6月30日财经关注：美国经济数据强劲，金价承压
6月30日财经关注：美国经济数据强劲，金价承压 6月30日财经关注：美国经济数据强劲，金价承压 2023/06/30 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 6月30日美元指数窄幅震荡，目前交投于103.36附近。美元指数攀升至两周高位103.44，最后收涨0.34%，报103.35，美债10年收益率日内涨幅达到0.52%，报3.873，创近三个半月新高。通常反映利率预期的两年期公债收益率周四盘中一度触及4.892%的3月9日以来最高，盘尾上涨近16个基点，报4.878%。 此前数据显示美国劳动力市场仍根基稳固，这给美联储继续加息提供了可能的支撑，隔夜美联储主席鲍威尔再度发表鹰派讲话，周四在西班牙央行于马德里举行的活动上暗示，美联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息。强化了市场对美联储7月份加息的预期，鲍威尔表示，大多数美联储决策者仍认为今年会再加息两次，他认为通胀在2025年前都不会回到美联储2%的目标。早前于周三，鲍威尔就已在欧洲央行的一次央行行长会议上表示，他认为至少在2025年前，通胀率不会回到美联储2%的目标。此外，亚特兰大联储主席Raphael Bostic早前在周四表示，如果价格增长偏离目标，或者通胀预期开始以困难的方式变化，美联储将不得不加息。参加会议的其他央行行长，包括欧洲央行行长拉加德和英国央行行长贝利，也支持进一步加息，但日本央行行长植田和男除外。 根据CME的FedWatch工具，市场预计美联储在7月会议上加息25个基点的可能性有86.8%，上一交易日为81.8%，并完全排除了今年降息的可能性。 同时美国上周初请失业金人数创20个月以来最大降幅，上周美国初请失业金人数减少2.6万人，经季节性调整后为23.9万人，低于接受调查经济学家预期的26.5万人，且降幅为20个月来最大。此外，美国商务部将第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率修正为2%，预测为1.4%，5月公布的前值为1.3%，都在一定程度上呈现美国经济目前的强韧性，支持美联储在7月继续加息的可能性。 劳动力市场的持续强势正通过提高工资，帮助回击经济衰退的预测。周四的其他数据显示，由于消费者支出强劲，第一季度经济增长速度超过了之前的估计。第二季度似乎保持了这一势头，本月出炉的数据显示，5月就业增长好于预期，零售销售增长，住房开工率激增。劳动力市场吃紧带来的工资上涨刺激了第一季度的消费支出，抵消了企业库存投资速度大幅放缓的拖累。 美国商务部周四公布数据显示，第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率终值为2.0%，上月报告的初值为1.3%。GDP和GDI的平均值，也被称为国内总产值，被认为是衡量经济活动的一个更好的指标，第一季度增长0.1%，前值为下降0.5%。经济学家预计，当政府在今年晚些时候修订数据时，GDI将被向靠近GDP的方向修正。穆迪分析公司的高级经济学家Scott Hoyt说：“虽然经济会因美联储的行动而举步维艰，经济增长缓慢将在不引发衰退的情况下拉低通胀”。 种种乐观数据都在巩固美国经济强韧的迹象，经济和就业市场无视衰退预测的状态，支持了美联储主席鲍威尔有关降低政策收紧力度的空间不大的说法，都似乎在推动美联储在7月继续加息的行动。Quant Insight的分析主管Huw Roberts说：“就目前而言，面对我们所看到的所有政策紧缩行动，经济仍彰显韧性，这表明美联储和其他央行将不得不继续下去。” 美元刷新近两周高点，令金价承压，在一系列强劲美国经济数据推动下，周五现货黄金窄幅震荡，目前交投于1909.40美元/盎司附近，隔夜金价探底回升，金价一度短暂跌破1900美元关键心理位，创近三个月新低至1892.66附近，但随后金价很快收到逢低买盘的支撑，收盘回升至1900关口上方，收报1908.09附近。晚间美国核心PCE数据将远高于2%的目标，这将为美联储进一步加息提供数据支撑，金价短线仍面临进一步下行风险。同时美联储主席鲍威尔发出恢复加息信号，令多头仍有所顾忌。相对而言，多头短期要想逆转近期跌势的难度非常大。 技术面来看，金价短线仍面临进一步下行风险，可能会试探3月15日低点1885.66附近支撑。日线级别总结来看，目前震荡下跌；MACD死叉，KDJ死叉，布林线开口短期均线空头排列，金价在失守100日均线后进一步失守1910附近关键支撑，短线看空信号有所增加，在收复10日均线1925.92前，金价后市偏向延续跌势，初步支撑在1900关口附近，进一步支撑参考3月15日低点1885.66附近位置，如果失守该支撑，则有望看向200日均线1856.49附近，3月16日高点支撑也在该位置附近。由于KDJ已经运行至短线超卖区域，1900是整数心理关口，若能守住该位置，则金价仍有震荡反弹的机会；初步阻力在1910关口，也可以参考5日均线1913.88位置，10日均线目前在1925.92附近，若能收复该位置，则削弱短线看空信号，上周五高点阻力在1937.10附近，21日均线和100日均线阻力在1943.49附近，若能强势收复该位置，则增加后市看涨信号。 High Ridge Futures的金属交易主管David Meger表示：“我们看到金价从2000美元跌至1900美元，这本身就会带来一些逢低买盘。” 整体来看，虽然欧美国家通胀出现放缓迹象，但核心通胀整体依然较高。市场现在正在等待周五公布的美国5月核心PCE数据，此数据被视作通胀指标，可以一定程度上反映个人消费支出，并且进一步反映美国经济情况。市场部分预计核心PCE同比增速仍维持在4.7%不变，这仍远高于美联储2%目标，该预期为美联储进一步加息提供数据支撑，仍偏向利空金价。包括美国6月芝加哥PMI数据，和密歇根消费者信心指数，同样可以反映美国经济情况，经济走强，更能支持美联储去提高利率。此外，建议投资者需要继续关注美联储官员的讲话，相应的关注市场对美国未来加息预期的变化。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 6月30日美元指数窄幅震荡，目前交投于103.36附近。美元指数攀升至两周高位103.44，最后收涨0.34%，报103.35，美债10年收益率日内涨幅达到0.52%，报3.873，创近三个半月新高。通常反映利率预期的两年期公债收益率周四盘中一度触及4.892%的3月9日以来最高，盘尾上涨近16个基点，报4.878%。 此前数据显示美国劳动力市场仍根基稳固，这给美联储继续加息提供了可能的支撑，隔夜美联储主席鲍威尔再度发表鹰派讲话，周四在西班牙央行于马德里举行的活动上暗示，美联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息。强化了市场对美联储7月份加息的预期，鲍威尔表示，大多数美联储决策者仍认为今年会再加息两次，他认为通胀在2025年前都不会回到美联储2%的目标。早前于周三，鲍威尔就已在欧洲央行的一次央行行长会议上表示，他认为至少在2025年前，通胀率不会回到美联储2%的目标。此外，亚特兰大联储主席Raphael Bostic早前在周四表示，如果价格增长偏离目标，或者通胀预期开始以困难的方式变化，美联储将不得不加息。参加会议的其他央行行长，包括欧洲央行行长拉加德和英国央行行长贝利，也支持进一步加息，但日本央行行长植田和男除外。 根据CME的FedWatch工具，市场预计美联储在7月会议上加息25个基点的可能性有86.8%，上一交易日为81.8%，并完全排除了今年降息的可能性。 同时美国上周初请失业金人数创20个月以来最大降幅，上周美国初请失业金人数减少2.6万人，经季节性调整后为23.9万人，低于接受调查经济学家预期的26.5万人，且降幅为20个月来最大。此外，美国商务部将第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率修正为2%，预测为1.4%，5月公布的前值为1.3%，都在一定程度上呈现美国经济目前的强韧性，支持美联储在7月继续加息的可能性。 劳动力市场的持续强势正通过提高工资，帮助回击经济衰退的预测。周四的其他数据显示，由于消费者支出强劲，第一季度经济增长速度超过了之前的估计。第二季度似乎保持了这一势头，本月出炉的数据显示，5月就业增长好于预期，零售销售增长，住房开工率激增。劳动力市场吃紧带来的工资上涨刺激了第一季度的消费支出，抵消了企业库存投资速度大幅放缓的拖累。 美国商务部周四公布数据显示，第一季度国内生产总值(GDP)环比增长年率终值为2.0%，上月报告的初值为1.3%。GDP和GDI的平均值，也被称为国内总产值，被认为是衡量经济活动的一个更好的指标，第一季度增长0.1%，前值为下降0.5%。经济学家预计，当政府在今年晚些时候修订数据时，GDI将被向靠近GDP的方向修正。穆迪分析公司的高级经济学家Scott Hoyt说：“虽然经济会因美联储的行动而举步维艰，经济增长缓慢将在不引发衰退的情况下拉低通胀”。 种种乐观数据都在巩固美国经济强韧的迹象，经济和就业市场无视衰退预测的状态，支持了美联储主席鲍威尔有关降低政策收紧力度的空间不大的说法，都似乎在推动美联储在7月继续加息的行动。Quant Insight的分析主管Huw Roberts说：“就目前而言，面对我们所看到的所有政策紧缩行动，经济仍彰显韧性，这表明美联储和其他央行将不得不继续下去。” 美元刷新近两周高点，令金价承压，在一系列强劲美国经济数据推动下，周五现货黄金窄幅震荡，目前交投于1909.40美元/盎司附近，隔夜金价探底回升，金价一度短暂跌破1900美元关键心理位，创近三个月新低至1892.66附近，但随后金价很快收到逢低买盘的支撑，收盘回升至1900关口上方，收报1908.09附近。晚间美国核心PCE数据将远高于2%的目标，这将为美联储进一步加息提供数据支撑，金价短线仍面临进一步下行风险。同时美联储主席鲍威尔发出恢复加息信号，令多头仍有所顾忌。相对而言，多头短期要想逆转近期跌势的难度非常大。 技术面来看，金价短线仍面临进一步下行风险，可能会试探3月15日低点1885.66附近支撑。日线级别总结来看，目前震荡下跌；MACD死叉，KDJ死叉，布林线开口短期均线空头排列，金价在失守100日均线后进一步失守1910附近关键支撑，短线看空信号有所增加，在收复10日均线1925.92前，金价后市偏向延续跌势，初步支撑在1900关口附近，进一步支撑参考3月15日低点1885.66附近位置，如果失守该支撑，则有望看向200日均线1856.49附近，3月16日高点支撑也在该位置附近。由于KDJ已经运行至短线超卖区域，1900是整数心理关口，若能守住该位置，则金价仍有震荡反弹的机会；初步阻力在1910关口，也可以参考5日均线1913.88位置，10日均线目前在1925.92附近，若能收复该位置，则削弱短线看空信号，上周五高点阻力在1937.10附近，21日均线和100日均线阻力在1943.49附近，若能强势收复该位置，则增加后市看涨信号。 High Ridge Futures的金属交易主管David Meger表示：“我们看到金价从2000美元跌至1900美元，这本身就会带来一些逢低买盘。” 整体来看，虽然欧美国家通胀出现放缓迹象，但核心通胀整体依然较高。市场现在正在等待周五公布的美国5月核心PCE数据，此数据被视作通胀指标，可以一定程度上反映个人消费支出，并且进一步反映美国经济情况。市场部分预计核心PCE同比增速仍维持在4.7%不变，这仍远高于美联储2%目标，该预期为美联储进一步加息提供数据支撑，仍偏向利空金价。包括美国6月芝加哥PMI数据，和密歇根消费者信心指数，同样可以反映美国经济情况，经济走强，更能支持美联储去提高利率。此外，建议投资者需要继续关注美联储官员的讲话，相应的关注市场对美国未来加息预期的变化。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月29日财经关注：鲍威尔鹰派发言，未来将多次加息
