6月8日财经关注：加拿大意外加息
6月8日财经关注：加拿大意外加息 6月8日财经关注：加拿大意外加息 2023/06/08 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 素有“鹰派风向标”之称的加拿大央行周三公布新政，意外恢复加息，将隔夜利率提高25个基点至新高4.75%。截至发稿，美元兑加元跳水逾近70点至1.3320，最后收跌0.23%，报1.3368。此消息同时增加了美联储下周保持鹰派立场和未来将进一步加息的担忧，周四早盘美元指数微跌，目前交投于104.04附近。周三美元指数收跌0.03%，报104.12，相对而言，仍比较强势。此前数据公布后美债收益率大幅上涨，对金价打压明显，周三金价大跌1.2%，正好触及100日均线支撑，收报1939.74美元/盎司。 鉴于金价持续受到21日均线压制，后市下破100日均线关键支撑的可能性有所增加。目前现货黄金震荡微涨，目前交投于1945.68美元/盎司附近，在跌至100日均线后，出现了一些逢低买盘给金价提供支撑。 加拿大央行决议表示，加息反映出对货币政策约束力度不足以使供需恢复平衡的担忧。消费支出“出乎意料地”强劲，人们越来越担心CPI通胀可能会严重滞留在2%的目标上方。4月份加拿大范围广泛的商品价格高于预期，服务价格通胀保持高位。 对于住房方面，央行表示加拿大的住房活动有所回升，劳动力市场仍然吃紧。加拿大第一季度经济强于预期，消费增长出人意料地强劲且基础广泛。将继续评估过度需求的演变、通胀预期、工资增长和企业定价行为是否与实现通胀目标一致 加拿大央行利率决议声明删除了4月份关于银行如何准备在需要时进一步提高利率的语言。继续预计CPI通胀率将在夏季回落至3%左右，但不再提及到2024年底通胀率将逐渐降至2%的目标。加拿大央行从今年3月开始成为全球第一家按下加息暂停键的主要央行。但加拿大总体消费者通胀加速，且加拿大经济富有弹性，市场对央行施加压力，要求其重新考虑加息。 该行表示全球潜在通货膨胀率仍然居高不下，主要中央银行发出信号可能需要进一步提高利率以恢复价格稳定。仍然坚定地致力于恢复价格稳定，经济中的过剩需求看起来比预期更持久。 数据公布后，一些行业专家和机构正在重新修改他们的预测，加拿大央行将在9月前加息50个基点以遏制过热的经济和顽固的高通胀。货币市场认为7月再次加息的可能性超过60%，并且已经完全消化了9月前进一步收紧政策的预期。市场还在等待本周五(6月9日)公布的加拿大5月就业报告，以重新定价今年下半年的加息预期。也在等待下周的美国5月通胀数据和美联储利率决定，尽管外国央行加息可能会给美元带来压力，但美联储7月再次加息的前景可能会限制跌幅。 值得一提的是，周二澳洲联储也意外加息了25个基点，并表示未来将进一步加息，以促使通胀降至目标区间内。尽管市场目前预计美联储下周将暂停加息，但澳洲联储和加拿大央行的意外加息，增加了市场的担忧：美联储下周离场可能偏向鹰派，而且大概率在6月份将进一步加息，这种担忧对金价打压明显。 市场多数认为美联储预计将在下周三宣布保持利率不变，以评估近期加息的影响，但联邦基金利率期货交易员预计7月将会加息。下周二的消费者通胀数据预计将显示，5月美国消费者物价环比上涨0.30%。 加拿大帝国商业银行(CIBC)资本市场北美外汇策略主管Bipan Rai称预计在下周的美联储决定公布前会有相当多的盘整，而消费者物价指数(CPI)对美联储的决定也将是至关重要的。目前没有看到任何一个方向有大押注，在我看来这是有道理的。 周三的数据显示，美国4月贸易逆差增幅为八年来最大，因为商品进口回升，而能源产品出口下降，这一趋势如果持续下去，可能导致贸易拖累第二季度经济增长。美国通胀仍高于目标水平之际，交易员们已经在很大程度上排除了美联储今年将降息的预期。荷兰合作银行(Rabobank)首席策略师Jane Foley称：“美国的通胀具有持久性和韧性，但大部分G10国家也是如此，这意味着各央行可能会持谨慎态度。” DRW Trading市场策略师Lou Brien称：“美联储下周可能会表明还没有完成加息行动，这可能会打击美元将受到冲击的想法，因为美联储在本月的会议上将与加拿大、澳洲甚至可能还有欧洲央行的步调不一致，因为这些央行仍有这样的想法，即还要采取更多行动。” 在美联储会议之前，将于6月13日发布的美国5月份消费者通胀报告将为投资者提供有关世界最大经济体健康状况的更多信息。另外，本交易日将迎来美国初请失业金人数变动，投资者需要予以关注，并留意市场对下周美联储利率决议鹰鸽态度的预期变化。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 素有“鹰派风向标”之称的加拿大央行周三公布新政，意外恢复加息，将隔夜利率提高25个基点至新高4.75%。截至发稿，美元兑加元跳水逾近70点至1.3320，最后收跌0.23%，报1.3368。此消息同时增加了美联储下周保持鹰派立场和未来将进一步加息的担忧，周四早盘美元指数微跌，目前交投于104.04附近。周三美元指数收跌0.03%，报104.12，相对而言，仍比较强势。此前数据公布后美债收益率大幅上涨，对金价打压明显，周三金价大跌1.2%，正好触及100日均线支撑，收报1939.74美元/盎司。 鉴于金价持续受到21日均线压制，后市下破100日均线关键支撑的可能性有所增加。目前现货黄金震荡微涨，目前交投于1945.68美元/盎司附近，在跌至100日均线后，出现了一些逢低买盘给金价提供支撑。 加拿大央行决议表示，加息反映出对货币政策约束力度不足以使供需恢复平衡的担忧。消费支出“出乎意料地”强劲，人们越来越担心CPI通胀可能会严重滞留在2%的目标上方。4月份加拿大范围广泛的商品价格高于预期，服务价格通胀保持高位。 对于住房方面，央行表示加拿大的住房活动有所回升，劳动力市场仍然吃紧。加拿大第一季度经济强于预期，消费增长出人意料地强劲且基础广泛。将继续评估过度需求的演变、通胀预期、工资增长和企业定价行为是否与实现通胀目标一致 加拿大央行利率决议声明删除了4月份关于银行如何准备在需要时进一步提高利率的语言。继续预计CPI通胀率将在夏季回落至3%左右，但不再提及到2024年底通胀率将逐渐降至2%的目标。加拿大央行从今年3月开始成为全球第一家按下加息暂停键的主要央行。但加拿大总体消费者通胀加速，且加拿大经济富有弹性，市场对央行施加压力，要求其重新考虑加息。 该行表示全球潜在通货膨胀率仍然居高不下，主要中央银行发出信号可能需要进一步提高利率以恢复价格稳定。仍然坚定地致力于恢复价格稳定，经济中的过剩需求看起来比预期更持久。 数据公布后，一些行业专家和机构正在重新修改他们的预测，加拿大央行将在9月前加息50个基点以遏制过热的经济和顽固的高通胀。货币市场认为7月再次加息的可能性超过60%，并且已经完全消化了9月前进一步收紧政策的预期。市场还在等待本周五(6月9日)公布的加拿大5月就业报告，以重新定价今年下半年的加息预期。也在等待下周的美国5月通胀数据和美联储利率决定，尽管外国央行加息可能会给美元带来压力，但美联储7月再次加息的前景可能会限制跌幅。 值得一提的是，周二澳洲联储也意外加息了25个基点，并表示未来将进一步加息，以促使通胀降至目标区间内。尽管市场目前预计美联储下周将暂停加息，但澳洲联储和加拿大央行的意外加息，增加了市场的担忧：美联储下周离场可能偏向鹰派，而且大概率在6月份将进一步加息，这种担忧对金价打压明显。 市场多数认为美联储预计将在下周三宣布保持利率不变，以评估近期加息的影响，但联邦基金利率期货交易员预计7月将会加息。下周二的消费者通胀数据预计将显示，5月美国消费者物价环比上涨0.30%。 加拿大帝国商业银行(CIBC)资本市场北美外汇策略主管Bipan Rai称预计在下周的美联储决定公布前会有相当多的盘整，而消费者物价指数(CPI)对美联储的决定也将是至关重要的。目前没有看到任何一个方向有大押注，在我看来这是有道理的。 周三的数据显示，美国4月贸易逆差增幅为八年来最大，因为商品进口回升，而能源产品出口下降，这一趋势如果持续下去，可能导致贸易拖累第二季度经济增长。美国通胀仍高于目标水平之际，交易员们已经在很大程度上排除了美联储今年将降息的预期。荷兰合作银行(Rabobank)首席策略师Jane Foley称：“美国的通胀具有持久性和韧性，但大部分G10国家也是如此，这意味着各央行可能会持谨慎态度。” DRW Trading市场策略师Lou Brien称：“美联储下周可能会表明还没有完成加息行动，这可能会打击美元将受到冲击的想法，因为美联储在本月的会议上将与加拿大、澳洲甚至可能还有欧洲央行的步调不一致，因为这些央行仍有这样的想法，即还要采取更多行动。” 在美联储会议之前，将于6月13日发布的美国5月份消费者通胀报告将为投资者提供有关世界最大经济体健康状况的更多信息。另外，本交易日将迎来美国初请失业金人数变动，投资者需要予以关注，并留意市场对下周美联储利率决议鹰鸽态度的预期变化。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月6日财经关注：澳联储加息决议
