超发的货币。而现在硅谷银行的破产，原因则来自美联储的货币紧缩政策。 有了这一个案例，足以活生生地表明，美联储加息对经济的危害，以及对于金融业的重大影响。 目前如何操作建议 此事件直接弱化美联储加息预期，放慢甚至停止加息，美元指数可能还会出现更大幅度的下跌，美联储最终或将停止加息，美股因此而获得大幅反弹的机会，甚至将出现大幅度的贬值。 第二点，利好黄金，推动今日金价突破1870，美元指数下跌，两年期国债收益率创下2008年以来最大两日跌幅，这对金价上涨非常有支撑作用。 技术图形上，周线图上的技术指标涨跌互现，相对强弱指数(RSI)在中线附近持平，MACD和动能给出了看跌迹象。周五非农就业数据公布后，黄金的短期前景大幅改善。金价上涨至20日移动均线上方，也重新夺回了1850美元。下一个强劲的阻力位在1860美元左右。如收于这一水平之上，金价将涨向下一个阻力位1890美元，曾经出现在2月9日的高点。技术指标看涨，但需要在1860美元上方盘整才能得到确认。 目前，美国硅谷银行破产的事件影响还在发酵中，暂时还很难评估。虽然不少专业人士认为，风险不会扩散到整个美国的金融体系，但是由于有2008年的次贷危机的前车之鉴，因为次贷危机发生的根源就是美联储大肆的超发货币之后，却又在泡沫不断放大的同时突然间收缩流动性。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。