6月29日财经关注：鲍威尔鹰派发言，未来将多次加息 6月29日财经关注：鲍威尔鹰派发言，未来将多次加息 2023/06/29 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 美联储主席鲍威尔周三在一个论坛上对通胀问题发表了强硬言论。他说，他预计未来会多次加息，而且可能会大幅加息，而这是受劳动力市场强劲的数据所支持的。这些言论重申了鲍威尔的同事其他政策制定者在6月会议上采取的立场，当时他们表示，到2023年底，可能会再加息50个基点。鲍威尔讲话时，市场受到轻微冲击，道指下跌超过120点，报103位置附近。 假设每次会议加息25个基点，这将意味着还要加息两次。鲍威尔此前的评论指出，有可能在其他会议上加息，不过他周三表示，情况可能并非如此，这取决于数据如何。自2022年3月以来，美联储在每次会议上都加息，其中包括连续四次加息75个基点，直到6月才暂停。他在一次交流中说：“你知道，我不会在连续的会议上离开桌面。”这个问答环节是在欧洲央行主办的一个论坛上进行的。美联储目前思路的核心是，连续10次加息还没有时间对经济产生影响。因此，官员们无法确定政策是否达到了“足够严格”的标准，以便将通胀降至美联储2%的目标。大多数经济学家认为，加息最终将使美国至少陷入轻微衰退。 鲍威尔说：“经济将要下滑的可能性很大。”他补充说，这不是“最可能的情况，但肯定是有可能的。”在被问及银行业压力时，鲍威尔表示，3月份导致硅谷银行和另外两家机构关闭的问题确实在上次会议上得到考虑。尽管鲍威尔一再强调，他认为美国银行业的一般状况是稳固的，但他表示，美联储需要注意，信贷可用性可能存在一些问题。最近的调查显示，标准普遍收紧，贷款需求下降。他说：“银行信贷可用性和信贷可能会带有一些滞后，出现一点下跌。所以我们正在仔细观察是否会出现这种情况。” 在论坛上的其他央行官员也强烈表示需要控制通胀。欧洲央行行长拉加德表示，她认为“我们仍有需要弥补的地方”，并认为“我们很可能在7月再次加息”。日本央行行长植田和男说，如果日本的通胀没有缓解，该行可能会收紧超宽松政策，而英国央行行长贝利则强调了降低物价的重要性，并说他不会考虑上调2%的通胀目标。鲍威尔表示：“这需要一些时间。事实证明，通胀比我们预期的更为持久，而不是更短。当然，如果有一天情况反转了，那就太好了。但我们不希望这样。” 值得一提的是，美国5月商品贸易逆差收窄，因进口下降，但这种改善可能不足以防止贸易给第二季度经济增长造成拖累。不过，贸易对国内生产总值(GDP)的拖累可能会被库存投资增加所抵消，商务部周三公布的报告还显示，5月零售库存增长强劲。本月一系列乐观的数据，包括非农就业、零售销售、耐久财订单和房屋开工，都表明第二季经济仍处于稳步增长的轨道上，缓解了人们对经济衰退的担忧。第一季美国GDP环比增长年率为1.3%，贸易没有做出贡献，此前曾连续三个季度做出贡献。 美联储主席鲍威尔所重申的鹰派立场，给美元提供上涨动能，美元指数周三上涨0.48%，最高触及103.15，接近上周五创下的近两周高点，收报103.00关口附近。利好美元同时使黄金对海外买家的吸引力降低，令金价承压。现货黄金低位震荡，目前交投于1907.80美元/盎司附近，不过，市场对鲍威尔的讲话持有一定的怀疑态度，通常反映利率预期的两年期国债收益率周三下滑4.6个基点，报4.718%，10年期国债收益率周三下滑5.6个基点，报3.712%，这限制了金价进一步的下行空间。 同时美国大型银行周三顺利通过美联储年度压力测试，令市场对银行业动荡危机的担忧有所降温。美联储的“压力测试”结果显示，包括摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、摩根士丹利和高盛在内的银行有足够的资本来应对严重的经济衰退，为这些大行进行股票回购和分红铺平道路。接受测试的23家银行均坐拥超过1000亿美元的资产。在美联储的严重衰退情境下，这些银行料遭受总计5410亿美元的损失，但仍将持有比规则要求的多一倍的资本。表现最好的是嘉信理财(Charles Schwab)和德意志银行的美国业务，地区性银行Citizens Financial Corp.和US Bancorp.则属于表现较差的一类。 银行现在将被允许将多余的资本返还给股东，但分析师们预计由于经济的不确定性和即将公布的新资本规则，今年的分红将略低。美联储官员承认，银行表现相对较好，很大程度上是因为测试情境实际上设想了利率迅速下降，让大型银行得以缩减目前在其资产负债表上的未实现损失，抵消传统的贷款损失。在美联储发布乐观的成绩单后，主要银行的股票在盘后交易中上涨，美银和富国银行均上涨约2%，摩根大通和嘉信理财均上涨超过1%。花旗银行下跌0.5%。 但市场对银行业动荡和不确定前景的担忧情绪降温，一方面导致金价后市仍面临进一步下行风险。道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Daniel Ghali表示：“尽管市场预计美联储在7月加息的可能性很大，但与黄金更相关的因素是，市场同时也在降低对未来一年可能降息次数的预期。 整体来看，虽然市场对鲍威尔的鹰派立场有所怀疑，美债收益率周三下跌，令黄金空头有所顾忌，但美元短线偏强，市场对黄金的避险买需也有所下降，黄金技术面偏向空头，预计金价后市仍偏向震荡下行，分别关注1900关口和3月15日低点1885.66附近支撑。 市场在等待将于周五出炉的5月个人消费支出(PCE)物价指数。分析师预计，核心PCE物价指数料同比上涨4.7%，仍远高于美联储2%的目标。Wizman说，“市场在PCE物价指数和消费者物价指数(CPI)中都看到了通胀放缓的证据。”生产成本正在下降。“大多数企业调查表明，成本正在下降，”他说。“这是他们不相信鲍威尔说要再加息两次的另一个原因。” 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 美联储主席鲍威尔周三在一个论坛上对通胀问题发表了强硬言论。他说，他预计未来会多次加息，而且可能会大幅加息，而这是受劳动力市场强劲的数据所支持的。这些言论重申了鲍威尔的同事其他政策制定者在6月会议上采取的立场，当时他们表示，到2023年底，可能会再加息50个基点。鲍威尔讲话时，市场受到轻微冲击，道指下跌超过120点，报103位置附近。 假设每次会议加息25个基点，这将意味着还要加息两次。鲍威尔此前的评论指出，有可能在其他会议上加息，不过他周三表示，情况可能并非如此，这取决于数据如何。自2022年3月以来，美联储在每次会议上都加息，其中包括连续四次加息75个基点，直到6月才暂停。他在一次交流中说：“你知道，我不会在连续的会议上离开桌面。”这个问答环节是在欧洲央行主办的一个论坛上进行的。美联储目前思路的核心是，连续10次加息还没有时间对经济产生影响。因此，官员们无法确定政策是否达到了“足够严格”的标准，以便将通胀降至美联储2%的目标。大多数经济学家认为，加息最终将使美国至少陷入轻微衰退。 鲍威尔说：“经济将要下滑的可能性很大。”他补充说，这不是“最可能的情况，但肯定是有可能的。”在被问及银行业压力时，鲍威尔表示，3月份导致硅谷银行和另外两家机构关闭的问题确实在上次会议上得到考虑。尽管鲍威尔一再强调，他认为美国银行业的一般状况是稳固的，但他表示，美联储需要注意，信贷可用性可能存在一些问题。最近的调查显示，标准普遍收紧，贷款需求下降。他说：“银行信贷可用性和信贷可能会带有一些滞后，出现一点下跌。所以我们正在仔细观察是否会出现这种情况。” 在论坛上的其他央行官员也强烈表示需要控制通胀。欧洲央行行长拉加德表示，她认为“我们仍有需要弥补的地方”，并认为“我们很可能在7月再次加息”。日本央行行长植田和男说，如果日本的通胀没有缓解，该行可能会收紧超宽松政策，而英国央行行长贝利则强调了降低物价的重要性，并说他不会考虑上调2%的通胀目标。鲍威尔表示：“这需要一些时间。事实证明，通胀比我们预期的更为持久，而不是更短。当然，如果有一天情况反转了，那就太好了。但我们不希望这样。” 值得一提的是，美国5月商品贸易逆差收窄，因进口下降，但这种改善可能不足以防止贸易给第二季度经济增长造成拖累。不过，贸易对国内生产总值(GDP)的拖累可能会被库存投资增加所抵消，商务部周三公布的报告还显示，5月零售库存增长强劲。本月一系列乐观的数据，包括非农就业、零售销售、耐久财订单和房屋开工，都表明第二季经济仍处于稳步增长的轨道上，缓解了人们对经济衰退的担忧。第一季美国GDP环比增长年率为1.3%，贸易没有做出贡献，此前曾连续三个季度做出贡献。 美联储主席鲍威尔所重申的鹰派立场，给美元提供上涨动能，美元指数周三上涨0.48%，最高触及103.15，接近上周五创下的近两周高点，收报103.00关口附近。利好美元同时使黄金对海外买家的吸引力降低，令金价承压。现货黄金低位震荡，目前交投于1907.80美元/盎司附近，不过，市场对鲍威尔的讲话持有一定的怀疑态度，通常反映利率预期的两年期国债收益率周三下滑4.6个基点，报4.718%，10年期国债收益率周三下滑5.6个基点，报3.712%，这限制了金价进一步的下行空间。 同时美国大型银行周三顺利通过美联储年度压力测试，令市场对银行业动荡危机的担忧有所降温。美联储的“压力测试”结果显示，包括摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、摩根士丹利和高盛在内的银行有足够的资本来应对严重的经济衰退，为这些大行进行股票回购和分红铺平道路。接受测试的23家银行均坐拥超过1000亿美元的资产。在美联储的严重衰退情境下，这些银行料遭受总计5410亿美元的损失，但仍将持有比规则要求的多一倍的资本。表现最好的是嘉信理财(Charles Schwab)和德意志银行的美国业务，地区性银行Citizens Financial Corp.