6月6日财经关注：澳联储加息决议 6月6日财经关注：澳联储加息决议 2023/06/06 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 在澳洲联储将于周二公布利率决定之前，市场情绪支撑澳元走高。周一澳元兑美元一度升至0.6638高位，最后收涨0.18%，报0.6616。6月6日当地时间下午2：30澳洲联储公布利率决议，加息25个基点，将现金利率上调至4.1%，这是自2012年初以来的最高水平。数据公布后澳元兑美元从0.662飞涨50个基点，短线创两周新高至0.667位置附近，涨幅约0.8%。加息决议公布后澳股延续跌势，澳大利亚指数跌幅扩大至逾1%。 事件原因 澳联储发言称，CPI通胀已经达到峰值，但 7% 的水平仍然过高，可能需要进一步收紧货币政策，进一步提高利率将提供更大的信心，使通胀在合理的时间范围内回归目标。尽管自去年5月以来已加息了11次，但鉴于近期通胀仍远高于目标，且需要太长时间才能回落到目标范围。近期相关数据显示澳洲经济增长放缓，实现软着陆的道路仍然狭窄，不确定性的一个重要来源仍然是家庭消费的前景。对于就业方面，数据显示就业增长放缓，但仍然非常紧张，工资增长有所回升，并提到单位劳动力成本正在迅速上升，需警惕高通胀预期推高工资风险。 分析师Chris Bourke表示，澳洲联储主席洛把通胀放在了今天声明的中心位置，声明强调，这次意外加息是为了“让人们更有信心，通胀将在合理的时间范围内回到目标水平。”在今天的声明的第三段，澳洲联储主席洛威似乎直接对澳大利亚消费者谈论了“仍然太高”的7%通胀率的影响，用的表述是：“通胀侵蚀了储蓄的价值，损害了家庭预算，使企业更难规划和投资，并加剧了收入不平等” 同时通过最新的最低工资和就业数据，澳洲经济仍有适度的弹性，都支持澳联储今天再次加息。数据公布前加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)的分析师就表示，由于最低工资的提高，他们预计澳洲联储6月份将加息25个基点。 澳洲联储意外加息后，并为进一步加息敞开了大门，澳大利亚S&P/ASX200指数跌幅扩大至逾1%。银行和医疗保健股对基准股指的下跌贡献最大。金融类股下跌1.5%至3月29日以来的最低点。澳元走高，澳大利亚主权债券大幅下挫。 分析师评价本次澳联储意外加息的决议凸显了政策制定者们目前的两难境地：增长风险可能在上升，而通胀下降的速度不够快，天平已经向进一步货币收紧倾斜。澳大利亚财长查默斯在之后的发言称：利率上调反映了更持久的通胀压力。希望实现强劲、可持续、负责任的工资增长. 事件影响 澳洲新闻集团报道称今天进一步加息将把澳洲人的还款负担推至历史最高水平，房价将继续上涨在未来崛起。澳大利亚国立大学 (ANU) 社会研究和方法中心的模型显示，普通房主将花费其实际工资的四分之一来偿还贷款 。如果利率再次上升，这意味着他们将支付比大流行前多 50% 的费用。 ANU 副教授 Ben Phillips 表示，虽然抵押贷款持有人正在摆脱“几年的极低利率，抵押贷款的成本收入份额处于 1984 年以来的最高水平。” 他表示过去两年债务急剧增加，这显然与利率大幅上升有关，但平均债务上升水平。 经济学家预测该次加息后，自去年5月澳联储开始上调利率以来，平均贷款60万澳元的人，一年可能需要多支付高达1.7万澳元。与此同时，新数据显示澳洲的抵押贷款逾期正在上升。信用机构标普全球警告称，生活成本对家庭储蓄的影响，以及更严格的重组贷款环境，导致越来越多的借款人无法按时偿还贷款。标普全球表示称多次利率上涨的累积效应正在显现，随着生活成本的上升，借款人的储蓄缓冲正在受到侵蚀。该机构称澳联储继续上调利率，银行停止提供返现优惠，进一步限制竞争，今年晚些时候可能会出现更严峻的状况。标普全球表示，这将意味着“更严峻”的环境，并在未来几个月导致更多的逾期。今天进一步加息将把澳洲人的还款负担推至历史最高水平，房价将继续上涨在未来崛起。 此前，澳联储一度在4月份暂停了加息，但在5月份出人意料地决定将现金利率上调25个基点，至3.85%，重启了无情的加息。澳洲经济仍受居高不下的通胀影响，这一因素可能导致今后澳联储再次上调现金利率。 凯投宏观亚太区主管Marcel Thieliant表示，继今天加息25个基点之后，澳洲联储可能在7月份再次加息25个基点。Thieliant表示，澳洲联储声明的鹰派口吻表明，凯投宏观对其4.35%的终端利率预测面临上行风险。澳洲联储在声明中指出，服务价格通胀仍然“非常高”，并且在海外表现出极强的持久性 市场分析师Robert Howard表示:“如果澳洲联储周二连续第二个月加息，澳元可能会获得买盘。上个月澳洲联储出人意料地将现金利率上调至3.85%后，澳元兑美元上涨了1%以上。”若在数据支持的情况下维持进一步加息的指引，那么澳元可以延续近期的涨幅，使英镑兑澳元承压。 外汇分析师Gary Howes称，英镑兑澳元的回调似乎在1.86区域找到了支撑，因此市场可能会看到澳元在该区域的强势消退。如果能守住1.86，那么英镑兑澳元近期可能会上涨，未来几天可能会在接近1.92的过程中测试2023年的高点。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 在澳洲联储将于周二公布利率决定之前，市场情绪支撑澳元走高。周一澳元兑美元一度升至0.6638高位，最后收涨0.18%，报0.6616。6月6日当地时间下午2：30澳洲联储公布利率决议，加息25个基点，将现金利率上调至4.1%，这是自2012年初以来的最高水平。数据公布后澳元兑美元从0.662飞涨50个基点，短线创两周新高至0.667位置附近，涨幅约0.8%。加息决议公布后澳股延续跌势，澳大利亚指数跌幅扩大至逾1%。 事件原因 澳联储发言称，CPI通胀已经达到峰值，但 7% 的水平仍然过高，可能需要进一步收紧货币政策，进一步提高利率将提供更大的信心，使通胀在合理的时间范围内回归目标。尽管自去年5月以来已加息了11次，但鉴于近期通胀仍远高于目标，且需要太长时间才能回落到目标范围。近期相关数据显示澳洲经济增长放缓，实现软着陆的道路仍然狭窄，不确定性的一个重要来源仍然是家庭消费的前景。对于就业方面，数据显示就业增长放缓，但仍然非常紧张，工资增长有所回升，并提到单位劳动力成本正在迅速上升，需警惕高通胀预期推高工资风险。 分析师Chris Bourke表示，澳洲联储主席洛把通胀放在了今天声明的中心位置，声明强调，这次意外加息是为了“让人们更有信心，通胀将在合理的时间范围内回到目标水平。”在今天的声明的第三段，澳洲联储主席洛威似乎直接对澳大利亚消费者谈论了“仍然太高”的7%通胀率的影响，用的表述是：“通胀侵蚀了储蓄的价值，损害了家庭预算，使企业更难规划和投资，并加剧了收入不平等” […]
6月5日财经关注：美国非农数据后续
6月5日财经关注：美国非农数据后续 6月5日财经关注：美国非农数据后续 2023/06/05 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 美国非农数据影响 北京时间6月5日亚市早盘，美元指数微涨，目前交投于104.09附近。上周四美元指数收跌0.45%，为一个月来表现最差的一天，上周五收涨0.07%，报104.09。 美国5月新增非农就业33.9万人，创今年1月来最大增幅，远超经济学家预期值19万人，前值从25.3万上修高29.4万。尽管招聘情况强劲，但美国5月失业率从4月触及的53年低点3.4%上升至3.7%，创2022年10月以来新高，前值和预期值分别为3.4%和3.5%。且同时薪资增幅下降，5月时薪年率录得4.3%，低于前值和预期值0.1个百分点。 机构评美国5月非农报告：非农数据再次超过彭博调查的预期中值。这次非农报告几乎每项数据都高于预期，这也不是近段时间第一次出现这种情况了。这一次的最高预期是25万，实际录得的33.9万轻而易举地超过了这个数字。值得注意的是，前两个月的数字向上修正了93000，真是令人难以置信。美国经济仍远未陷入可怕的衰退，整体劳动力市场依然乐观，首次申领失业救济金的人数徘徊在非常低的水平。大多数经济学家预计就业人数增长至少会持续到今年年底。本周稍早公布的数据显示，美国截至4月底有1010万个职位空缺，每个失业人员对应1.8个职位空缺，凸显出劳工依然紧缺。服务需求增加是推动就业增长的主要因素。加薪幅度仍远高于美联储的意愿。尽管更高的工资帮助工人应对了更高的价格，但快速上涨的工资也让美联储更难抑制通胀。美联储官员认为，就业增长必须放缓至每月10万左右，否则紧张的劳动力市场很难压低工资，难以缓解物价上涨压力。 同时伴随着劳动力老龄化问题，根据纽约联储的研究，自2019年以来，美国退休人员的比例从18%上升到近20%，相当于减少了约350万工人。而且这一趋势似乎肯定会加速：55岁或以上的工人所占比例接近24%，远高于二十年前的15%左右。劳动力老龄化也有助于解释目前经济乱局。即使美联储不懈地提高利率以对抗高通胀，招聘仍然出人意料地强劲。不管利率升至啥水平，许多雇主只想着如何尽快填补离职员工留下的空缺。劳动力短缺继续困扰着一些雇主。必须填补工作岗位的公司往往会提高工资以吸引和留住工人——这种趋势可能会加剧通货膨胀，因为这些雇主通常会提高价格以弥补更高的劳动力成本。这种动态使美联储抑制通胀的努力变得复杂。 在美联储官员此前释放6月跳过加息的鸽派信号后，市场普遍押注美联储6月维持利率不变，但由于非农就业数据远超预期，市场对美联储7月仍将加息的预期有所上升。此外，美债危机得到缓解，美国总统拜登签署联邦政府债务上限和预算的法案，使其正式生效，暂时避免了美国政府陷入债务违约，该法案暂缓债务上限生效至2025年年初，并对2024财年和2025财年的开支进行限制。美债危机得以解决，市场避险情绪降温。 