和US Bancorp.则属于表现较差的一类。 银行现在将被允许将多余的资本返还给股东，但分析师们预计由于经济的不确定性和即将公布的新资本规则，今年的分红将略低。美联储官员承认，银行表现相对较好，很大程度上是因为测试情境实际上设想了利率迅速下降，让大型银行得以缩减目前在其资产负债表上的未实现损失，抵消传统的贷款损失。在美联储发布乐观的成绩单后，主要银行的股票在盘后交易中上涨，美银和富国银行均上涨约2%，摩根大通和嘉信理财均上涨超过1%。花旗银行下跌0.5%。 但市场对银行业动荡和不确定前景的担忧情绪降温，一方面导致金价后市仍面临进一步下行风险。道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Daniel Ghali表示：“尽管市场预计美联储在7月加息的可能性很大，但与黄金更相关的因素是，市场同时也在降低对未来一年可能降息次数的预期。 整体来看，虽然市场对鲍威尔的鹰派立场有所怀疑，美债收益率周三下跌，令黄金空头有所顾忌，但美元短线偏强，市场对黄金的避险买需也有所下降，黄金技术面偏向空头，预计金价后市仍偏向震荡下行，分别关注1900关口和3月15日低点1885.66附近支撑。 市场在等待将于周五出炉的5月个人消费支出(PCE)物价指数。分析师预计，核心PCE物价指数料同比上涨4.7%，仍远高于美联储2%的目标。Wizman说，“市场在PCE物价指数和消费者物价指数(CPI)中都看到了通胀放缓的证据。”生产成本正在下降。“大多数企业调查表明，成本正在下降，”他说。“这是他们不相信鲍威尔说要再加息两次的另一个原因。” 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月27日财经关注：俄罗斯最新事件进展，周二美元走弱
6月27日财经关注：俄罗斯事件最新进展，美元周二走弱 6月27日财经关注：俄罗斯事件最新进展，美元周二走弱 2023/06/27 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 周二现货黄金小幅反弹，一度触及1930关口，目前交投于1928美元/盎司附近。黄金市场没有出现地缘政治不确定性加剧带来的巨大波动，在全球各国央行推动保持其紧缩周期的压力下，黄金市场陷入了困境。 黄金市场预计6月底将下跌约47美元，创下自2月份以来最糟糕的月度表现，这是对各国央行加大鹰派言论力度、无视俄罗斯动荡的反应。但一些分析人士认为，地缘政治在推动金价上涨方面发挥着更为重要的作用。 上个动荡的周末，瓦格纳雇佣军首领普里戈任领导的俄罗斯兵变流产，之后，金价当日仅上涨5美元。 市场仍然困惑于如何消化来自俄罗斯的消息，普里戈任周一表示，他从未打算推翻政府。然而，他的下落仍然未知。俄罗斯局势的全面影响仍不确定，后续反应仍有可能发生。 市场也非常关注这对乌克兰战争的影响，凯投宏观高级新兴市场经济学家Liam Peach表示：“上周末，普里戈任领导的瓦格纳雇佣军组织对俄罗斯军方发动武装起义，对普京总统造成了沉重打击，暴露了俄罗斯政权的裂痕。在这一点上，事情将如何发展还有很多未知数。Peach补充说，有解决方案的可能性，但风险倾向于俄罗斯为战争投入更多资源以安抚军国主义派别。他周一表示：“虽然战争经济全面爆发看起来不太可能，但更大规模的战争努力仍可能威胁到不稳定的平衡，而到目前为止，这种不稳定的平衡能够保持俄罗斯宏观经济的稳定。” 作为对俄罗斯事件的回应，黄金已暂停了抛售，暂时找到了支撑。 Kinesis Money市场分析师Rupert Rowling表示：“在俄罗斯上周末戏剧性的事态进展后，金价反弹，因为投资者再度寻求黄金的避险吸引力。就在几天前，由于黄金的看跌因素超过了看涨因素，金价看起来将持续下跌，而乌克兰战争将如何发展的不确定性，以及俄罗斯内斗的前景，已经大大地扭转了黄金的命运。”Rowling表示，目前还不清楚地缘政治诱导因素在黄金市场中扮演的角色会有多持久。他说：“如果这被证明是普京总统对俄罗斯极权控制结束的开始，那么由此产生的不确定性可能会使黄金在中期得到支撑，因为投资者希望避免一些风险。”一些分析师认为，俄罗斯的动荡降低了整体风险偏好，并点燃了避险黄金交易。 MKS PAMP金属策略主管Nicky Shiels表示：“俄罗斯的政变只是使战争复杂化了；一个更不稳定的俄罗斯（即使更弱）不一定令人欣慰。俄罗斯刚刚将战术核武器转移到白俄罗斯，即使俄罗斯失去对其核武库的控制，那也不好。地缘政治的不确定性增加（而不是减少），因此”低风险/高避险“机制的背景已被点燃。”如果乌克兰战争有望得到解决，黄金将忽略该情势。Shiels周一补充说：“ 目前，市场将保持警惕，因为这确实是一个动态的画面。”荷兰国际集团全球策略主管Chris Turner表示，市场反应平淡，部分原因是对接下来会发生什么不清楚，而且金融市场已经有些习惯了俄罗斯行动导致地缘政治不确定性加剧。 相反，黄金在很大程度上关注的是通胀情况以及各国央行的举措。 Turner说道：“央行官员和政府都因各自在太长时间内维持过于宽松的货币和财政政策而受到抨击。这些（至少是货币政策）将成为本周欧洲央行年度研讨会的热门话题。G7的许多央行行长都出席会议，他们可能会发出强硬的信息，类似于美联储主席鲍威尔上周向国会发表的讲话。” 就价格水平而言，每盎司1900美元仍是重要的心理支撑位。Pepperstone研究主管Chris Weston表示：“我对黄金的偏好是在1912美元下方下卖出止损单，目的是在该价位下方发挥看跌动能。”黄金多头希望金价收于1938美元上方。” 美元指数周二小幅走弱，一度刷新两个交易日低点至102.52，跌幅约0.24%。一方面围绕俄罗斯政治动荡的担忧推动资金流入避险黄金，另一方面，市场预计本周将出炉的美国5月PCE数据将显示美国通胀增速进一步放缓，市场预计同比上涨3.8%，如果符合预期，将是近两年最低增速，会导致美元和美债收益率走弱，给金价提供支撑。本交易日需要重点关注美国5月耐用品订单月率初值，目前市场预期为-1.0%，如果符合预期，将是近三个月最差表现，该预期偏向支撑金价。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 周二现货黄金小幅反弹，一度触及1930关口，目前交投于1928美元/盎司附近。黄金市场没有出现地缘政治不确定性加剧带来的巨大波动，在全球各国央行推动保持其紧缩周期的压力下，黄金市场陷入了困境。 黄金市场预计6月底将下跌约47美元，创下自2月份以来最糟糕的月度表现，这是对各国央行加大鹰派言论力度、无视俄罗斯动荡的反应。但一些分析人士认为，地缘政治在推动金价上涨方面发挥着更为重要的作用。 上个动荡的周末，瓦格纳雇佣军首领普里戈任领导的俄罗斯兵变流产，之后，金价当日仅上涨5美元。 市场仍然困惑于如何消化来自俄罗斯的消息，普里戈任周一表示，他从未打算推翻政府。然而，他的下落仍然未知。俄罗斯局势的全面影响仍不确定，后续反应仍有可能发生。 市场也非常关注这对乌克兰战争的影响，凯投宏观高级新兴市场经济学家Liam Peach表示：“上周末，普里戈任领导的瓦格纳雇佣军组织对俄罗斯军方发动武装起义，对普京总统造成了沉重打击，暴露了俄罗斯政权的裂痕。在这一点上，事情将如何发展还有很多未知数。Peach补充说，有解决方案的可能性，但风险倾向于俄罗斯为战争投入更多资源以安抚军国主义派别。他周一表示：“虽然战争经济全面爆发看起来不太可能，但更大规模的战争努力仍可能威胁到不稳定的平衡，而到目前为止，这种不稳定的平衡能够保持俄罗斯宏观经济的稳定。” 作为对俄罗斯事件的回应，黄金已暂停了抛售，暂时找到了支撑。 Kinesis Money市场分析师Rupert Rowling表示：“在俄罗斯上周末戏剧性的事态进展后，金价反弹，因为投资者再度寻求黄金的避险吸引力。就在几天前，由于黄金的看跌因素超过了看涨因素，金价看起来将持续下跌，而乌克兰战争将如何发展的不确定性，以及俄罗斯内斗的前景，已经大大地扭转了黄金的命运。”Rowling表示，目前还不清楚地缘政治诱导因素在黄金市场中扮演的角色会有多持久。他说：“如果这被证明是普京总统对俄罗斯极权控制结束的开始，那么由此产生的不确定性可能会使黄金在中期得到支撑，因为投资者希望避免一些风险。”一些分析师认为，俄罗斯的动荡降低了整体风险偏好，并点燃了避险黄金交易。 MKS PAMP金属策略主管Nicky Shiels表示：“俄罗斯的政变只是使战争复杂化了；一个更不稳定的俄罗斯（即使更弱）不一定令人欣慰。俄罗斯刚刚将战术核武器转移到白俄罗斯，即使俄罗斯失去对其核武库的控制，那也不好。地缘政治的不确定性增加（而不是减少），因此”低风险/高避险“机制的背景已被点燃。”如果乌克兰战争有望得到解决，黄金将忽略该情势。Shiels周一补充说：“ 目前，市场将保持警惕，因为这确实是一个动态的画面。”荷兰国际集团全球策略主管Chris Turner表示，市场反应平淡，部分原因是对接下来会发生什么不清楚，而且金融市场已经有些习惯了俄罗斯行动导致地缘政治不确定性加剧。 相反，黄金在很大程度上关注的是通胀情况以及各国央行的举措。 Turner说道：“央行官员和政府都因各自在太长时间内维持过于宽松的货币和财政政策而受到抨击。这些（至少是货币政策）将成为本周欧洲央行年度研讨会的热门话题。G7的许多央行行长都出席会议，他们可能会发出强硬的信息，类似于美联储主席鲍威尔上周向国会发表的讲话。” 就价格水平而言，每盎司1900美元仍是重要的心理支撑位。Pepperstone研究主管Chris Weston表示：“我对黄金的偏好是在1912美元下方下卖出止损单，目的是在该价位下方发挥看跌动能。”黄金多头希望金价收于1938美元上方。” 美元指数周二小幅走弱，一度刷新两个交易日低点至102.52，跌幅约0.24%。一方面围绕俄罗斯政治动荡的担忧推动资金流入避险黄金，另一方面，市场预计本周将出炉的美国5月PCE数据将显示美国通胀增速进一步放缓，市场预计同比上涨3.8%，如果符合预期，将是近两年最低增速，会导致美元和美债收益率走弱，给金价提供支撑。本交易日需要重点关注美国5月耐用品订单月率初值，目前市场预期为-1.0%，如果符合预期，将是近三个月最差表现，该预期偏向支撑金价。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月26日财经关注：黄金避险需求上升，但市场看空情绪升温