总体来看，虽然美联储本轮加息周期已近尾声，且不排除若通胀后续仍继续回落，或银行风险事件再度发酵以及美国经济存在衰退风险，美联储或在年底前开始降息，美元指数仍面临显著下行压力，美国实际利率也或存回落预期，叠加俄乌冲突等国际地缘局势仍存不确定性，贵金属期价后续仍存创历史新高的可能。然而，美国5月非农就业数据远超预期，尽管美联储官员释放6月将跳过加息的鸽派信号，但应对通胀仍将是美联储政策目标的重中之重，美联储7月加息可能性不减，叠加美债危机缓解，短期贵金属期价或上行承压。 截至发稿，现货黄金探底6.7美元至1971.83美元/盎司后收复半数失地，交投于1975.42美元附近。综上并结合技术面，短期贵金属期价或上行承压。 澳联储加息预期 市场押注澳洲联储6月将加息，多种原因使得澳美获支撑。澳洲联邦银行（CBA）外汇策略师Carol Kong表示，由于澳洲联储加息的积极重新定价以及人民币走强，澳元兑美元已升至0.6610上方。而上周早些时候，澳元兑美元交投在0.6500附近。澳大利亚公平工作委员会今日宣布低收入者的工资将上涨5.75%，这应该不会让澳洲联储感到担忧，但4月份月度CPI指标的意外上升意味着，该联储下周的政策会议很可能会进一步加息。 市场预期下周二澳洲联储加息25个基点的可能性为40%，而在薪资决定出台前的预期为25%。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 美国非农数据影响 北京时间6月5日亚市早盘，美元指数微涨，目前交投于104.09附近。上周四美元指数收跌0.45%，为一个月来表现最差的一天，上周五收涨0.07%，报104.09。 美国5月新增非农就业33.9万人，创今年1月来最大增幅，远超经济学家预期值19万人，前值从25.3万上修高29.4万。尽管招聘情况强劲，但美国5月失业率从4月触及的53年低点3.4%上升至3.7%，创2022年10月以来新高，前值和预期值分别为3.4%和3.5%。且同时薪资增幅下降，5月时薪年率录得4.3%，低于前值和预期值0.1个百分点。 机构评美国5月非农报告：非农数据再次超过彭博调查的预期中值。这次非农报告几乎每项数据都高于预期，这也不是近段时间第一次出现这种情况了。这一次的最高预期是25万，实际录得的33.9万轻而易举地超过了这个数字。值得注意的是，前两个月的数字向上修正了93000，真是令人难以置信。美国经济仍远未陷入可怕的衰退，整体劳动力市场依然乐观，首次申领失业救济金的人数徘徊在非常低的水平。大多数经济学家预计就业人数增长至少会持续到今年年底。本周稍早公布的数据显示，美国截至4月底有1010万个职位空缺，每个失业人员对应1.8个职位空缺，凸显出劳工依然紧缺。服务需求增加是推动就业增长的主要因素。加薪幅度仍远高于美联储的意愿。尽管更高的工资帮助工人应对了更高的价格，但快速上涨的工资也让美联储更难抑制通胀。美联储官员认为，就业增长必须放缓至每月10万左右，否则紧张的劳动力市场很难压低工资，难以缓解物价上涨压力。 同时伴随着劳动力老龄化问题，根据纽约联储的研究，自2019年以来，美国退休人员的比例从18%上升到近20%，相当于减少了约350万工人。而且这一趋势似乎肯定会加速：55岁或以上的工人所占比例接近24%，远高于二十年前的15%左右。劳动力老龄化也有助于解释目前经济乱局。即使美联储不懈地提高利率以对抗高通胀，招聘仍然出人意料地强劲。不管利率升至啥水平，许多雇主只想着如何尽快填补离职员工留下的空缺。劳动力短缺继续困扰着一些雇主。必须填补工作岗位的公司往往会提高工资以吸引和留住工人——这种趋势可能会加剧通货膨胀，因为这些雇主通常会提高价格以弥补更高的劳动力成本。这种动态使美联储抑制通胀的努力变得复杂。 在美联储官员此前释放6月跳过加息的鸽派信号后，市场普遍押注美联储6月维持利率不变，但由于非农就业数据远超预期，市场对美联储7月仍将加息的预期有所上升。此外，美债危机得到缓解，美国总统拜登签署联邦政府债务上限和预算的法案，使其正式生效，暂时避免了美国政府陷入债务违约，该法案暂缓债务上限生效至2025年年初，并对2024财年和2025财年的开支进行限制。美债危机得以解决，市场避险情绪降温。 总体来看，虽然美联储本轮加息周期已近尾声，且不排除若通胀后续仍继续回落，或银行风险事件再度发酵以及美国经济存在衰退风险，美联储或在年底前开始降息，美元指数仍面临显著下行压力，美国实际利率也或存回落预期，叠加俄乌冲突等国际地缘局势仍存不确定性，贵金属期价后续仍存创历史新高的可能。然而，美国5月非农就业数据远超预期，尽管美联储官员释放6月将跳过加息的鸽派信号，但应对通胀仍将是美联储政策目标的重中之重，美联储7月加息可能性不减，叠加美债危机缓解，短期贵金属期价或上行承压。 截至发稿，现货黄金探底6.7美元至1971.83美元/盎司后收复半数失地，交投于1975.42美元附近。综上并结合技术面，短期贵金属期价或上行承压。 澳联储加息预期 市场押注澳洲联储6月将加息，多种原因使得澳美获支撑。澳洲联邦银行（CBA）外汇策略师Carol Kong表示，由于澳洲联储加息的积极重新定价以及人民币走强，澳元兑美元已升至0.6610上方。而上周早些时候，澳元兑美元交投在0.6500附近。澳大利亚公平工作委员会今日宣布低收入者的工资将上涨5.75%，这应该不会让澳洲联储感到担忧，但4月份月度CPI指标的意外上升意味着，该联储下周的政策会议很可能会进一步加息。 市场预期下周二澳洲联储加息25个基点的可能性为40%，而在薪资决定出台前的预期为25%。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月2日财经关注：美国非农数据前瞻
6月2日财经关注：美国非农数据前瞻 6月2日财经关注：美国非农数据前瞻 2023/06/02 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 周五现货黄金在近一周高位附近震荡，目前交投于1978美元/盎司位置附近。 从消息面来看，周五美元在昨日（周四）创下近一个月来最大单日跌幅，隔夜美国数据整体弱于市场预期，而此前美联储官员表示，有可能在即将召开的会议上跳过一次加息，美联储态度立场目前延续鸽派，市场对美联储在6月政策会议上放弃加息的预期进一步削减6月份加息押注，使美元暴跌。美元大幅走弱，给金价提供支撑，黄金创下逾一周高点，油价创下两周来最大涨幅，美国众议院通过暂停搁置31.4万亿美国债务上限的法案，避免一场灾难性违约的可能性提高，有助于抵消美国原油库存上升的影响。但美国参议院通过了债务上限议案，基本消除了债务违约风险，会略微打压黄金的避险买需，略微限制金价涨幅。 技术面来看，日线级别现货黄金价格在震荡下跌后反弹，金价在100日均线的多重支撑位附近获得支撑后持续反弹，KDJ金叉良好运行，MACD绿色柱萎缩且有金叉趋势，5日均线初步上穿10日均线，在失守10日均线1961.52前，金价存在进一步反弹机会，初步阻力在21日均线1983.97附近，进一步阻力在2079-1932跌势的38.2%回撤位1988.36附近，55日均线阻力也在该位置附近，若能顶破该阻力，则有望进一步试探2000整数关口阻力，并增加看涨信号。 由于21日均线初步下穿55日均线形成死叉，在顶破55日均线1989.96前，仍需提防金价反弹受阻后重回跌势的可能性，日内低点支撑在1973.93附近，10日均线支撑在1961.44附近，若失守该支撑，则削弱短线看涨信号。进一步支撑参考1950关口和100日均线1939.03附近位置。 总体来说看涨信号有所增强，短线金价存在进一步反弹机会，分别关注1988和2000关口附近阻力。市场正在等待周五晚即将公布的美国五月份非农数据，即非农就业报告。前值为25.3万，市场预计非农就业岗位增加19万个，失业率预计将从4月的3.4%攀升至3.5%，该预期略微偏向利多金价，投资者需要留意数据的具体表现，还需关注3月和4月的修正数据。另外投资者也需关注周日举将行的OPEC+会议。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 周五现货黄金在近一周高位附近震荡，目前交投于1978美元/盎司位置附近。 从消息面来看，周五美元在昨日（周四）创下近一个月来最大单日跌幅，隔夜美国数据整体弱于市场预期，而此前美联储官员表示，有可能在即将召开的会议上跳过一次加息，美联储态度立场目前延续鸽派，市场对美联储在6月政策会议上放弃加息的预期进一步削减6月份加息押注，使美元暴跌。美元大幅走弱，给金价提供支撑，黄金创下逾一周高点，油价创下两周来最大涨幅，美国众议院通过暂停搁置31.4万亿美国债务上限的法案，避免一场灾难性违约的可能性提高，有助于抵消美国原油库存上升的影响。但美国参议院通过了债务上限议案，基本消除了债务违约风险，会略微打压黄金的避险买需，略微限制金价涨幅。 技术面来看，日线级别现货黄金价格在震荡下跌后反弹，金价在100日均线的多重支撑位附近获得支撑后持续反弹，KDJ金叉良好运行，MACD绿色柱萎缩且有金叉趋势，5日均线初步上穿10日均线，在失守10日均线1961.52前，金价存在进一步反弹机会，初步阻力在21日均线1983.97附近，进一步阻力在2079-1932跌势的38.2%回撤位1988.36附近，55日均线阻力也在该位置附近，若能顶破该阻力，则有望进一步试探2000整数关口阻力，并增加看涨信号。 由于21日均线初步下穿55日均线形成死叉，在顶破55日均线1989.96前，仍需提防金价反弹受阻后重回跌势的可能性，日内低点支撑在1973.93附近，10日均线支撑在1961.44附近，若失守该支撑，则削弱短线看涨信号。进一步支撑参考1950关口和100日均线1939.03附近位置。 总体来说看涨信号有所增强，短线金价存在进一步反弹机会，分别关注1988和2000关口附近阻力。市场正在等待周五晚即将公布的美国五月份非农数据，即非农就业报告。前值为25.3万，市场预计非农就业岗位增加19万个，失业率预计将从4月的3.4%攀升至3.5%，该预期略微偏向利多金价，投资者需要留意数据的具体表现，还需关注3月和4月的修正数据。另外投资者也需关注周日举将行的OPEC+会议。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月1日财经关注：美联储加息预期
6月1日财经关注：美联储加息预期 6月1日财经关注：美联储加息预期 2023/06/01 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 现货黄金窄幅震荡，目前交投于1964.40美元/盎司附近，守住了前几天的涨幅。隔夜金价延续反弹走势，一度创近一周新高至1967.38美元/盎司，目前来看，短线看涨信号有所增强，金价短线有望延续反弹走势，若能顶破55日均线1988.66附近阻力，则有望启动新一轮涨势。 事件原因及分析 当地时间5月31日，美国国会众议院投票通过债务上限法案。该法案由总统拜登和众议院议长麦卡锡促成，旨在提高美国31.4万亿美元的债务上限并削减联邦支出。众议院规则委员会于30日晚间以7比6的投票批准该法案进入全院辩论。众议院在通过后会将法案送交参议院进行投票，参议院预计将于6月5日前完成投票。而此前，美国财政部曾表示，如果国会不采取行动，美国最早可能在6月5日违约。 美国4月职位空缺意外增加，职位空缺率从3月份的5.9%上升到6.1%。3月数据也被上修至975万个，前值为959万个。表明劳动力市场持续强劲，可能迫使美联储在6月再次加息。此外，劳工部周三发布的职位空缺和劳动力流动调查报告(JOLTS报告)还显示，4月裁员人数显著下降。4月每一个失业者对应1.8个职位空缺，高于3月份的1.7个，而且远远高于1.0-1.2个被认为与没有产生太多通胀的就业市场相一致的范围。包括消费者支出等在内的数据表明，经济在第二季度初重拾增速。尽管自2022年3月以来美联储将指标利率提高了500个基点，但需求仍然保持韧性。一系列强劲的数据削弱了对美联储6月可能暂停进一步加息的预期。 尽管对劳动力的需求强劲，但劳动者越来越没有信心，导致辞职人数减少。被视为衡量劳动力市场信心的辞职率从3月份的2.5%下降到2.4%。ZipRecruiter首席经济学家Julia Pollak认为这表明，尽管报告的职位空缺有所增加，但劳动力市场正在放缓，而且随着更好的选择越来越少，越来越多的工人愿意留住现有工作岗位。该数据公布后，金融市场一度认为美联储在6月13-14日的会议上将政策利率再提高25个基点的可能性约为70%。 尽管数据显示美国职位空缺意外增加且裁员减少，但美联储副主席提名人杰斐逊的相关讲话令市场对美联储6月加息预期大幅回落，杰斐逊周三表示，联储在即将举行的会议上保持指标隔夜利率不变的任何决定，都不应被视为意味着收紧货币政策的行动已经完成。杰斐逊的发言倾向于一些人所说的“鹰派暂停”，即保持利率不变，但为进一步加息留下空间。他称在即将举行的会议上暂停加息，将使(联邦公开市场)委员会在就进一步收紧政策的程度做出决定之前看到更多数据。若在即将召开的会议上做出保持政策利率不变的决定，也不应该被解读为我们已经达到本周期的峰值利率 在杰斐逊做出上述发言后，投资者再次调整了预期，与美联储政策利率挂钩的期货价格暗示，6月加息的改了下降至26.4%。杰斐逊承认，通胀仍然过高，而且从某些标准来看，最近取得进展的速度一直在放慢。信贷条件是美联储官员制定货币政策时的一个关键考量因素，而在一连串备受瞩目的银行倒闭事件之后，银行对贷款的限制程度仍不确定，而随着经济放缓，企业可能开始在偿还贷款方面遇到困难。他预计在2023年的剩余时间里，支出和经济增长仍将相当缓慢，预期不会出现经济衰退，但也指出，政策利率在15个月内提高了5个百分点后，有理由小心行事。尽管杰斐逊的副主席提名仍在参议院等待确认，但他的发言似乎仍出给了一种暗示，而且距离美联储6月13至14日会议前的静默期开始仅剩两天。这一信息一定是事先与主席鲍威尔达成一致，并代表美联储领导层的集体观点，并可能是联储领导层不打算在6月加息的权威信号。 费城联储主席哈克周三表示，就目前而言，他倾向于支持在美联储6月份的下一次会议上跳过一次加息，即便不久后将发布的经济数据可能会改变他的想法。美联储周三公布的一份报告也显示，美国经济活动在最近几周似乎停滞不前，就业增长和通胀都在放缓，近期商业前景看起来比以前略差。 虽然美国债务上限问题可能得到解决让美元保持高位，但事情最后了结可能终将提振投资者的风险胃纳，后续美联储官员的一系列发言打压了美联储6月份加息预期，导致美元指数涨势受阻，美债收益率延续跌势，给金价提供支撑。周三美元指数冲高回落，盘中一度创逾两个月新高至104.70，但尾盘回吐部分涨幅，收报104.1，涨幅约0.15%。 交易员还需要关注美国债务上限问题的发展，周三美国众议院投票通过债务上限法案打压市场的避险情绪，略微偏向利空金价。众议院在通过后会将法案送交参议院进行投票，参议院预计将于6月5日前完成投票。在周五非农数据公布前，多头仍可能有所顾忌。本交易日需要关注美国初请失业金人数变动、美国5月份ADP就业数据和美国5月ISM制造业PMI的表现。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 现货黄金窄幅震荡，目前交投于1964.40美元/盎司附近，守住了前几天的涨幅。隔夜金价延续反弹走势，一度创近一周新高至1967.38美元/盎司，目前来看，短线看涨信号有所增强，金价短线有望延续反弹走势，若能顶破55日均线1988.66附近阻力，则有望启动新一轮涨势。 事件原因及分析 当地时间5月31日，美国国会众议院投票通过债务上限法案。该法案由总统拜登和众议院议长麦卡锡促成，旨在提高美国31.4万亿美元的债务上限并削减联邦支出。众议院规则委员会于30日晚间以7比6的投票批准该法案进入全院辩论。众议院在通过后会将法案送交参议院进行投票，参议院预计将于6月5日前完成投票。而此前，美国财政部曾表示，如果国会不采取行动，美国最早可能在6月5日违约。 美国4月职位空缺意外增加，职位空缺率从3月份的5.9%上升到6.1%。3月数据也被上修至975万个，前值为959万个。表明劳动力市场持续强劲，可能迫使美联储在6月再次加息。此外，劳工部周三发布的职位空缺和劳动力流动调查报告(JOLTS报告)还显示，4月裁员人数显著下降。4月每一个失业者对应1.8个职位空缺，高于3月份的1.7个，而且远远高于1.0-1.2个被认为与没有产生太多通胀的就业市场相一致的范围。包括消费者支出等在内的数据表明，经济在第二季度初重拾增速。尽管自2022年3月以来美联储将指标利率提高了500个基点，但需求仍然保持韧性。一系列强劲的数据削弱了对美联储6月可能暂停进一步加息的预期。 尽管对劳动力的需求强劲，但劳动者越来越没有信心，导致辞职人数减少。被视为衡量劳动力市场信心的辞职率从3月份的2.5%下降到2.4%。ZipRecruiter首席经济学家Julia Pollak认为这表明，尽管报告的职位空缺有所增加，但劳动力市场正在放缓，而且随着更好的选择越来越少，越来越多的工人愿意留住现有工作岗位。该数据公布后，金融市场一度认为美联储在6月13-14日的会议上将政策利率再提高25个基点的可能性约为70%。 尽管数据显示美国职位空缺意外增加且裁员减少，但美联储副主席提名人杰斐逊的相关讲话令市场对美联储6月加息预期大幅回落，杰斐逊周三表示，联储在即将举行的会议上保持指标隔夜利率不变的任何决定，都不应被视为意味着收紧货币政策的行动已经完成。杰斐逊的发言倾向于一些人所说的“鹰派暂停”，即保持利率不变，但为进一步加息留下空间。他称在即将举行的会议上暂停加息，将使(联邦公开市场)委员会在就进一步收紧政策的程度做出决定之前看到更多数据。若在即将召开的会议上做出保持政策利率不变的决定，也不应该被解读为我们已经达到本周期的峰值利率 在杰斐逊做出上述发言后，投资者再次调整了预期，与美联储政策利率挂钩的期货价格暗示，6月加息的改了下降至26.4%。杰斐逊承认，通胀仍然过高，而且从某些标准来看，最近取得进展的速度一直在放慢。信贷条件是美联储官员制定货币政策时的一个关键考量因素，而在一连串备受瞩目的银行倒闭事件之后，银行对贷款的限制程度仍不确定，而随着经济放缓，企业可能开始在偿还贷款方面遇到困难。他预计在2023年的剩余时间里，支出和经济增长仍将相当缓慢，预期不会出现经济衰退，但也指出，政策利率在15个月内提高了5个百分点后，有理由小心行事。尽管杰斐逊的副主席提名仍在参议院等待确认，但他的发言似乎仍出给了一种暗示，而且距离美联储6月13至14日会议前的静默期开始仅剩两天。这一信息一定是事先与主席鲍威尔达成一致，并代表美联储领导层的集体观点，并可能是联储领导层不打算在6月加息的权威信号。 费城联储主席哈克周三表示，就目前而言，他倾向于支持在美联储6月份的下一次会议上跳过一次加息，即便不久后将发布的经济数据可能会改变他的想法。美联储周三公布的一份报告也显示，美国经济活动在最近几周似乎停滞不前，就业增长和通胀都在放缓，近期商业前景看起来比以前略差。 虽然美国债务上限问题可能得到解决让美元保持高位，但事情最后了结可能终将提振投资者的风险胃纳，后续美联储官员的一系列发言打压了美联储6月份加息预期，导致美元指数涨势受阻，美债收益率延续跌势，给金价提供支撑。周三美元指数冲高回落，盘中一度创逾两个月新高至104.70，但尾盘回吐部分涨幅，收报104.1，涨幅约0.15%。 交易员还需要关注美国债务上限问题的发展，周三美国众议院投票通过债务上限法案打压市场的避险情绪，略微偏向利空金价。众议院在通过后会将法案送交参议院进行投票，参议院预计将于6月5日前完成投票。在周五非农数据公布前，多头仍可能有所顾忌。本交易日需要关注美国初请失业金人数变动、美国5月份ADP就业数据和美国5月ISM制造业PMI的表现。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