6月26日财经关注：黄金避险需求上升，但市场看空情绪升温 6月26日财经关注：黄金避险需求上升，但市场看空情绪升温 2023/06/26 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 周一现货黄金震荡微涨，目前交投于1926.75美元/盎司附近，上周五欧美国家月份PMI数据表现较差，给金价提供了一些避险支撑，不过该因素大幅增加美元的避险买需，帮助美元大涨，令金价涨幅受限。另外，上周美联储官员的讲话普遍偏向鹰派，帮助美元从近一个月半月低位反弹，打击了黄金多头信心，美联储之外的多数央行也偏向鹰派立场，令金价录得四个多月来最大周线跌幅。美元指数上周上涨0.5%，上周五一度触及103.16，为6月15日以来新高，收报102.86，使黄金对持有其他货币的投资者来说吸引力降低。黄金上周累计下跌1.84%，为2月初以来最差表现，上周五收报1921.29，自5月初升穿2000美元的关键水平以来，已经下跌了逾150美元。 据外媒报道，随着俄罗斯雇佣兵集团瓦格纳突然发动叛乱企图，地缘政治不确定性增加，俄罗斯动荡加剧了其避险吸引力黄金上涨，同时投资者正在权衡衰退信号。在美国和欧洲央行发表鹰派评论后，黄金周一上涨了多达0.4％，上周收盘时下跌了1.9％。尽管俄罗斯动荡带来的不确定性，黄金的避险上涨空间有限，因为瓦格纳领导人普里戈津在周末突然停止了他对莫斯科的戏剧性进展。尽管不稳定可能会进一步影响，但黄金的初步反应相对较为温和。 由今早美国第二季企业盈利料下降，市场判断美联储紧缩周期未见终结。尽管第一季业绩远好于预期，美国第二季企业财测仍显黯淡，因今年进一步升息的可能性给企业带来更多潜在风险。路孚特IBES数据显示，分析师预计标普500指数成分股公司第二季获利可能较上年同期下降5.6%。基于上周五的数据，第一季企业获利同比增长0.1%，远好于财报季开始时预测的下降5.1%。包括微软和苹果在内的多家知名企业公布乐观业绩后，对整体获利的预期出现改善。2022年第四季，标普500指数成分股公司的盈利下降了3.2%，因此今年第一季盈利下降将是连续第二个季度下降，一些策略师称之为盈利衰退。上一次盈利衰退发生在2020年，当时新冠疫情冲击了企业业绩。会计年度第二季要到7月中旬才开始，但现在越来越清楚的是，美联储的紧缩周期可能还没有结束。 美联储主席鲍威尔在参议院作证时发出了未来将进一步加息的信号。他表示，如果经济继续沿着目前的方向发展，那么再有两次25个基点的加息是对美联储政策走向的“一个很好的猜测”。其他美联储官员也支持这一观点。但他也承诺联储将谨慎行事。Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible称：“鲍威尔的态度相当鹰派。他赞成进一步加息，并认为不会很快就有任何降息行动。这对金属是相当不利的。”旧金山联邦储备银行主席戴利上周五表示，美国今年再加息两次是“非常合理”的预测。调查显示，华尔街分析师和普通散户投资者都略微看空黄金市场，扭转了过去几周的看涨预期。 尽管避险需求上升，但根据欧美央行对降低通胀的决心和一系列鹰派发言，市场对黄金的看空情绪正在逐渐升温。黄金更有可能受到实际利率和美元的影响，历史表明，由地缘政治风险推动的涨势往往是短暂的。价格仍在100日移动平均线下交易，这是本月早些时候突破的一个关键技术水平，因为美国和欧洲央行进一步收紧货币政策的前景仍然是市场关注的焦点。 本周将迎来美联储特别关注的美国6月份PCE数据，该数据将于周五出炉，投资者需要重点关注，另外，周三将出炉的美国6月份耐用品订单数据和周四出炉的美国初请失业金人数变动，投资者也需要予以留意，也需重点留意全球央行官员的讲话。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 周一现货黄金震荡微涨，目前交投于1926.75美元/盎司附近，上周五欧美国家月份PMI数据表现较差，给金价提供了一些避险支撑，不过该因素大幅增加美元的避险买需，帮助美元大涨，令金价涨幅受限。另外，上周美联储官员的讲话普遍偏向鹰派，帮助美元从近一个月半月低位反弹，打击了黄金多头信心，美联储之外的多数央行也偏向鹰派立场，令金价录得四个多月来最大周线跌幅。美元指数上周上涨0.5%，上周五一度触及103.16，为6月15日以来新高，收报102.86，使黄金对持有其他货币的投资者来说吸引力降低。黄金上周累计下跌1.84%，为2月初以来最差表现，上周五收报1921.29，自5月初升穿2000美元的关键水平以来，已经下跌了逾150美元。 据外媒报道，随着俄罗斯雇佣兵集团瓦格纳突然发动叛乱企图，地缘政治不确定性增加，俄罗斯动荡加剧了其避险吸引力黄金上涨，同时投资者正在权衡衰退信号。在美国和欧洲央行发表鹰派评论后，黄金周一上涨了多达0.4％，上周收盘时下跌了1.9％。尽管俄罗斯动荡带来的不确定性，黄金的避险上涨空间有限，因为瓦格纳领导人普里戈津在周末突然停止了他对莫斯科的戏剧性进展。尽管不稳定可能会进一步影响，但黄金的初步反应相对较为温和。 由今早美国第二季企业盈利料下降，市场判断美联储紧缩周期未见终结。尽管第一季业绩远好于预期，美国第二季企业财测仍显黯淡，因今年进一步升息的可能性给企业带来更多潜在风险。路孚特IBES数据显示，分析师预计标普500指数成分股公司第二季获利可能较上年同期下降5.6%。基于上周五的数据，第一季企业获利同比增长0.1%，远好于财报季开始时预测的下降5.1%。包括微软和苹果在内的多家知名企业公布乐观业绩后，对整体获利的预期出现改善。2022年第四季，标普500指数成分股公司的盈利下降了3.2%，因此今年第一季盈利下降将是连续第二个季度下降，一些策略师称之为盈利衰退。上一次盈利衰退发生在2020年，当时新冠疫情冲击了企业业绩。会计年度第二季要到7月中旬才开始，但现在越来越清楚的是，美联储的紧缩周期可能还没有结束。 美联储主席鲍威尔在参议院作证时发出了未来将进一步加息的信号。他表示，如果经济继续沿着目前的方向发展，那么再有两次25个基点的加息是对美联储政策走向的“一个很好的猜测”。其他美联储官员也支持这一观点。但他也承诺联储将谨慎行事。Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible称：“鲍威尔的态度相当鹰派。他赞成进一步加息，并认为不会很快就有任何降息行动。这对金属是相当不利的。”旧金山联邦储备银行主席戴利上周五表示，美国今年再加息两次是“非常合理”的预测。调查显示，华尔街分析师和普通散户投资者都略微看空黄金市场，扭转了过去几周的看涨预期。 尽管避险需求上升，但根据欧美央行对降低通胀的决心和一系列鹰派发言，市场对黄金的看空情绪正在逐渐升温。黄金更有可能受到实际利率和美元的影响，历史表明，由地缘政治风险推动的涨势往往是短暂的。价格仍在100日移动平均线下交易，这是本月早些时候突破的一个关键技术水平，因为美国和欧洲央行进一步收紧货币政策的前景仍然是市场关注的焦点。 本周将迎来美联储特别关注的美国6月份PCE数据，该数据将于周五出炉，投资者需要重点关注，另外，周三将出炉的美国6月份耐用品订单数据和周四出炉的美国初请失业金人数变动，投资者也需要予以留意，也需重点留意全球央行官员的讲话。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月23日财经关注：英央行加息
6月23日财经关注：英央行加息 6月23日财经关注：英央行加息 2023/06/23 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 周四晚英国央行公布新政，意外加息个50个基点至5%，加息幅度超过预期的25个基点，英国央行自2021年11月以来连续第13次加息的决定使英国商业银行的主要借贷成本达到5%，为2008年4月以来的最高水平，特别是在本周的数据显示出令人惊讶的顽固通胀的情况下。金融市场目前预计，英国央行的基准利率将在年底左右达到6%——这是二十年来未见的水平——控制物价上涨的斗争将更加激烈。但预测消费者物价年内将大幅下降。截至发稿，英镑兑美元冲高回落60点，一度高见1.2840，消息面利好英镑。 事件分析 尽管消息面利好英镑，支持英镑兑美元上涨。但主要借贷成本达到5%对于超过200万英国抵押贷款持有人来说是个坏消息，他们在今年和明年被迫再融资时，正准备迎接每月抵押贷款账单的急剧增加。执政的保守党议员杰克·贝里周二在议会表示：“人们非常担心所谓的抵押贷款炸弹即将爆炸。”他建议政府应介入，为借款人提供救济。贝瑞补充道：“如果我们现在不帮助这些家庭，那么如果他们失去了家园，我们为帮助他们而花费的所有其他资金都将被浪费。”较高的抵押贷款利率可能会抑制消费者支出，并增加英国经济进一步放缓的可能性，而迄今为止，英国已成功摆脱了衰退。 抵押贷款利率的最新飙升将影响购房需求，并最终影响房价。有分析表示：到目前为止，尽管焦虑程度正在上升，但房地产市场的行为尚未发生实质性变化。预计今年全国房价将下跌 5%，明年再下跌 5%。但房地产市场将受到加薪的支持——加薪实际上已成为英国通胀和利率的主要推动因素。凯投宏观预测，房价在2022年8月的峰值到2024年之间将下降12%。如果利率必须在更长时间内保持较高水平以抑制通胀，房价可能会大幅下跌。如果抵押贷款利率几年内保持在6%，房价可能会下跌25%。 周三官方数据显示，英国5月份通胀率维持在8.7%，超出了通胀预期，英国央行别无选择，只能加息。与美国和欧洲的趋势相反，核心通胀——剔除不稳定的食品和能源成本，更好地衡量价格的基本趋势——上个月上升，触及7.1%的31年来新高。英国央行的总体通胀目标是2%。 英国央行利率决议陈述如下：近期数据显着上涨，表明英国通胀更加持久。第二轮对国内工资和物价的影响可能需要比出现时更长的时间才能缓解。英国市场利率预期的上升幅度超过美国和欧元区，反映市场对持续通胀的担忧超过强劲增长。固定利率抵押贷款所占比例增加意味着银行加息的全面影响需要一段时间。保持“如果有证据表明存在更持久的压力，那么英格兰银行将需要进一步收紧货币政策”的指导意见，但货币政策委员会继续密切监测迄今为止银行利率大幅上调的影响。 但英国央行利率决议也表示：今年消费者物价指数“预计将大幅下降”，主要原因是能源价格。超预期加息不可避免地引发经济衰退担忧，进而限制包括石油在内的大宗商品需求。英国央行行长贝利致函英国财政大臣亨特：货币政策委员会将采取必要行动，在中期内将通胀率恢复至2%。相比全球其他主要同行，英国央行处境异常糟糕。英国脱欧抬高了英国外贸壁垒，使英国经济更容易受到疫情和乌克兰战争造成的冲击。英国央行此前一直低估了抑制通胀可能需要的紧缩程度，脱欧还使企业更难在短时间内从国外吸收所需的额外劳动力，由于供应端压力化解希望渺茫，破坏需求，换句话说，故意引发经济衰退——似乎是央行实现通胀降温的唯一可行途径。英国央行超预期加息的消息公布后，国际油价跌幅扩大到逾2%。但瑞银策略师乔瓦尼·斯塔诺沃(Giovanni Staunovo)表示：“随着未来几个月需求季节性上升，我们预计石油库存将出现更大幅度的下降，这将支撑油价。” 关于今后加息，英国最大的抵押贷款机构之一，NatWest银行市场部门表示，英国央行将在今年年底前进一步加息100个基点。针对英国央行6月22日出人意料地加息50个基点，NatWest银行全球经济主管Ross Walker表示：“就措辞强硬而言，我们倾向于把6月份的政策结果从根本上视为‘鹰派加息’，尤其是在行长的声明中，似乎表明了‘跨越卢比孔河’的时刻和反应机制的转变。”