5月31日财经关注：美债问题新况跟进
5月31日财经关注：美债问题新况跟进 5月31日财经关注：美债问题新况跟进 2023/05/31 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 周二现货黄金在跌创3月17日（两个月半）以来新低至1931.96美元/盎司后企稳反弹，金价上涨15美元，100日均线失而复得后，多头强势反扑，目前现货黄金上涨0.81%至1960.55美元/盎司。 事件原因及分析 对美国债务上限协议的乐观情绪打击美元和美债收益率，美元指数周二从两个半月（10周）高位104.536回落0.23%，10年期美债收益率大跌3%触及一周最低，意味着持有黄金的机会成本下降。意味着持有黄金的机会成本下降，使黄金对其他货币的持有者来说更加便宜，美元的避险买需受到了一些削弱。市场对美国债务上限协议在国会可能受阻感到忧虑，美联储鹰派过犹不及的理念也可能为下一次危机预埋伏笔。美国5月消费者信心降至六个月低点，也拖累美元表现，给金价反弹提供机会，地缘局势紧张也吸引了一些逢低买盘支撑金价。 关于美债问题，最新消息称美国国会共和党领袖麦卡锡周二敦促党内成员支持两党达成的提高31.4万亿(兆)美元债务上限的协议，党内一位重要强硬派人士表示，他可能会在关键的程序性投票中支持该法案。该协议正在国会面临第一个考验，民主党籍总统拜登和共和党籍众议长麦卡锡均预计，协议将获得足够的票数，获得通过成为立法。 美国长周末假期后，交易员们也在评估上周五意外强劲的美国经济数据，如美国5月消费者信心下滑至六个月低点，因美国人对劳动力市场的看法软化，但更多的家庭计划在未来六个月购买机动车和其他大件物品，这可能会支持本季度的经济增长。 世企研周二报告的信心下降主要集中在55岁及以上的消费者，以及年收入在5万-9.9万美元之间的家庭。消费者预计明年的通胀将稳定在较高水平上。5月世企研消费者信心指数降至102.3，为去年11月以来最低，4月上修后为103.7，前值为101.3。经济学家之前预计该指数将降至99。提高政府借款上限的斗争影响了5月的密西根大学消费者信心指数。 消费者对劳动力市场不太乐观，认为工作机会充足的比例降至2021年4月以来的最低水平，认为工作机会难以获得的比例升至六个月来的最高水平。该调查中所谓的劳动力市场差异指标来自于受访者对工作机会充足还是难以获得的看法差异，数据显示从4月份的36.9下降到31.0，为2021年4月以来最低，这表明劳动力市场正在松动。这一指标与美国劳工部的失业率相关，4月失业率回落到53年最低3.4%。初请失业金等更加及时的数据表明，劳动力市场仍然紧张，但正在逐步缓解。本周美国政府也将在周五公布其备受关注的5月非农就业报告，另外周四也会公布ADP数据。 消费者预计未来12个月的平均通胀率为6.1%，是2021年1月以来的最低水平，低于4月的6.2%。通胀数据持续高企，增加了美国联邦储备理事会下月再次加息的概率。 这些数据支持了进一步收紧货币政策以抑制通胀的理由。 美元仍相对强势，受到加息预期的支撑。交易员们现在认为，与按兵不动相比，美联储下月更有可能加息，债务上限协议被视为缓解了一些可能使联储保持观望的经济风险。市场现在押注，美联储在6月13-14日的会议上加息25个基点的可能性为66.6%。利率上升会削弱零收益黄金的吸引力。交易员们也几乎放弃了他们之前对今年下半年将降息的所有预期，现在仅预计将在12月降息10个基点。 本交易日需要关注美国4月JOLTs职位空缺、美联储官员讲话、美联储公布经济状况褐皮书，此外美国众议院就债务上限协议进行投票，需要重点关注。留意德国5月份CPI数据和欧洲央行官员讲话。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 周二现货黄金在跌创3月17日（两个月半）以来新低至1931.96美元/盎司后企稳反弹，金价上涨15美元，100日均线失而复得后，多头强势反扑，目前现货黄金上涨0.81%至1960.55美元/盎司。 事件原因及分析 对美国债务上限协议的乐观情绪打击美元和美债收益率，美元指数周二从两个半月（10周）高位104.536回落0.23%，10年期美债收益率大跌3%触及一周最低，意味着持有黄金的机会成本下降。意味着持有黄金的机会成本下降，使黄金对其他货币的持有者来说更加便宜，美元的避险买需受到了一些削弱。市场对美国债务上限协议在国会可能受阻感到忧虑，美联储鹰派过犹不及的理念也可能为下一次危机预埋伏笔。美国5月消费者信心降至六个月低点，也拖累美元表现，给金价反弹提供机会，地缘局势紧张也吸引了一些逢低买盘支撑金价。 关于美债问题，最新消息称美国国会共和党领袖麦卡锡周二敦促党内成员支持两党达成的提高31.4万亿(兆)美元债务上限的协议，党内一位重要强硬派人士表示，他可能会在关键的程序性投票中支持该法案。该协议正在国会面临第一个考验，民主党籍总统拜登和共和党籍众议长麦卡锡均预计，协议将获得足够的票数，获得通过成为立法。 美国长周末假期后，交易员们也在评估上周五意外强劲的美国经济数据，如美国5月消费者信心下滑至六个月低点，因美国人对劳动力市场的看法软化，但更多的家庭计划在未来六个月购买机动车和其他大件物品，这可能会支持本季度的经济增长。 世企研周二报告的信心下降主要集中在55岁及以上的消费者，以及年收入在5万-9.9万美元之间的家庭。消费者预计明年的通胀将稳定在较高水平上。5月世企研消费者信心指数降至102.3，为去年11月以来最低，4月上修后为103.7，前值为101.3。经济学家之前预计该指数将降至99。提高政府借款上限的斗争影响了5月的密西根大学消费者信心指数。 消费者对劳动力市场不太乐观，认为工作机会充足的比例降至2021年4月以来的最低水平，认为工作机会难以获得的比例升至六个月来的最高水平。该调查中所谓的劳动力市场差异指标来自于受访者对工作机会充足还是难以获得的看法差异，数据显示从4月份的36.9下降到31.0，为2021年4月以来最低，这表明劳动力市场正在松动。这一指标与美国劳工部的失业率相关，4月失业率回落到53年最低3.4%。初请失业金等更加及时的数据表明，劳动力市场仍然紧张，但正在逐步缓解。本周美国政府也将在周五公布其备受关注的5月非农就业报告，另外周四也会公布ADP数据。 消费者预计未来12个月的平均通胀率为6.1%，是2021年1月以来的最低水平，低于4月的6.2%。通胀数据持续高企，增加了美国联邦储备理事会下月再次加息的概率。 这些数据支持了进一步收紧货币政策以抑制通胀的理由。 美元仍相对强势，受到加息预期的支撑。交易员们现在认为，与按兵不动相比，美联储下月更有可能加息，债务上限协议被视为缓解了一些可能使联储保持观望的经济风险。市场现在押注，美联储在6月13-14日的会议上加息25个基点的可能性为66.6%。利率上升会削弱零收益黄金的吸引力。交易员们也几乎放弃了他们之前对今年下半年将降息的所有预期，现在仅预计将在12月降息10个基点。 本交易日需要关注美国4月JOLTs职位空缺、美联储官员讲话、美联储公布经济状况褐皮书，此外美国众议院就债务上限协议进行投票，需要重点关注。留意德国5月份CPI数据和欧洲央行官员讲话。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
5月30日财经关注：美国债务上限谈判达成协议
5月30日财经关注：美国债务上限谈判达成协议 5月30日财经关注：美国债务上限谈判达成协议 2023/05/30 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 5月30日美元指数微跌，目前交投于104.26附近。周一美元指数窄幅震荡，最后收涨0.06%，报104.28。早前美国债务上限谈判初步达成协议提振了全球市场的风险偏好，削弱了美元的避险吸引力。 美国众议院规则委员会表示，将继续在周二下午开会讨论债务上限议案。两党分治的国会需在6月5日之前通过该议案，美国财政部表示届时将出现资金短缺，无法履行所有偿债义务。同时美国总统拜登上周日表示，他已经与众议院议长麦卡锡敲定了一项预算协议，将暂停实施31.4万亿美元的债务上限，并将该协议提交国会表决。 少数共和党极右翼议员周一表示，他们将反对提高美国31.4万亿美元债务上限的协议，这表明在美国下周耗尽资金之前，这项两党协议在国会通过时可能遇到困难。虽然在意料之中，但这一反对立场显示出民主党总统拜登和众议院共和党领袖麦卡锡想让国会通过该协议必须克服的障碍。拜登说他也一直在打电话，并告诉记者积极的反馈。关键的第一次考验将在周二来到，届时美国众议院规则委员会将讨论该法案，这是众议院全体投票前必须迈出的第一步。 避险美元回落之际，全球股市受华盛顿的积极消息推动反弹，但包括英国在内的欧洲部分地区和美国适逢假期令交投受抑。美国财政部长耶伦上周五表示，如果国会没有在6月5日之前提高31.4万亿美元的举债上限，政府将违约，此前她曾表示最早可能在6月1日发生违约。 美国加息周期可能不会在像之前希望的那么快结束，因为有迹象表明经济强劲，这样的看法曾支撑美元，还将继续支撑美元，尽管对美国债务上限的担忧有所缓解。美元指数5月迄今上涨2.5%。上周五的数据显示，美国4月消费者支出增长超过预期，且通胀回升，这进一步表明经济仍具有韧性。货币市场的走势显示，预计美联储在6月加息25个基点的可能性约为62%，而一周前消化的加息概率约为26%。此外，全球的乐观情绪推动对风险敏感的澳元和纽元从上周触及的六个月低位回升。 由于市场对美联储6月加息预期升温，美元守在近两个月高位附近，仍令金价承压于近两个月低位附近，虽然之前美国债务上限谈判初步达成协议，但美国众议院规则委员会周二将开会讨论债务上限议案，共和党强硬派公开反对美国债务上限协议，令市场担忧情绪有所回升，这损害了黄金作为避险资产的吸引力。加上围绕潜在长期高利率的担忧，都持续给金价提供支撑，周二现货黄金微跌，目前交投于1937美元/盎司附近。 总体来看，虽然美联储本轮加息周期已近尾声，且不排除若通胀后续仍继续回落，或银行风险事件再度发酵以及美国经济存在衰退风险，美联储或在年底前开始降息，美元指数仍面临显著下行压力，美国实际利率也或存回落预期，叠加俄乌冲突等国际地缘局势仍存不确定性，贵金属期价仍存续创历史新高的可能。然而，美国4月PCE数据超预期上升4.4%，而应对通胀仍将是美联储政策目标的重中之重，美联储官员此前也持续释放鹰派信号，叠加美债危机也或缓解，短期贵金属期价或上行承压。 本交易日经济数据较少，投资者后续需要重点关注美国债务上限协议的相关消息，关注美联储官员的讲话，以及本周四周五的ADP数据和非农数据。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 5月30日美元指数微跌，目前交投于104.26附近。周一美元指数窄幅震荡，最后收涨0.06%，报104.28。早前美国债务上限谈判初步达成协议提振了全球市场的风险偏好，削弱了美元的避险吸引力。 美国众议院规则委员会表示，将继续在周二下午开会讨论债务上限议案。两党分治的国会需在6月5日之前通过该议案，美国财政部表示届时将出现资金短缺，无法履行所有偿债义务。同时美国总统拜登上周日表示，他已经与众议院议长麦卡锡敲定了一项预算协议，将暂停实施31.4万亿美元的债务上限，并将该协议提交国会表决。 少数共和党极右翼议员周一表示，他们将反对提高美国31.4万亿美元债务上限的协议，这表明在美国下周耗尽资金之前，这项两党协议在国会通过时可能遇到困难。虽然在意料之中，但这一反对立场显示出民主党总统拜登和众议院共和党领袖麦卡锡想让国会通过该协议必须克服的障碍。拜登说他也一直在打电话，并告诉记者积极的反馈。关键的第一次考验将在周二来到，届时美国众议院规则委员会将讨论该法案，这是众议院全体投票前必须迈出的第一步。 避险美元回落之际，全球股市受华盛顿的积极消息推动反弹，但包括英国在内的欧洲部分地区和美国适逢假期令交投受抑。美国财政部长耶伦上周五表示，如果国会没有在6月5日之前提高31.4万亿美元的举债上限，政府将违约，此前她曾表示最早可能在6月1日发生违约。 美国加息周期可能不会在像之前希望的那么快结束，因为有迹象表明经济强劲，这样的看法曾支撑美元，还将继续支撑美元，尽管对美国债务上限的担忧有所缓解。美元指数5月迄今上涨2.5%。上周五的数据显示，美国4月消费者支出增长超过预期，且通胀回升，这进一步表明经济仍具有韧性。货币市场的走势显示，预计美联储在6月加息25个基点的可能性约为62%，而一周前消化的加息概率约为26%。此外，全球的乐观情绪推动对风险敏感的澳元和纽元从上周触及的六个月低位回升。 由于市场对美联储6月加息预期升温，美元守在近两个月高位附近，仍令金价承压于近两个月低位附近，虽然之前美国债务上限谈判初步达成协议，但美国众议院规则委员会周二将开会讨论债务上限议案，共和党强硬派公开反对美国债务上限协议，令市场担忧情绪有所回升，这损害了黄金作为避险资产的吸引力。加上围绕潜在长期高利率的担忧，都持续给金价提供支撑，周二现货黄金微跌，目前交投于1937美元/盎司附近。 总体来看，虽然美联储本轮加息周期已近尾声，且不排除若通胀后续仍继续回落，或银行风险事件再度发酵以及美国经济存在衰退风险，美联储或在年底前开始降息，美元指数仍面临显著下行压力，美国实际利率也或存回落预期，叠加俄乌冲突等国际地缘局势仍存不确定性，贵金属期价仍存续创历史新高的可能。然而，美国4月PCE数据超预期上升4.4%，而应对通胀仍将是美联储政策目标的重中之重，美联储官员此前也持续释放鹰派信号，叠加美债危机也或缓解，短期贵金属期价或上行承压。 本交易日经济数据较少，投资者后续需要重点关注美国债务上限协议的相关消息，关注美联储官员的讲话，以及本周四周五的ADP数据和非农数据。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
5月29日财经关注：美元高位回落
5月29日财经关注：美元高位回落 5月29日财经关注：美元高位回落 2023/05/29 编辑：Hua Facebook Youtube Linkedin 美元从高位回落，金价收创逾五个月新高，“黑色系”夜盘大涨 美元在周五（5 月 28 日）盘中回吐早前涨幅，因美国债券收益率下跌，交易员在月底和长周末前巩固头寸，此前公布的最新经济数据证实了对美国通胀和经济增长的预期 从新冠疫情中恢复过来。 现货黄金收于 1 月 7 日以来的最高水平，全周累计上涨 1.20%，当月累计上涨 7.61%。 由于强劲的美国经济数据和对全球需求反弹的预期盖过了对解除制裁后伊朗供应增加的担忧，美油本周涨幅超过 4%。 在大宗商品收盘方面，COMEX 八月黄金期货收盘上涨 0.4% 至每盎司 1,905.30 美元。 7 月交割的 WTI 原油期货价格下跌 53 美分，收于每桶 66.32 美元； 布伦特 8 月合约下跌 48 美分至每桶 68.72 美元。 美股收盘：标普500指数上涨0.1%至4204.11点； 道琼斯工业平均指数上涨0.2%至34529.45点； 纳斯达克综合指数上涨0.1%至13748.74点； 纳斯达克100指数上涨0.2%至13686.51点； 罗素 2000 指数下跌 0.2% 至 2268.972 点。 全球主要市场行情一览 […]
5月25日财经关注：美联储会议纪要公布
5月25日财经关注：美联储会议纪要公布 5月25日财经关注：美联储会议纪要公布 2023/05/25 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 根据美联储5月政策会议纪要显示，美联储普遍同意进一步加息的必要性已经变得不太确定，其中一些官员称，他们批准的加息25个基点可能为本周期最后一次加息。其他决策者警告说，鉴于通胀持续的风险，美联储需要保持其选择余地，目前通胀率仍是美联储2%目标的两倍多。几位与会决策者指出，如果经济按照他们目前的预期发展，那么本次会议后可能没有必要进一步收紧政策。这增加了美联储在即将到来的6月13-14日会议上可能暂停激进加息行动的预期。 然而，决策者也看到了通胀的上行风险，许多与会者关注保留选择余地的必要性，要么保持利率不变，要么加息。 一些人认为有可能需要进一步加息。此外，一些与会者强调，至关重要的是不要传达可能降息或已排除进一步加息可能性的信息。 随着美联储工作人员仍预计今年晚些时候将出现温和衰退，一些政策制定者看到了过去一年紧缩政策开始产生预期影响的证据，几乎所有与会者都认为在一连串银行倒闭之后，银行信贷收紧对经济增长构成风险。BMO Capital Markets在一份报告中表示，5月联邦公开市场委员会(FOMC)会议记录中最突出的主题是，围绕地区银行业危机带来的信贷紧缩影响，与会委员普遍持谨慎态度，且感到不确定。5月政策会议召开之时，拜登政府与国会共和党人就提高美国债务上限问题僵持不下，如果不提高举债上限，可能会导致美国出现史无前例的债务违约。若未能提高债务上限，可能会严重破坏金融体系，并导致金融环境收紧，从而削弱经济。与会者表示，美联储应该随时准备使用其流动性工具来抵消可能发生的违约造成的损害。 美联储主席鲍威尔在三周前的会后新闻发布会上表示，5月3日的加息得到了非常强大的全面支持，但政策声明中的措辞也为此后维持利率不变打开了大门，让经济和金融体系充分适应过去14个月借贷成本的快速上升。美联储在5月会议上将政策利率目标区间提高至5.00%-5.25%，这与决策者在美联储3月和去年12月发布的经济预测中预期的终端利率中值相符。 美联储理事沃勒周三表示，他对通胀缺乏进展感到担忧，虽然在美联储6月会议上暂停加息是可能的，但不太可能结束此轮加息周期。沃勒在为加州大学圣巴巴拉分校经济预测项目活动准备的讲话中表示不支持停止加息，除非有明确的证据表明通胀率正在向我们2%的目标回落，但在6月会议上是应该加息还是暂停行动，将取决于未来三周的数据表现。尤为关键的是即将公布的两个通胀数据和就业数据，目前劳动力市场非常紧张，工资增长过快，与稳定物价不一致。 他表示即使在6月13-14日的会议上暂停加息一次是有道理的，审慎的风险管理会建议，在6月会议上暂停加息一次，但倾向于根据即将公布的通胀数据在7月加息。到7月份，信贷状况将更加明朗，如果银行的信贷条件没有过度收紧，那么在7月份加息很可能是适当的政策。 