跨越卢比孔河是一个比喻,意思是采取不可撤销的步骤，有点破釜沉舟的意思。 英国央行本周加息50个基点，但几乎没有迹象表明，现在加速这个周期会让它更快停止。Walker表示：“感觉好像英国央行在这个紧缩周期中首次与利率市场一样占据了同样的鹰派立场。”NatWest银行表示，其此前对银行利率峰值5.0%的预测现在需要上调。经济学家目前预计，英国央行8月份将再次加息50个基点，并进一步加息至6.0%的峰值，要么在9月和11月分别加息25个基点，要么在9月可能像美联储那样跳过，然后在11月最后一次加息50个基点。Walker说：“所有这些都是两厢情愿的，都在追逐市场，但事实如此。额外的政策收紧将进一步推高偿债成本，尽管存在滞后性。硬着陆和技术性衰退现在看来更有可能成为核心情况。” 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 周四晚英国央行公布新政，意外加息个50个基点至5%，加息幅度超过预期的25个基点，英国央行自2021年11月以来连续第13次加息的决定使英国商业银行的主要借贷成本达到5%，为2008年4月以来的最高水平，特别是在本周的数据显示出令人惊讶的顽固通胀的情况下。金融市场目前预计，英国央行的基准利率将在年底左右达到6%——这是二十年来未见的水平——控制物价上涨的斗争将更加激烈。但预测消费者物价年内将大幅下降。截至发稿，英镑兑美元冲高回落60点，一度高见1.2840，消息面利好英镑。 事件分析 尽管消息面利好英镑，支持英镑兑美元上涨。但主要借贷成本达到5%对于超过200万英国抵押贷款持有人来说是个坏消息，他们在今年和明年被迫再融资时，正准备迎接每月抵押贷款账单的急剧增加。执政的保守党议员杰克·贝里周二在议会表示：“人们非常担心所谓的抵押贷款炸弹即将爆炸。”他建议政府应介入，为借款人提供救济。贝瑞补充道：“如果我们现在不帮助这些家庭，那么如果他们失去了家园，我们为帮助他们而花费的所有其他资金都将被浪费。”较高的抵押贷款利率可能会抑制消费者支出，并增加英国经济进一步放缓的可能性，而迄今为止，英国已成功摆脱了衰退。 抵押贷款利率的最新飙升将影响购房需求，并最终影响房价。有分析表示：到目前为止，尽管焦虑程度正在上升，但房地产市场的行为尚未发生实质性变化。预计今年全国房价将下跌 5%，明年再下跌 5%。但房地产市场将受到加薪的支持——加薪实际上已成为英国通胀和利率的主要推动因素。凯投宏观预测，房价在2022年8月的峰值到2024年之间将下降12%。如果利率必须在更长时间内保持较高水平以抑制通胀，房价可能会大幅下跌。如果抵押贷款利率几年内保持在6%，房价可能会下跌25%。 周三官方数据显示，英国5月份通胀率维持在8.7%，超出了通胀预期，英国央行别无选择，只能加息。与美国和欧洲的趋势相反，核心通胀——剔除不稳定的食品和能源成本，更好地衡量价格的基本趋势——上个月上升，触及7.1%的31年来新高。英国央行的总体通胀目标是2%。 英国央行利率决议陈述如下：近期数据显着上涨，表明英国通胀更加持久。第二轮对国内工资和物价的影响可能需要比出现时更长的时间才能缓解。英国市场利率预期的上升幅度超过美国和欧元区，反映市场对持续通胀的担忧超过强劲增长。固定利率抵押贷款所占比例增加意味着银行加息的全面影响需要一段时间。保持“如果有证据表明存在更持久的压力，那么英格兰银行将需要进一步收紧货币政策”的指导意见，但货币政策委员会继续密切监测迄今为止银行利率大幅上调的影响。 但英国央行利率决议也表示：今年消费者物价指数“预计将大幅下降”，主要原因是能源价格。超预期加息不可避免地引发经济衰退担忧，进而限制包括石油在内的大宗商品需求。英国央行行长贝利致函英国财政大臣亨特：货币政策委员会将采取必要行动，在中期内将通胀率恢复至2%。相比全球其他主要同行，英国央行处境异常糟糕。英国脱欧抬高了英国外贸壁垒，使英国经济更容易受到疫情和乌克兰战争造成的冲击。英国央行此前一直低估了抑制通胀可能需要的紧缩程度，脱欧还使企业更难在短时间内从国外吸收所需的额外劳动力，由于供应端压力化解希望渺茫，破坏需求，换句话说，故意引发经济衰退——似乎是央行实现通胀降温的唯一可行途径。英国央行超预期加息的消息公布后，国际油价跌幅扩大到逾2%。但瑞银策略师乔瓦尼·斯塔诺沃(Giovanni Staunovo)表示：“随着未来几个月需求季节性上升，我们预计石油库存将出现更大幅度的下降，这将支撑油价。” 关于今后加息，英国最大的抵押贷款机构之一，NatWest银行市场部门表示，英国央行将在今年年底前进一步加息100个基点。针对英国央行6月22日出人意料地加息50个基点，NatWest银行全球经济主管Ross Walker表示：“就措辞强硬而言，我们倾向于把6月份的政策结果从根本上视为‘鹰派加息’，尤其是在行长的声明中，似乎表明了‘跨越卢比孔河’的时刻和反应机制的转变。”跨越卢比孔河是一个比喻,意思是采取不可撤销的步骤，有点破釜沉舟的意思。 英国央行本周加息50个基点，但几乎没有迹象表明，现在加速这个周期会让它更快停止。Walker表示：“感觉好像英国央行在这个紧缩周期中首次与利率市场一样占据了同样的鹰派立场。”NatWest银行表示，其此前对银行利率峰值5.0%的预测现在需要上调。经济学家目前预计，英国央行8月份将再次加息50个基点，并进一步加息至6.0%的峰值，要么在9月和11月分别加息25个基点，要么在9月可能像美联储那样跳过，然后在11月最后一次加息50个基点。Walker说：“所有这些都是两厢情愿的，都在追逐市场，但事实如此。额外的政策收紧将进一步推高偿债成本，尽管存在滞后性。硬着陆和技术性衰退现在看来更有可能成为核心情况。” 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月22日财经关注：美联储官员讲话
6月22日财经关注：美联储官员讲话 6月22日财经关注：美联储官员讲话 2023/06/22 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin The U.S. dollar index fell on Wednesday, closing down 0.44% at 102.09. The U.S. dollar index weakened as Federal Reserve Chairman Powell’s previous remarks about the ongoing fight against inflation failed to meet more hawkish market expectations. Federal Reserve Chairman Jerome Powell confirmed in his speech on Wednesday […]
6月20日财经关注：澳联储鸽派讲话
6月20日财经关注：澳联储鸽派讲话 6月20日财经关注：澳联储鸽派讲话 2023/06/20 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 周二早间澳洲联储公布6月货币政策会议纪要，随后澳联储副主席布洛克发表讲话。澳联储一系列鸽派的发言以及未表示7月是否加息加息，导致后续澳元走弱，创下三日新低。 回顾澳洲联储6月会议记录，澳联储6月决定加息究其根本原因是因担心通胀变得根深蒂固。澳洲联储6月决定加息时各方论据达到“微妙的平衡”，但加息被认为是必要之举，以确保高通胀不会在薪资和价格预期中变得根深蒂固。而周二公布的6月6日政策会议记录显示，鉴于消费者支出明显放缓，澳洲联储理事会曾考虑维持利率不变，但认为通胀风险已转向上行。“委员们认识到两方论据都很有力，并得出结论认为，这些论据达到了微妙的平衡，”会议记录称。 “不过他们判断，在本次会议上升息的理由更充分一些。”该央行将指标利率提高25个基点至4.1%，为13个月内的第12次加息，令原本预期暂停升息的部分金融市场人士感到意外。 上周公布的澳大利亚5月就业报告意外强劲，凸显了鹰派前景，导致利率期货市场预期利率将在4.6%左右达到顶峰，而几个月前则预期为3.85%。 本次会议记录大篇幅阐述了立即加息的理由，包括电价上涨、房租高企、顽固的服务业通胀，以及全国房价反弹。整体通胀率仍高达7.0%，同时失业率下降到3.6%的近50年低点，助涨了工资压力。生产力低下和工资上涨尤为令人担忧，且理事会注意到最近全国对低薪工人的奖金高于预期，等等。 澳联储6月会议记录公布后，澳元兑美元下跌创三日新低至0.6198，跌幅约0076%，因澳洲联储会议记录显示6月加息意见平衡，且澳洲联储会议记录未显示7月会议继续加息的迹象。根据RBAWATCH，市场预期7月加息的可能性为46%——低于会议记录公布前的58%。由于澳洲联储的前景不明朗，澳元/美元可能继续承压。澳元/美元的支撑位在10日均线0.6783附近，若跌破将表明顶部正在形成。 随后澳洲联储副主席布洛克公开发言，发言中提到联邦预算对利率而言基本上是中性的，因此政府不应增加需求，工资不应过快上涨是很重要的。而现金利率是降低通胀的唯一工具，需要减缓对商品、服务和劳动力的需求，而移民有助于解决劳动力短缺问题。 但移民增加了需求，这并不是完整的解决方案，另一方面稳定物价对于就业良好结果至关重要，总体来说，劳动力需求和供应之间的平衡最近有所改善。 尽管如此，从大多数指标来看，劳动力市场仍然紧张。相比其他许多央行，澳联储表示更愿意接受通胀逐渐回归目标的情况。澳大利亚的就业水平在几十年来首次达到或甚至超过全面就业的预期水平，就业情况超出了澳联储官员认为与通胀目标一致的水平，布洛克认为就业和经济需要在一段时间内低于趋势增长。 澳联储致力于将通胀率恢复至2-3%的目标，澳大利亚就业人数几乎比疫情前水平高出8%，澳联储旨在将失业率控制在约4.5%左右以抑制通胀，目前澳洲联储判断可以达到CPI目标，保留部分就业增长，而随着通胀受控，就业市场将会放缓。布洛克强调若要让通胀率回归目标，澳大利亚失业率需要从目前的3.6%攀升至4.5%左右，且经济增速需要低于趋势速度。“我们的目标是使劳动力市场（以及商品和服务市场）回归到更符合充分就业的水平，就像我们预测的终点（2025年中失业率将升至4.5%）。但我们的判断是，如果能够在合理的时间内让通胀回到目标水平，同时保持尽可能多的就业增长，那将是更好的结果，”布洛克说。 在澳联储一系列鸽派发言后，澳元兑美元领跌外汇市场，现跌0.67%至0.6800附近，技术面看可能正在形成高位筑顶行情，因日图、周图、月图及季图都出现测试压力位未果之后多头回撤的信号，下方支撑关注0.6770及0.6650。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 周二早间澳洲联储公布6月货币政策会议纪要，随后澳联储副主席布洛克发表讲话。澳联储一系列鸽派的发言以及未表示7月是否加息加息，导致后续澳元走弱，创下三日新低。 