沃勒关于需要对通胀采取更有力行动的鹰派观点扶助推动美联储去年激进加息。他发言提到5.5%的核心消费通胀率实在过高，而劳动力市场需要松弛下来以减少价格压力。 目前美国失业率为3.4%，时薪增幅为4.4%。 鉴于这些担忧，沃勒对6月可能暂停连续第11次加息持开放态度，这一点值得注意，但他认为美联储可能还没有结束紧缩行动。联邦基金利率期货走势显示，在6月14日为期两天的政策会议结束时，美联储加息的概率为35.3%。 最新预测将在6月会议结束时公布，但最近的数据并没有给出美联储抗通胀行动的走向以及速度的明确线索。价格上涨的步伐正在放缓，但幅度不大，经济在一些关键方面仍然强于预期，尤其是在就业和工资增长方面。然而，也有迹象表明经济正在降温，一波地区银行倒闭潮导致人们预期对企业和家庭的信贷将收紧，还需要更多数据以衡量其未来利率路径。 会议纪要公布后，市场对美联储6月份加息预期再度升温，也受近期美国经济保持韧性迹象的支撑，美元指数周三继续冲高，刷新逾两个月高点至104价格位置附近，涨幅约0.37%，为连续三个交易日上涨，周线也有望录得三连阳，这令金价承压。周四现货黄金震荡微跌，目前交投于1957.31美元/盎司附近。隔夜金价反弹受阻，回落至1960关口下方。 此外，白宫称举债上限谈判富有成效，麦卡锡则称谈判略有进展，令市场对债务违约的担忧情绪有所降温，也打压黄金的避险需求。同时分析师表示，尽管华盛顿的债务上限僵局可能导致违约，并将美国经济推向衰退，但与部分公债不同，市场认为这不会给美元造成直接风险。 后续投资者需要密切关注美国债务上限谈判的进一步消息，此外，本交易日需要关注美国初请失业金人数变动，留意美国一季度GDP系列数据的修正值，继续关注美联储官员的讲话，留意市场对周五即将公布的美国4月份PCE数据的预期变化。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 根据美联储5月政策会议纪要显示，美联储普遍同意进一步加息的必要性已经变得不太确定，其中一些官员称，他们批准的加息25个基点可能为本周期最后一次加息。其他决策者警告说，鉴于通胀持续的风险，美联储需要保持其选择余地，目前通胀率仍是美联储2%目标的两倍多。几位与会决策者指出，如果经济按照他们目前的预期发展，那么本次会议后可能没有必要进一步收紧政策。这增加了美联储在即将到来的6月13-14日会议上可能暂停激进加息行动的预期。 然而，决策者也看到了通胀的上行风险，许多与会者关注保留选择余地的必要性，要么保持利率不变，要么加息。 一些人认为有可能需要进一步加息。此外，一些与会者强调，至关重要的是不要传达可能降息或已排除进一步加息可能性的信息。 随着美联储工作人员仍预计今年晚些时候将出现温和衰退，一些政策制定者看到了过去一年紧缩政策开始产生预期影响的证据，几乎所有与会者都认为在一连串银行倒闭之后，银行信贷收紧对经济增长构成风险。BMO Capital Markets在一份报告中表示，5月联邦公开市场委员会(FOMC)会议记录中最突出的主题是，围绕地区银行业危机带来的信贷紧缩影响，与会委员普遍持谨慎态度，且感到不确定。5月政策会议召开之时，拜登政府与国会共和党人就提高美国债务上限问题僵持不下，如果不提高举债上限，可能会导致美国出现史无前例的债务违约。若未能提高债务上限，可能会严重破坏金融体系，并导致金融环境收紧，从而削弱经济。与会者表示，美联储应该随时准备使用其流动性工具来抵消可能发生的违约造成的损害。 美联储主席鲍威尔在三周前的会后新闻发布会上表示，5月3日的加息得到了非常强大的全面支持，但政策声明中的措辞也为此后维持利率不变打开了大门，让经济和金融体系充分适应过去14个月借贷成本的快速上升。美联储在5月会议上将政策利率目标区间提高至5.00%-5.25%，这与决策者在美联储3月和去年12月发布的经济预测中预期的终端利率中值相符。 美联储理事沃勒周三表示，他对通胀缺乏进展感到担忧，虽然在美联储6月会议上暂停加息是可能的，但不太可能结束此轮加息周期。沃勒在为加州大学圣巴巴拉分校经济预测项目活动准备的讲话中表示不支持停止加息，除非有明确的证据表明通胀率正在向我们2%的目标回落，但在6月会议上是应该加息还是暂停行动，将取决于未来三周的数据表现。尤为关键的是即将公布的两个通胀数据和就业数据，目前劳动力市场非常紧张，工资增长过快，与稳定物价不一致。 他表示即使在6月13-14日的会议上暂停加息一次是有道理的，审慎的风险管理会建议，在6月会议上暂停加息一次，但倾向于根据即将公布的通胀数据在7月加息。到7月份，信贷状况将更加明朗，如果银行的信贷条件没有过度收紧，那么在7月份加息很可能是适当的政策。 沃勒关于需要对通胀采取更有力行动的鹰派观点扶助推动美联储去年激进加息。他发言提到5.5%的核心消费通胀率实在过高，而劳动力市场需要松弛下来以减少价格压力。 目前美国失业率为3.4%，时薪增幅为4.4%。 鉴于这些担忧，沃勒对6月可能暂停连续第11次加息持开放态度，这一点值得注意，但他认为美联储可能还没有结束紧缩行动。联邦基金利率期货走势显示，在6月14日为期两天的政策会议结束时，美联储加息的概率为35.3%。 最新预测将在6月会议结束时公布，但最近的数据并没有给出美联储抗通胀行动的走向以及速度的明确线索。价格上涨的步伐正在放缓，但幅度不大，经济在一些关键方面仍然强于预期，尤其是在就业和工资增长方面。然而，也有迹象表明经济正在降温，一波地区银行倒闭潮导致人们预期对企业和家庭的信贷将收紧，还需要更多数据以衡量其未来利率路径。 会议纪要公布后，市场对美联储6月份加息预期再度升温，也受近期美国经济保持韧性迹象的支撑，美元指数周三继续冲高，刷新逾两个月高点至104价格位置附近，涨幅约0.37%，为连续三个交易日上涨，周线也有望录得三连阳，这令金价承压。周四现货黄金震荡微跌，目前交投于1957.31美元/盎司附近。隔夜金价反弹受阻，回落至1960关口下方。 此外，白宫称举债上限谈判富有成效，麦卡锡则称谈判略有进展，令市场对债务违约的担忧情绪有所降温，也打压黄金的避险需求。同时分析师表示，尽管华盛顿的债务上限僵局可能导致违约，并将美国经济推向衰退，但与部分公债不同，市场认为这不会给美元造成直接风险。 后续投资者需要密切关注美国债务上限谈判的进一步消息，此外，本交易日需要关注美国初请失业金人数变动，留意美国一季度GDP系列数据的修正值，继续关注美联储官员的讲话，留意市场对周五即将公布的美国4月份PCE数据的预期变化。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
5月24日财经关注：重点数据和大事件
5月24日财经关注：重点数据和大事件 5月24日财经关注：重点数据和大事件 2023/05/24 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 市场对美国债务违约的担忧支持金价，关注周三美联储即将公布的会议纪要 新一轮美国债务上限谈判结束时没有取得多少进展，拜登和麦卡锡在周一晚间关于债务上限的会议上谈到了需要找到两党折中方案，但他们仍坚持各自的政策，这暴露了两党间的分歧。财政部正在想方设法节约政府日益减少的现金资源，最早可能于6月1日出现违约，而白宫和国会共和党人仍在就提高31.4万亿美元的借款上限进行紧张的谈判。 缺乏明确进展继续令华尔街承压：10年期美国公债收益率从周二早些时候触及的两个月高点回落，周二尾盘下跌两个基点，报3.696%，早些时候曾达到3.761%，为3月13日以来最高。美国标普500指数周二下跌逾1%，一个月期国库券收益率也从历史高位回落至5.594%，这些票据因担心在财政部最可能耗尽资金的时候到期支付而被回避。虽然大多数市场参与者预计最终会达成协议，但这种拖延让交易员感到紧张，而全球市场处于紧张状态，给金价提供避险支撑。市场避险情绪升温，美债收益率也从逾两个月高点小幅回落，多种因素给金价提供反弹机会。 美国房市和服务业数据表现靓丽，跃升至13个月来的最高水平，4月新屋销售增长4.1%，经季节性调整后年率为68.3万户，为2022年3月以来的最高水平。这受助于市场上二手房供应持续短缺，且新屋价格从去年的高位大幅回落。全美不动产协会(NAR)的数据显示，目前成屋库存仍比大流行前的水平低44%。该协会上周还报告全美大约一半地区的房价上涨，收到多个报价，许多房屋成交价高于上市价格。供应短缺促使购房者积极利用抵押贷款利率回落的机会，使建筑商在整体房地产市场仍然低迷的情况下积极建房。目前还没有迹象表明最近信贷状况收紧正在给住房市场造成拖累，而该市场受到美联储这轮1980年代以来最快加息周期的打击最为严重。这份报告，以及之前显示劳动力市场具有韧性、零售销售强劲以及工厂生产反弹的数据，表明经济在第二季度初重获动能，美元指数延续涨势，限制金价反弹空间。 对于服务业，美国5月综合PMI产出指数初值升至13个月高点，受服务业强劲增长推动，这些最新迹象表明，尽管经济衰退的风险在上升，但经济在第二季度初重新获得了动力。标普全球周二表示，其追踪制造业和服务业的美国综合PMI产出指数初值本月升至54.5，这是自2022年4月以来的最高水平，此前4月份的终值为53.4。这是连续第四个月PMI保持在50以上，表明私营部门在增长。企业也增加了员工人数，公司报告说，空缺职位更容易被填补。 同时本周美联储官员发表的鹰派言论提升了进一步加息的可能性，有助于使收益率走高，导致交易员加大了对6月份加息的押注，并降低了他们对今年晚些时候降息的预期。联邦基金利率期货交易员现在认为6月份再加息25个基点的可能性为28%。