回顾澳洲联储6月会议记录，澳联储6月决定加息究其根本原因是因担心通胀变得根深蒂固。澳洲联储6月决定加息时各方论据达到“微妙的平衡”，但加息被认为是必要之举，以确保高通胀不会在薪资和价格预期中变得根深蒂固。而周二公布的6月6日政策会议记录显示，鉴于消费者支出明显放缓，澳洲联储理事会曾考虑维持利率不变，但认为通胀风险已转向上行。“委员们认识到两方论据都很有力，并得出结论认为，这些论据达到了微妙的平衡，”会议记录称。 “不过他们判断，在本次会议上升息的理由更充分一些。”该央行将指标利率提高25个基点至4.1%，为13个月内的第12次加息，令原本预期暂停升息的部分金融市场人士感到意外。 上周公布的澳大利亚5月就业报告意外强劲，凸显了鹰派前景，导致利率期货市场预期利率将在4.6%左右达到顶峰，而几个月前则预期为3.85%。 本次会议记录大篇幅阐述了立即加息的理由，包括电价上涨、房租高企、顽固的服务业通胀，以及全国房价反弹。整体通胀率仍高达7.0%，同时失业率下降到3.6%的近50年低点，助涨了工资压力。生产力低下和工资上涨尤为令人担忧，且理事会注意到最近全国对低薪工人的奖金高于预期，等等。 澳联储6月会议记录公布后，澳元兑美元下跌创三日新低至0.6198，跌幅约0076%，因澳洲联储会议记录显示6月加息意见平衡，且澳洲联储会议记录未显示7月会议继续加息的迹象。根据RBAWATCH，市场预期7月加息的可能性为46%——低于会议记录公布前的58%。由于澳洲联储的前景不明朗，澳元/美元可能继续承压。澳元/美元的支撑位在10日均线0.6783附近，若跌破将表明顶部正在形成。 随后澳洲联储副主席布洛克公开发言，发言中提到联邦预算对利率而言基本上是中性的，因此政府不应增加需求，工资不应过快上涨是很重要的。而现金利率是降低通胀的唯一工具，需要减缓对商品、服务和劳动力的需求，而移民有助于解决劳动力短缺问题。 但移民增加了需求，这并不是完整的解决方案，另一方面稳定物价对于就业良好结果至关重要，总体来说，劳动力需求和供应之间的平衡最近有所改善。 尽管如此，从大多数指标来看，劳动力市场仍然紧张。相比其他许多央行，澳联储表示更愿意接受通胀逐渐回归目标的情况。澳大利亚的就业水平在几十年来首次达到或甚至超过全面就业的预期水平，就业情况超出了澳联储官员认为与通胀目标一致的水平，布洛克认为就业和经济需要在一段时间内低于趋势增长。 澳联储致力于将通胀率恢复至2-3%的目标，澳大利亚就业人数几乎比疫情前水平高出8%，澳联储旨在将失业率控制在约4.5%左右以抑制通胀，目前澳洲联储判断可以达到CPI目标，保留部分就业增长，而随着通胀受控，就业市场将会放缓。布洛克强调若要让通胀率回归目标，澳大利亚失业率需要从目前的3.6%攀升至4.5%左右，且经济增速需要低于趋势速度。“我们的目标是使劳动力市场（以及商品和服务市场）回归到更符合充分就业的水平，就像我们预测的终点（2025年中失业率将升至4.5%）。但我们的判断是，如果能够在合理的时间内让通胀回到目标水平，同时保持尽可能多的就业增长，那将是更好的结果，”布洛克说。 在澳联储一系列鸽派发言后，澳元兑美元领跌外汇市场，现跌0.67%至0.6800附近，技术面看可能正在形成高位筑顶行情，因日图、周图、月图及季图都出现测试压力位未果之后多头回撤的信号，下方支撑关注0.6770及0.6650。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月19日财经关注：美联储鹰派发言与黄金后市
6月19日财经关注：美联储鹰派发言与黄金后市 6月19日财经关注：美联储鹰派发言与黄金后市 2023/06/19 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 事件陈述 周一现货黄金窄幅震荡，目前交投于1957.14美元/盎司附近。上周五金价反弹受阻，美国消费者信心数据好于预期，美联储官员发表鹰派讲话，帮助美元和美债收益率反弹，令黄金多头有所顾忌。而且上周美国股市创下逾一年新高，也打压黄金的避险需求。 事件分析 美联储官员上周会议后的首次发言呈现鹰派基调。美联储在其提交给国会的最新货币政策报告中表示，美国服务业关键领域的通胀仍然很高，没有显示出缓解的迹象，这份报告是在下周美联储主席鲍威尔在国会山作证之前发布的经济状况概述，即美联储方暗示可能会恢复加息。上周会议决定保持政策利率不变。“核心通胀率并没有像我想象的那样下降，”美联储理事沃勒在挪威举行的一次经济会议上说，“通胀就是不动，这将可能需要，一些更多的紧缩措施以使其下降。” 在事先准备好的讲话中，他说，自3月初硅谷银行倒闭以来，美国信贷状况的变化 “符合”美联储加息导致金融状况已开始收紧的状况。这些评论淡化了这样的观点，即信贷紧缩比预期严重可能使美联储进一步加息不那么必要。“目前还不清楚最近银行业的紧张状况是否实质上加剧了信贷条件收紧，超过了美联储原本希望通过利率政策达到的程度。”在3月份银行倒闭事件后，美国信贷状况趋紧，这可能会对经济增长构成压力，而进一步收紧货币政策的程度将取决于即将公布的数据。 美联储半年度货币政策报告表示，有证据表明，最近银行业的压力以及对存款外流和融资成本的相关担忧导致一些银行的贷款标准和条款收紧或预期收紧，超出了这些银行在没有银行业压力的情况下所报告的水平。报告称，信贷紧缩“对商业地产和小企业等严重依赖银行信贷的行业可能更为严重”，信贷条件收紧或将拖累美国经济增长。 美联储上周政策会议一如预期维持利率不变，但令人感到意外的是，决策者预计年底前还将小幅加息两次，借贷成本可能会在今年年底前再上升多达0.5个百分点，以应对经济依然强劲和通胀下降放缓的局面。美联储主席鲍威尔在会后的记者会上更是明确预测，7月的FOMC会议“可能有动作”，可能会再次加息。由此可见，虽然美联储利率不变，但政策声明和点阵图明显偏向鹰派。货币市场定价目前显示，美联储7月加息25个基点的可能性接近70%，并将在明年3月首次降息.美国银行全球研究表示，预计美联储今年还会有两次25个基点的加息，将终端利率预测值上调至5.5%至5.75%。 美国国债收益率上周五上涨，指标10年期国债收益率在连续两天下跌后有所回升，因为两位美联储官员的评论指出今年会有更多的加息。在美联储周三公布政策以来的首批评论中，联储官员倾向于更多加息，这推高了收益率。10年期美债收益率上周五上升4.7个基点，报3.775%。通常与利率预期同步变动的两年期美国国债收益率上周五上升7.9个基点，为4.727%。在美联储发布公告后，10年期美债收益率在前两个交易日下跌了11.1个基点，但仍实现连续第二周的上涨。根据CME的FedWatch工具，市场目前将美联储7月会议上加息25个基点的可能性定为74.4%，高于上周四的67%。与美联储相反，欧洲央行上周四将借贷成本提高到22年来的最高水平，并为更多加息敞开大门，这表明全球央行可能不再像近几年那样紧密地协同行动。 交易员们还评估了密西根大学的一项调查。该调查显示，美国消费者一年通胀预期在6月降至两年多来最低，对未来五年的通胀预期略有改善。该调查还显示消费者信心回升。而密西根大学的这份调查报告出炉前，上周其它数据显示，5月消费者和生产者价格通胀大幅回落，主要是由于能源成本下降。美联储周三维持其政策利率不变，但在最新预测中表示，到年底借贷成本可能还需再上升多达50个基点。对通胀的担忧有所缓解，本月消费者信心得到提升。调查显示，6月消费者信心指数初值为63.9，创下四个月新高，5月为59.2，经济学家之前预测初值为60.0。美国债务上限僵局得到解决也提振了消费者信心。 美联储官员的鹰派发言似乎部分抵消了美元和上周四疲软的失业金数据带来的支持，金价一直在平盘上下拉锯。整体来看，金价仍处于震荡走势，多空都有机会，但基本面状况略微偏向空头，一方面美联储官员本周大概率会进一步发表鹰派讲话；另一方面，欧洲央行等多个央行未来进一步加息的压力也比较大，这将增加持有黄金的机会成本，上方留意6月9日高点1972.85附近阻力，下方关注100日均线1941.95附近支撑。 OANDA高级市场分析师Edward Moya称：“这对黄金来说很艰难，股市继续上涨，且来自美联储的发言更加鹰派。看来市场对美联储几乎完成了紧缩行动充满信心，因为所有人进入股市……这抑制了对避险资产的需求。”不过，调查显示，多数散户和分析师倾向于看涨黄金后市。盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，黄金在上周末前的反弹表明，市场对黄金的买盘强劲。不过，他补充称，黄金缺乏引发更大幅上涨的动力。 本交易日是美国6月节，美国股市休市一天，黄金市场也将提前休市，无重要经济数据出炉，留意欧洲央行官员讲话和大国关系的相关消息。本周部分国家和地区将发布CPI和PMI数据。重要经济事件方面，则延续本周央行重头戏频出的局面，其中包括澳洲联储和日本央行的会议记录，以及英国央行和瑞士央行等多家央行的政策会议。此外，关注美联储主席鲍威尔出席参议院银行委员会听证会，另有多位央行官员将发表讲话，投资者需要予以关注。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 事件陈述 周一现货黄金窄幅震荡，目前交投于1957.14美元/盎司附近。上周五金价反弹受阻，美国消费者信心数据好于预期，美联储官员发表鹰派讲话，帮助美元和美债收益率反弹，令黄金多头有所顾忌。而且上周美国股市创下逾一年新高，也打压黄金的避险需求。 事件分析 美联储官员上周会议后的首次发言呈现鹰派基调。美联储在其提交给国会的最新货币政策报告中表示，美国服务业关键领域的通胀仍然很高，没有显示出缓解的迹象，这份报告是在下周美联储主席鲍威尔在国会山作证之前发布的经济状况概述，即美联储方暗示可能会恢复加息。上周会议决定保持政策利率不变。“核心通胀率并没有像我想象的那样下降，”美联储理事沃勒在挪威举行的一次经济会议上说，“通胀就是不动，这将可能需要，一些更多的紧缩措施以使其下降。” 在事先准备好的讲话中，他说，自3月初硅谷银行倒闭以来，美国信贷状况的变化 “符合”美联储加息导致金融状况已开始收紧的状况。这些评论淡化了这样的观点，即信贷紧缩比预期严重可能使美联储进一步加息不那么必要。“目前还不清楚最近银行业的紧张状况是否实质上加剧了信贷条件收紧，超过了美联储原本希望通过利率政策达到的程度。”在3月份银行倒闭事件后，美国信贷状况趋紧，这可能会对经济增长构成压力，而进一步收紧货币政策的程度将取决于即将公布的数据。 美联储半年度货币政策报告表示，有证据表明，最近银行业的压力以及对存款外流和融资成本的相关担忧导致一些银行的贷款标准和条款收紧或预期收紧，超出了这些银行在没有银行业压力的情况下所报告的水平。报告称，信贷紧缩“对商业地产和小企业等严重依赖银行信贷的行业可能更为严重”，信贷条件收紧或将拖累美国经济增长。 美联储上周政策会议一如预期维持利率不变，但令人感到意外的是，决策者预计年底前还将小幅加息两次，借贷成本可能会在今年年底前再上升多达0.5个百分点，以应对经济依然强劲和通胀下降放缓的局面。美联储主席鲍威尔在会后的记者会上更是明确预测，7月的FOMC会议“可能有动作”，可能会再次加息。由此可见，虽然美联储利率不变，但政策声明和点阵图明显偏向鹰派。货币市场定价目前显示，美联储7月加息25个基点的可能性接近70%，并将在明年3月首次降息.美国银行全球研究表示，预计美联储今年还会有两次25个基点的加息，将终端利率预测值上调至5.5%至5.75%。 美国国债收益率上周五上涨，指标10年期国债收益率在连续两天下跌后有所回升，因为两位美联储官员的评论指出今年会有更多的加息。在美联储周三公布政策以来的首批评论中，联储官员倾向于更多加息，这推高了收益率。10年期美债收益率上周五上升4.7个基点，报3.775%。通常与利率预期同步变动的两年期美国国债收益率上周五上升7.9个基点，为4.727%。在美联储发布公告后，10年期美债收益率在前两个交易日下跌了11.1个基点，但仍实现连续第二周的上涨。根据CME的FedWatch工具，市场目前将美联储7月会议上加息25个基点的可能性定为74.4%，高于上周四的67%。与美联储相反，欧洲央行上周四将借贷成本提高到22年来的最高水平，并为更多加息敞开大门，这表明全球央行可能不再像近几年那样紧密地协同行动。 交易员们还评估了密西根大学的一项调查。该调查显示，美国消费者一年通胀预期在6月降至两年多来最低，对未来五年的通胀预期略有改善。该调查还显示消费者信心回升。而密西根大学的这份调查报告出炉前，上周其它数据显示，5月消费者和生产者价格通胀大幅回落，主要是由于能源成本下降。美联储周三维持其政策利率不变，但在最新预测中表示，到年底借贷成本可能还需再上升多达50个基点。对通胀的担忧有所缓解，本月消费者信心得到提升。调查显示，6月消费者信心指数初值为63.9，创下四个月新高，5月为59.2，经济学家之前预测初值为60.0。美国债务上限僵局得到解决也提振了消费者信心。 美联储官员的鹰派发言似乎部分抵消了美元和上周四疲软的失业金数据带来的支持，金价一直在平盘上下拉锯。整体来看，金价仍处于震荡走势，多空都有机会，但基本面状况略微偏向空头，一方面美联储官员本周大概率会进一步发表鹰派讲话；另一方面，欧洲央行等多个央行未来进一步加息的压力也比较大，这将增加持有黄金的机会成本，上方留意6月9日高点1972.85附近阻力，下方关注100日均线1941.95附近支撑。 OANDA高级市场分析师Edward Moya称：“这对黄金来说很艰难，股市继续上涨，且来自美联储的发言更加鹰派。看来市场对美联储几乎完成了紧缩行动充满信心，因为所有人进入股市……这抑制了对避险资产的需求。”不过，调查显示，多数散户和分析师倾向于看涨黄金后市。盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，黄金在上周末前的反弹表明，市场对黄金的买盘强劲。不过，他补充称，黄金缺乏引发更大幅上涨的动力。 本交易日是美国6月节，美国股市休市一天，黄金市场也将提前休市，无重要经济数据出炉，留意欧洲央行官员讲话和大国关系的相关消息。本周部分国家和地区将发布CPI和PMI数据。重要经济事件方面，则延续本周央行重头戏频出的局面，其中包括澳洲联储和日本央行的会议记录，以及英国央行和瑞士央行等多家央行的政策会议。此外，关注美联储主席鲍威尔出席参议院银行委员会听证会，另有多位央行官员将发表讲话，投资者需要予以关注。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月13日财经关注：美国CPI数据前瞻
6月13日财经关注：美国CPI数据前瞻 6月13日财经关注：美国CPI数据前瞻 2023/06/13 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 美元指数周一盘中一度下跌0.29%至103.24，为5月23日以来新低，不过尾盘收复跌幅，收报103.63，涨幅约0.09%，这令金价周一承压。不过，周二美元指数震荡走弱，目前已经回吐隔夜涨幅，交投于105.55附近；技术面来看，美元指数收到短期均线压制，短线面临进一步下行风险。周二现货黄金窄幅震荡，目前交投于1957.60美元/盎司附近。 临近今晚美国5月CPI数据，市场观望情绪较浓。纽约联储调查显示美国一年通胀预期降至两年来最低水平，市场预计美国5月CPI将走弱，预计将显示物价同比涨幅放缓，从4月的4.9%降至4.1%，环比增幅料为0.2%，低于前一个月的0.4%，料录得近一年半最低增速。此预测偏向支撑美联储暂停加息预期，有望给在短线给金价提供上涨机会。再加上美国10年期国债收益率周二亚市震荡走弱，目前下跌约1%，交投于3.715%附近。市场预计美国通胀增速放缓且本周美联储将暂停加息。鉴于决策者一直认为公众对未来通胀的预期给当前的通胀水平造成重大影响，近期通胀预期下降让美联储在提高利率方面面临的压力有所减轻。 纽约联邦储备银行周一公布的一份报告显示，美国民众的一年通胀预期降至两年来最低水平，但这些家庭表示他们预计未来金融状况将更具挑战。该地区联储在其5月消费者预期调查报告中称，受访者预计一年后的通胀将达到4.1%，4月预期为4.4%。但对价格压力的看法喜忧参半，5月民众预期三年后的通胀水平料为3%，4月预期为2.9%，五年通胀预期为2.7%，4月为2.6%。纽约联储还发现，5月民众对贷款的前景更加悲观。报告显示，“受访者对未来信贷供应的看法略有恶化，”而且“预期一年后信贷状况将收紧的受访者比例增加，预期信贷状况放松的比例下降”调查发现，家庭预计收入将略有增加，也预计未来支出将小幅增加。 同时，预期一年后失业率将上升的受访者减少，预测未来一年将失业的概率降至2022年4月以来最低。失业人数增加减轻了美联储继续加息的压力。因为可提供的工作岗位减少，央行通过提高利率来控制通胀的动力就会减少，从而导致利率预期下降。随着这些预期的软化，它会导致美元相对疲软。不仅最新的初请失业救济人数飙升，而且最新公布的消费者信心指数显示，消费者对当前就业状况的评估在5月份经历了最严重的恶化。总的来说，劳动力市场的最新数据支持美联储的经济软着陆目标。 不过，市场预计本周美联储可能会“鹰派跳过”加息，仍令多头有所顾忌。 Monex USA外汇交易员Helen Given表示尽管美联储更有可能在本月‘跳过’加息，但如果他们选择加息，似乎没有人愿意站在市场的对立面，这使得大多数主要市场的波动性都很低。她称，每个人似乎都在等待美联储主席鲍威尔。周三若加息可能对美元非常有利，这将违背当前的市场预期。 RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示，“即便（美联储）声明偏向鹰派，但如果停止加息，将推动黄金大幅上涨。” 多数华尔街大银行预计，美联储本周将维持利率不变，同时因就业市场强劲和通胀上升而保持鹰派立场。几位经济学家表示，本次会议将在“跳过”和“加息”之间摇摆不定，多数银行预计美联储将让市场为7月份加息做好准备。货币市场目前预计本月暂停加息的可能性超过70%，而降息预期被推迟到明年。 根据路孚特的FedWatch工具，货币市场倾向于美联储将暂停，但大多数人预计在7月会议上将加息。根据CME的Fedwatch工具，市场预计美联储维持利率不变的可能性为76%，7月份加息的可能性为71%。 市场预计美联储将维持联邦基金利率不变。主席鲍威尔可能会暗示这是一次鹰派跳过，而不是无限期暂停，并暗示他倾向于在7月会议上再次加息。这将是自去年3月开始激进收紧政策以来首次不宣布加息。 黄金可能对美国即将公布的CPI报告表现出敏感性。如果美联储发表强硬立场，哪怕暂停加息，黄金也可能会走弱；意外加息可能会引发大规模抛售。尽管市场预计美联储本周将暂停加息，但加拿大央行和澳洲联储上周意外加息，暗示全球抗通胀斗争尚未结束，让投资者感到不安。从技术面来讲，日线图显示，金价若跌破5月30日低点1932美元，新的下跌空间将被打开，下方支撑看向1926美元，它是自1983美元开启的下行c浪的38.2%斐波那契回档位。反之，若金价从1939美元启动上涨走势，小时图上看，金价可能升破61.8%目标位1971美元，并进一步上摸76.4%目标位1979美元。但金价须升破1985美元颈线位才能确认开启涨势。 后续投资者还需要关注将于周三晚间出炉的生产者物价指数(PPI)数据，以观察市场对美联储加息预期的变化，以及将于周四凌晨公布的美联储利率决议。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 美元指数周一盘中一度下跌0.29%至103.24，为5月23日以来新低，不过尾盘收复跌幅，收报103.63，涨幅约0.09%，这令金价周一承压。不过，周二美元指数震荡走弱，目前已经回吐隔夜涨幅，交投于105.55附近；技术面来看，美元指数收到短期均线压制，短线面临进一步下行风险。周二现货黄金窄幅震荡，目前交投于1957.60美元/盎司附近。 临近今晚美国5月CPI数据，市场观望情绪较浓。纽约联储调查显示美国一年通胀预期降至两年来最低水平，市场预计美国5月CPI将走弱，预计将显示物价同比涨幅放缓，从4月的4.9%降至4.1%，环比增幅料为0.2%，低于前一个月的0.4%，料录得近一年半最低增速。此预测偏向支撑美联储暂停加息预期，有望给在短线给金价提供上涨机会。再加上美国10年期国债收益率周二亚市震荡走弱，目前下跌约1%，交投于3.715%附近。市场预计美国通胀增速放缓且本周美联储将暂停加息。鉴于决策者一直认为公众对未来通胀的预期给当前的通胀水平造成重大影响，近期通胀预期下降让美联储在提高利率方面面临的压力有所减轻。 纽约联邦储备银行周一公布的一份报告显示，美国民众的一年通胀预期降至两年来最低水平，但这些家庭表示他们预计未来金融状况将更具挑战。该地区联储在其5月消费者预期调查报告中称，受访者预计一年后的通胀将达到4.1%，4月预期为4.4%。但对价格压力的看法喜忧参半，5月民众预期三年后的通胀水平料为3%，4月预期为2.9%，五年通胀预期为2.7%，4月为2.6%。纽约联储还发现，5月民众对贷款的前景更加悲观。报告显示，“受访者对未来信贷供应的看法略有恶化，”而且“预期一年后信贷状况将收紧的受访者比例增加，预期信贷状况放松的比例下降”调查发现，家庭预计收入将略有增加，也预计未来支出将小幅增加。 同时，预期一年后失业率将上升的受访者减少，预测未来一年将失业的概率降至2022年4月以来最低。失业人数增加减轻了美联储继续加息的压力。因为可提供的工作岗位减少，央行通过提高利率来控制通胀的动力就会减少，从而导致利率预期下降。随着这些预期的软化，它会导致美元相对疲软。不仅最新的初请失业救济人数飙升，而且最新公布的消费者信心指数显示，消费者对当前就业状况的评估在5月份经历了最严重的恶化。总的来说，劳动力市场的最新数据支持美联储的经济软着陆目标。 不过，市场预计本周美联储可能会“鹰派跳过”加息，仍令多头有所顾忌。 