好于预期的经济数据和包括布拉德和卡什卡利在内的地区联储主席的鹰派发言支持美元，周二美元指数一度触及103.65的3月20日以来最高水平，纽约盘尾报103.53。投资者现在等待周三美国联邦公开市场委员会公布5月2-3日的会议记录以寻找是否可能在下个月暂停加息的任何进一步迹象。 现货黄金窄幅震荡，目前交投于1973.50美元/盎司附近，之前5月3日美联储利率决议偏向鸽派，之后金价一度刷新历史高点，根据经验，会议纪要可能不及预期鸽派，这可能会令金价继续承压。此外，投资者还需关注美联储理事沃勒的讲话，留意美国债务上限谈判的进一步消息。 整体来看，虽然债务违约担忧给金价提供了一些避险支撑，但该因素同样支撑美元，美元目前表现非常强势，美债收益率虽然周二冲高回落，但仍处于近两个月高位，美国经济数据相对强劲，会进一步打压美联储年内降息预期，这对金价不利，而且市场仍普遍预计美国债务上限谈判有望在最后一刻达成协议，这也限制金价的反弹空间，预计后市金价仍偏向震荡下行，继续关注1950关口一线支撑，上方关注10日均线1986.79附近阻力。 新西兰联储鸽派加息 周三新西兰联储将利率提高了25个基点，达到逾14年高位5.5%，并重申通胀率仍然过高，即使它仍然预测今年会出现衰退。声明表示，在可预见的未来，利率将需要保持在一个限制性的水平，以确保消费者价格通胀回到1%至3%的目标区间，同时支持最大化的可持续就业。该决定符合路透对25位经济学家调查中的21位的预期，他们预测新西兰央行将升息25个基点，为2021年10月以来连续第12次升息。 新西兰联储利率决议后，纽元兑美元大幅下挫，短线累计下跌约80点，一度创近三周新低至0.6168，截止10:58,目前交投于0.6181附近。市场原本预计加息50个基点的可能性大于50% ，而新西兰联储的鸽派加息出乎市场意料，央行维持终端利率为5.50%的预期不变。 澳元兑美元也受到拖累，短线累计下跌约25个点，一度刷新近三周低点至0.6585，跌幅约0.36%。澳元兑纽元交叉盘短线一度拉升约120点至1.0679，为近一周新高。欧元兑纽元交叉盘短线一度拉升约230点至1.7452，为近一周新高。 市场预期4月英国通胀大降投行提前抛售英镑 5月24日英国将公布4月份通胀数据。加拿大皇家银行首席外汇策略师Adam Cole预计，若4月通胀数据低于预期，将导致英镑普遍走软。 如果通胀高于预期，英镑就会反弹，如果低于预期，英镑就会下跌。这只是因为市场预计，如果4月通胀数据低于预期，将意味着英国央行迟早会放弃其加息周期，而另一项数据显示，2023年至少还会有两次加息，这反过来将支撑英镑。 货币市场定价暗示，在4月通胀数据公布前，投资者预计英国央行还将有两次加息25个基点。在过去9个月中，英国有8个月的通胀率达到或超过10%，但预计一年前能源账单的大幅上涨将从数据中消失。如果市场降低对英国央行未来降息的预期，英镑将面临压力。如果英国通胀低于预期，降息几乎肯定是可能发生的。因预计英镑会走软，加拿大皇家银行资本本周正在抛售英镑兑纽元，野村证券外汇策略师Jordan Rochester是另一位在通胀报告出炉前卖出英镑的投资者。野村证券预计英国4月份通胀将因此大幅下降，预计整体CPI可能从目前的10.1%降至约7.9%。这将低于英国央行预期的8.4%和普遍估计的8.0%。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 市场对美国债务违约的担忧支持金价，关注周三美联储即将公布的会议纪要 新一轮美国债务上限谈判结束时没有取得多少进展，拜登和麦卡锡在周一晚间关于债务上限的会议上谈到了需要找到两党折中方案，但他们仍坚持各自的政策，这暴露了两党间的分歧。财政部正在想方设法节约政府日益减少的现金资源，最早可能于6月1日出现违约，而白宫和国会共和党人仍在就提高31.4万亿美元的借款上限进行紧张的谈判。 缺乏明确进展继续令华尔街承压：10年期美国公债收益率从周二早些时候触及的两个月高点回落，周二尾盘下跌两个基点，报3.696%，早些时候曾达到3.761%，为3月13日以来最高。美国标普500指数周二下跌逾1%，一个月期国库券收益率也从历史高位回落至5.594%，这些票据因担心在财政部最可能耗尽资金的时候到期支付而被回避。虽然大多数市场参与者预计最终会达成协议，但这种拖延让交易员感到紧张，而全球市场处于紧张状态，给金价提供避险支撑。市场避险情绪升温，美债收益率也从逾两个月高点小幅回落，多种因素给金价提供反弹机会。 美国房市和服务业数据表现靓丽，跃升至13个月来的最高水平，4月新屋销售增长4.1%，经季节性调整后年率为68.3万户，为2022年3月以来的最高水平。这受助于市场上二手房供应持续短缺，且新屋价格从去年的高位大幅回落。全美不动产协会(NAR)的数据显示，目前成屋库存仍比大流行前的水平低44%。该协会上周还报告全美大约一半地区的房价上涨，收到多个报价，许多房屋成交价高于上市价格。供应短缺促使购房者积极利用抵押贷款利率回落的机会，使建筑商在整体房地产市场仍然低迷的情况下积极建房。目前还没有迹象表明最近信贷状况收紧正在给住房市场造成拖累，而该市场受到美联储这轮1980年代以来最快加息周期的打击最为严重。这份报告，以及之前显示劳动力市场具有韧性、零售销售强劲以及工厂生产反弹的数据，表明经济在第二季度初重获动能，美元指数延续涨势，限制金价反弹空间。 对于服务业，美国5月综合PMI产出指数初值升至13个月高点，受服务业强劲增长推动，这些最新迹象表明，尽管经济衰退的风险在上升，但经济在第二季度初重新获得了动力。标普全球周二表示，其追踪制造业和服务业的美国综合PMI产出指数初值本月升至54.5，这是自2022年4月以来的最高水平，此前4月份的终值为53.4。这是连续第四个月PMI保持在50以上，表明私营部门在增长。企业也增加了员工人数，公司报告说，空缺职位更容易被填补。 同时本周美联储官员发表的鹰派言论提升了进一步加息的可能性，有助于使收益率走高，导致交易员加大了对6月份加息的押注，并降低了他们对今年晚些时候降息的预期。联邦基金利率期货交易员现在认为6月份再加息25个基点的可能性为28%。好于预期的经济数据和包括布拉德和卡什卡利在内的地区联储主席的鹰派发言支持美元，周二美元指数一度触及103.65的3月20日以来最高水平，纽约盘尾报103.53。投资者现在等待周三美国联邦公开市场委员会公布5月2-3日的会议记录以寻找是否可能在下个月暂停加息的任何进一步迹象。 现货黄金窄幅震荡，目前交投于1973.50美元/盎司附近，之前5月3日美联储利率决议偏向鸽派，之后金价一度刷新历史高点，根据经验，会议纪要可能不及预期鸽派，这可能会令金价继续承压。此外，投资者还需关注美联储理事沃勒的讲话，留意美国债务上限谈判的进一步消息。 整体来看，虽然债务违约担忧给金价提供了一些避险支撑，但该因素同样支撑美元，美元目前表现非常强势，美债收益率虽然周二冲高回落，但仍处于近两个月高位，美国经济数据相对强劲，会进一步打压美联储年内降息预期，这对金价不利，而且市场仍普遍预计美国债务上限谈判有望在最后一刻达成协议，这也限制金价的反弹空间，预计后市金价仍偏向震荡下行，继续关注1950关口一线支撑，上方关注10日均线1986.79附近阻力。 新西兰联储鸽派加息 周三新西兰联储将利率提高了25个基点，达到逾14年高位5.5%，并重申通胀率仍然过高，即使它仍然预测今年会出现衰退。声明表示，在可预见的未来，利率将需要保持在一个限制性的水平，以确保消费者价格通胀回到1%至3%的目标区间，同时支持最大化的可持续就业。该决定符合路透对25位经济学家调查中的21位的预期，他们预测新西兰央行将升息25个基点，为2021年10月以来连续第12次升息。 新西兰联储利率决议后，纽元兑美元大幅下挫，短线累计下跌约80点，一度创近三周新低至0.6168，截止10:58,目前交投于0.6181附近。市场原本预计加息50个基点的可能性大于50% ，而新西兰联储的鸽派加息出乎市场意料，央行维持终端利率为5.50%的预期不变。 澳元兑美元也受到拖累，短线累计下跌约25个点，一度刷新近三周低点至0.6585，跌幅约0.36%。澳元兑纽元交叉盘短线一度拉升约120点至1.0679，为近一周新高。欧元兑纽元交叉盘短线一度拉升约230点至1.7452，为近一周新高。 市场预期4月英国通胀大降投行提前抛售英镑 5月24日英国将公布4月份通胀数据。加拿大皇家银行首席外汇策略师Adam Cole预计，若4月通胀数据低于预期，将导致英镑普遍走软。 如果通胀高于预期，英镑就会反弹，如果低于预期，英镑就会下跌。这只是因为市场预计，如果4月通胀数据低于预期，将意味着英国央行迟早会放弃其加息周期，而另一项数据显示，2023年至少还会有两次加息，这反过来将支撑英镑。 货币市场定价暗示，在4月通胀数据公布前，投资者预计英国央行还将有两次加息25个基点。在过去9个月中，英国有8个月的通胀率达到或超过10%，但预计一年前能源账单的大幅上涨将从数据中消失。如果市场降低对英国央行未来降息的预期，英镑将面临压力。如果英国通胀低于预期，降息几乎肯定是可能发生的。因预计英镑会走软，加拿大皇家银行资本本周正在抛售英镑兑纽元，野村证券外汇策略师Jordan Rochester是另一位在通胀报告出炉前卖出英镑的投资者。野村证券预计英国4月份通胀将因此大幅下降，预计整体CPI可能从目前的10.1%降至约7.9%。这将低于英国央行预期的8.4%和普遍估计的8.0%。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。