Monex USA外汇交易员Helen Given表示尽管美联储更有可能在本月‘跳过’加息，但如果他们选择加息，似乎没有人愿意站在市场的对立面，这使得大多数主要市场的波动性都很低。她称，每个人似乎都在等待美联储主席鲍威尔。周三若加息可能对美元非常有利，这将违背当前的市场预期。 RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示，“即便（美联储）声明偏向鹰派，但如果停止加息，将推动黄金大幅上涨。” 多数华尔街大银行预计，美联储本周将维持利率不变，同时因就业市场强劲和通胀上升而保持鹰派立场。几位经济学家表示，本次会议将在“跳过”和“加息”之间摇摆不定，多数银行预计美联储将让市场为7月份加息做好准备。货币市场目前预计本月暂停加息的可能性超过70%，而降息预期被推迟到明年。 根据路孚特的FedWatch工具，货币市场倾向于美联储将暂停，但大多数人预计在7月会议上将加息。根据CME的Fedwatch工具，市场预计美联储维持利率不变的可能性为76%，7月份加息的可能性为71%。 市场预计美联储将维持联邦基金利率不变。主席鲍威尔可能会暗示这是一次鹰派跳过，而不是无限期暂停，并暗示他倾向于在7月会议上再次加息。这将是自去年3月开始激进收紧政策以来首次不宣布加息。 黄金可能对美国即将公布的CPI报告表现出敏感性。如果美联储发表强硬立场，哪怕暂停加息，黄金也可能会走弱；意外加息可能会引发大规模抛售。尽管市场预计美联储本周将暂停加息，但加拿大央行和澳洲联储上周意外加息，暗示全球抗通胀斗争尚未结束，让投资者感到不安。从技术面来讲，日线图显示，金价若跌破5月30日低点1932美元，新的下跌空间将被打开，下方支撑看向1926美元，它是自1983美元开启的下行c浪的38.2%斐波那契回档位。反之，若金价从1939美元启动上涨走势，小时图上看，金价可能升破61.8%目标位1971美元，并进一步上摸76.4%目标位1979美元。但金价须升破1985美元颈线位才能确认开启涨势。 后续投资者还需要关注将于周三晚间出炉的生产者物价指数(PPI)数据，以观察市场对美联储加息预期的变化，以及将于周四凌晨公布的美联储利率决议。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。
6月9日财经关注：美国初请失业金人数调增
6月9日财经关注：美国初请失业金人数跳增 6月9日财经关注：美国初请失业金人数跳增 2023/06/09 编辑：Clanquire Facebook Youtube Linkedin 美元周五在逾两周低位窄幅震荡，目前交投于103.40附近，美元周四下跌0.7%，录得3月13日以来最大单日跌幅，收报103.32，因此前数据显示，美国6月初请失业金人数增幅超过预期，录得近两年来最大增幅，引发交易员对美国利率接近峰值的希望，即美联储下周或将暂停加息的预期，市场焦点转向下周多个央行会议。 美国6月初请失业金人数量激增至逾一年半最高水平，最高点26.1万人，但增加的人数主要集中在两个州。截至6月3日当周，初次申请各州失业救济金的人数猛增2.8万人，经季节性调整后为26.1万人，是2021年10月以来的最高水平。经济学家之前预测为23.5万人。初请失业金人数的四周均值被认为是衡量劳动力市场趋势的一个更好的指标，因为它剔除了周与周之间的波动，该数据增加了7500人，至23.7250万人。 但裁员可能没有提速，因为数据覆盖了阵亡将士纪念日假期，这可能会导致一些波动。因投资者将该数据解读为在经济衰退风险不断增加的情况下，美国就业市场正在放缓的迹象，巩固了对美联储下周将暂停加息周期的预期，美元指数录得近三个月最大单日跌幅，并创下逾两周新低。两年期美国国债收益率周四下跌2.9个基点，至4.521%。10年期国债收益率周四下跌6.8个基点，至3.716%。 这给金价提供上涨动能。欧元区一季度陷入衰退也增加避险买需，英国也面临经济衰退风险，短线金价有望上探1980关口。周四金价大涨1.32%，扭转了周三的全部跌幅，盘中一度触及1970关口，收报1965美元附近，周五截止目前现货黄金窄幅震荡，交投于1964.17美元/盎司附近，守住了隔夜大部分涨幅。 OANDA的高级市场分析师Edward Moya称：“这一数据显示美国经济进一步趋软，这对黄金来说是个好消息，这将让美联储可以按兵不动。如果通胀进一步趋弱，如果美联储按兵不动，且确实没有发出下一次会议将加息的强烈信号，那么黄金就有理由攀升。” Kiwibank首席经济学家Jarrod Kerr表示：“我们确实认为美国和许多经济体一样，今年将经历一次浅层的衰退，因此，这将显示在薪资数据和失业救济金以及这些数字上。”市场现在将注意力转向即将到来的一周，美联储、欧洲央行(ECB)和日本央行将在各自的政策会议后宣布利率决定。美联储将成为焦点中的焦点，货币市场倾向于认定其将暂停升息，尽管已经预估联储升息25个基点的可能性为25%。 PGIM Fixed Income全球投资策略师Guillermo Felices表示：“美国经济放缓给了美联储在连续升息500个基点后暂停加息的空间。面临的关键问题是，美联储是否会在6月跳过加息，在7月恢复收紧政策。” 根据芝商所(CME)的Fedwatch工具，货币市场参与者现在认为美联储在下周的政策会议上跳过加息的可能性为71%。 不过，经济学家认为最新的请领失业金数据对货币政策没有影响。预计美联储将在下周三维持政策利率不变，这是自2022年3月以来的第一次，当时美联储开始了自1980年代以来最快的一轮加息周期。自那以来，美联储已累计将政策利率提高了500个基点。“申请人数仍远低于我们估计的符合每月无就业增长的30.5万人，申请人数需要更持续的增加才能影响美联储的货币政策，”纽约牛津经济研究院的美国经济学家Matthew Martin讲话称。同时提到政府上周报告称，5月份增加了33.9万个工作岗位。尽管失业率从4月份的3.4%上升到了3.7%的七个月高点，但按照历史标准衡量，仍然很低。 整体来看，尽管全球多数央行仍可能会维持高利率水平甚至一些央行仍有进一步加息需求，令多头还有所顾忌，但美国初请数据差于预期，市场对美联储暂停加息的预期升温，美元大跌，但在下周美联储决议前，市场的观望情绪仍可能令金价维持震荡走势。 将于6月13日发布的美国5月消费者通胀报告可能就世界最大经济体的健康状况给出更加明朗的信息。本交易日欧美国家经济数据较少，投资者重点关注市场对下周美联储利率决议的预期变化，留意地缘局势相关消息。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。 每日分析 美元周五在逾两周低位窄幅震荡，目前交投于103.40附近，美元周四下跌0.7%，录得3月13日以来最大单日跌幅，收报103.32，因此前数据显示，美国6月初请失业金人数增幅超过预期，录得近两年来最大增幅，引发交易员对美国利率接近峰值的希望，即美联储下周或将暂停加息的预期，市场焦点转向下周多个央行会议。 美国6月初请失业金人数量激增至逾一年半最高水平，最高点26.1万人，但增加的人数主要集中在两个州。截至6月3日当周，初次申请各州失业救济金的人数猛增2.8万人，经季节性调整后为26.1万人，是2021年10月以来的最高水平。经济学家之前预测为23.5万人。初请失业金人数的四周均值被认为是衡量劳动力市场趋势的一个更好的指标，因为它剔除了周与周之间的波动，该数据增加了7500人，至23.7250万人。 但裁员可能没有提速，因为数据覆盖了阵亡将士纪念日假期，这可能会导致一些波动。因投资者将该数据解读为在经济衰退风险不断增加的情况下，美国就业市场正在放缓的迹象，巩固了对美联储下周将暂停加息周期的预期，美元指数录得近三个月最大单日跌幅，并创下逾两周新低。两年期美国国债收益率周四下跌2.9个基点，至4.521%。10年期国债收益率周四下跌6.8个基点，至3.716%。 这给金价提供上涨动能。欧元区一季度陷入衰退也增加避险买需，英国也面临经济衰退风险，短线金价有望上探1980关口。周四金价大涨1.32%，扭转了周三的全部跌幅，盘中一度触及1970关口，收报1965美元附近，周五截止目前现货黄金窄幅震荡，交投于1964.17美元/盎司附近，守住了隔夜大部分涨幅。 OANDA的高级市场分析师Edward Moya称：“这一数据显示美国经济进一步趋软，这对黄金来说是个好消息，这将让美联储可以按兵不动。如果通胀进一步趋弱，如果美联储按兵不动，且确实没有发出下一次会议将加息的强烈信号，那么黄金就有理由攀升。” Kiwibank首席经济学家Jarrod Kerr表示：“我们确实认为美国和许多经济体一样，今年将经历一次浅层的衰退，因此，这将显示在薪资数据和失业救济金以及这些数字上。”市场现在将注意力转向即将到来的一周，美联储、欧洲央行(ECB)和日本央行将在各自的政策会议后宣布利率决定。美联储将成为焦点中的焦点，货币市场倾向于认定其将暂停升息，尽管已经预估联储升息25个基点的可能性为25%。 PGIM Fixed Income全球投资策略师Guillermo Felices表示：“美国经济放缓给了美联储在连续升息500个基点后暂停加息的空间。面临的关键问题是，美联储是否会在6月跳过加息，在7月恢复收紧政策。” 根据芝商所(CME)的Fedwatch工具，货币市场参与者现在认为美联储在下周的政策会议上跳过加息的可能性为71%。 不过，经济学家认为最新的请领失业金数据对货币政策没有影响。预计美联储将在下周三维持政策利率不变，这是自2022年3月以来的第一次，当时美联储开始了自1980年代以来最快的一轮加息周期。自那以来，美联储已累计将政策利率提高了500个基点。“申请人数仍远低于我们估计的符合每月无就业增长的30.5万人，申请人数需要更持续的增加才能影响美联储的货币政策，”纽约牛津经济研究院的美国经济学家Matthew Martin讲话称。同时提到政府上周报告称，5月份增加了33.9万个工作岗位。尽管失业率从4月份的3.4%上升到了3.7%的七个月高点，但按照历史标准衡量，仍然很低。 整体来看，尽管全球多数央行仍可能会维持高利率水平甚至一些央行仍有进一步加息需求，令多头还有所顾忌，但美国初请数据差于预期，市场对美联储暂停加息的预期升温，美元大跌，但在下周美联储决议前，市场的观望情绪仍可能令金价维持震荡走势。 将于6月13日发布的美国5月消费者通胀报告可能就世界最大经济体的健康状况给出更加明朗的信息。本交易日欧美国家经济数据较少，投资者重点关注市场对下周美联储利率决议的预期变化，留意地缘局势相关消息。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与Rallyville Markets无关。Rallyville Markets对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，且不构成任何投资建议，请读者仅作参考，并自行承担全部风险与责任。